Tržní pravdy, které je potřeba si během paniky připomínat

Podívejme se na některé známé pravdy, které během tržní paniky investorům často unikají.

1. Volatilita je běžnou součástí dlouhodobého vývoje na trzích. V posledních letech se na to trochu zapomnělo (a je pravda, že index VIX předvedl minulý týden opravdu nebývalé skoky).

2. Dlouhodobě se riziko spojené s investicemi do akcií vyplácí. V horizontu 20 let americké akcie ještě nikdy v historii neskončily (nominálně) v mínusu, ve světě se ale samozřejmě najdou výjimky (Japonsko).

Co když akcie nebudou posilovat aneb Jak se vyhnout japonskému scénáři
Japonský akciový index Nikkei 225 dosáhl historického maxima před 30 lety. Asi nikdo by nechtěl být v kůži investora, který tou dobou začal v Japonsku investovat. Jak se podobnému scénáři na jiných trzích (jakkoli nepravděpodobnému) vyhnout?

3. Poklesy mohou být příležitostí, je dobré mít v ruce hotovost na levné nákupy. Warren Buffett by v posledních letech mohl vyprávět, "našetřil" v rámci Berkshire Hathaway bezmála 130 miliard USD. "Nevidím příležitosti k rozumně oceněným nákupům," zopakoval mnohokrát. Možná už si teď vybírá.

Buffett: Kvůli koronaviru akcie neprodávejte, držte se firem schopných generovat zisky
Akcie navzdory "děsivé" epidemii nového typu koronaviru zůstávají dobrou dlouhodobou investicí a není načase je prodávat. Uvedl to v pondělí legendární investor Warren Buffett v rozhovoru pro televizi CNBC.

4. Projevují se výhody pravidelného a dlouhodobého investování. Nákupy za nižší ceny v delším výhledu portfoliu prospějí.

Investice do akcií má smysl, dlouhodobý horizont je na straně investorů
S investicemi do akcií byla, je a vždy bude spojena vyšší volatilita než u jiných standardních investičních aktiv. Jednou z možností, jak lze alespoň částečně eliminovat možné negativní dopady této zvýšené volatility, je mít dostatečně dlouhý investiční horizont. Zpravidla se pro akciové investice doporučuje alespoň 5 let, ale platí, že čím delší, tím zpravidla lepší.

5. Diverzifikace pomáhá vyrovnávat výnosy (jakkoli letošní březnový výplach s sebou vzal většinu aktiv).

Umění nepanikařit: Vakcína proti volatilitě není žádné tajemství
Zvýšená volatilita na trzích mívá za následek nárůst volatility emoční (nebo je to naopak?). Jak pak mají investoři zvládnout takovou smršť, jakou jsme prožili na konci února?

6. Vyplácí se nepodléhat všeobecné náladě. Kontrariáni neměli v době dlouhého býčího trhu jednoduchou situaci, trh na steroidech neustále rostl. Dokud nepadl.

Návod na kontrariánství aneb Chcete být v investování úspěšní? Neřešte to!
Investiční byznys je jedním z nejvíce konkurenčních prostředí, v nichž lze vydělávat peníze. A v takovém prostředí je potřeba mít schopnosti, které ostatní nemají, případně o jejich důležitosti nevědí. Jednou takovou dovedností je možná trochu překvapivě schopnost nestarat se o to, co bude.

7. Pravidelné rebalancování portfolia je důležité. Výrazné změny cen na trzích mohou citelně změnit váhy jednotlivých investic.

Správná alokace aktiv jako klíč ke klidnějšímu spánku v době tržních turbulencí
Každé větší otřesy na globálních finančních trzích u investorů evokují nejrůznější nápady, jak by měli upravit svá investiční portfolia. Je ale potřeba zdůraznit, že pro dlouhodobý úspěch na trhu není vhodné strukturu portfolia neustále upravovat. Je naopak potřeba neustále myslet na dlouhodobou alokaci aktiv. O co přesně jde, vysvětluje investiční stratég Michal Stupavský ze společnosti Conseq Investment Management.

8. Alternativní investice patří do každého portfolia. Některé příliš nekorelují s hlavními třídami aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy, a tak pomáhají diverzifikaci. A některé mají výrazný růstový potenciál, kterým běžná aktiva "strčí do kapsy".

Portfolio šéfredaktora na rok 2020: Akcie, slovenská půda, longevity a ČEZ jako zajímavá spekulace
Již tradičně si dovoluji seznámit vás se svými osobními investičními preferencemi pro příštích dvanáct měsíců.
Investiční strategie
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Pravidla a doporučení pro investování
Přestat sledovat
Panika na trzích
Přestat sledovat
Diverzifikace investic
Přestat sledovat
Investiční horizont
Přestat sledovat
Zavřít
Mohlo by vás zajímat
Obrázek: Shutterstock
31. 5. 2023 6:10
Komodity v portfoliu drobného investora: Přehled (převážně) býčích argumentů
Alokace investic
Přestat sledovat
Americký dolar
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Potraviny
Přestat sledovat
Průmyslové kovy
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Vzácné kovy
Přestat sledovat
Zemědělství
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Obrázek: Shutterstock, Investiční web
29. 5. 2023 12:39
Expertní debata: Výhled na druhé pololetí 2023 není špatný, investoři by ale měli cílit na delší…
Akciové fondy
Přestat sledovat
Fondy kvalifikovaných investorů
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Kapitálové trhy
Přestat sledovat
Komerční reality
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
Podílové fondy
Přestat sledovat
Realitní trh
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Výhled na rok 2023
Přestat sledovat
Obrázek: Investiční web
29. 5. 2023 9:30
Petr Novotný (Investičníweb.cz): Akciový trh je spíše optimistický, bondaři věští problémy
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Ekonomika
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Obrázek: Freeimages.com
27. 5. 2023 13:42
Pavel Tykač (Sev.en): Bez levné a dostupné energie neexistuje rozvoj lidské společnosti, elektřina…
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Elektřina
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Evropská ekonomika
Přestat sledovat
Evropská unie
Přestat sledovat