KONTEXT: (R)evoluce je tady aneb Ve světě financí nezůstane kámen na kameni, (ne)mějte z toho strach
|

KONTEXT: (R)evoluce je tady aneb Ve světě financí nezůstane kámen na kameni, (ne)mějte z toho strach

HSBC na začátku června jako první banka na světě provedla čistě blockchainovou transakci, ale většina médií středního proudu to nezaznamenala. Podobně jim unikají příčiny a důsledky tohoto kroku, tedy síly vynucující si zásadní proměnu jednotlivých finančních institucí i sektoru jako takového. KONTEXT nejen proto nabízí nástin probíhající (r)evoluce a vybraných hráčů, které má smysl sledovat.

Fintech Banky Finanční sektor

Čínský (fin)tech jede, a zakládá tak na svět zítřka, ve kterém se globální finanční struktura i její dominantní hráči budou výrazně lišit od současné západo-centrické podoby. Potvrzuje to aktuální analýza EY, podle níž v zemi draka v posledním půlroce využili alespoň dvě fintech služby dva spotřebitelé ze tří. V Indii šlo o každého druhého a v Británii, první západní ekonomice v žebříčku penetrace "digitálu" do světa financí, o dva z pěti dotázaných. Jak doplňuje EY, fintech se v Číně (po)vede díky kombinaci technologické gramotnosti, bobtnající střední třídě a dýchavičnosti bank.

Více než 80 % Číňanů používá mobily k platbám a převodům. Necelých 60 % jich využívá fintech platformy ke spoření a investování a 50 % k půjčování peněz. I díky tomu Alibaba a Ant Financial, firmy patřící mezi globální těžké váhy, stále rostou o více než 50 % ročně. Co to znamená z pohledu průniku fintech do struktury největších národních ekonomik světa, respektive z pohledu chování spotřebitelů, hezky ilustruje srovnání největších oslav on-line konzumu – Singles' Day v Číně již několik let válcuje americké Black Friday a Cyber Monday, a to i jejich součet.

Probíhající disrupci světa financí je potřeba vnímat dvojím prizmatem. Fintech v první řadě (z)mění stávající podobu finančního sektoru. Podle analýzy Goldman Sachs má potenciál ukrojit v dohledné době ze stávajícího koláče bank, pojišťoven a dalších až 470 miliard dolarů. I proto také většina velkých hráčů (včetně Goldman Sachs) přešla do protiútoku a do této oblasti masivně investuje. Cílem je adopce revolučních technologií, jako je blockchain (průlomovou se v tomto smyslu stala čistě blockchainová transakce, kterou na začátku června provedla HSBC, pohříchu za malého zájmu médií).

Obavy jednotlivých hráčů ze ztráty pozice ukazující průzkum Accenture doplňuje druhý, strukturální, a tudíž významnější pohled na dopady fintech revoluce. Instituce fungující jako nervové uzly společně s infrastrukturou a (ne)psanými pravidly fungujícími jako soustava kontrolují peníze, a tedy i ekonomiku jako takovou. Stávající kontrola USA a tržně-ideologicky spřízněných hráčů nad tímto aparátem má bezpochyby své mouchy. Otázkou je, zda případná změna bude k lepšímu, a jak z ní případně vyjde Evropa bez Londýna. Statistiky naznačující odpověď mohou překvapit.

Německý finanční sektor v porovnání s britským, neřkuli čínským, působí na první pohled zpátečnicky (v prvních dvou případech vycházím ze zkušenosti rezidenta, ve třetím z přímého svědectví toho, co čínský fintech nabízí). O to více překvapí pohled druhý, odhalující svět paralelně fungující vedle těžkopádných, minulostí zatížených mastodontů. Objem prostředků spravovaných robo-advisory, tedy automatizovanými poradci, je například již dnes v Německu čtvrtý největší na světě. Tamní fintech společnosti patří mezi špičku, a sektor má (i proto) v příštích pěti letech růst o více než 40 % ročně.

Německá startupová/fintech scéna nyní těží z brexitu, Trumpova řádění a dalších (geo)politických kotrmelců a také z kombinace stability a silné, po upgradu ve stylu 4.0 prahnoucí německé ekonomiky. Tento push/pull faktor již do země přivedl globální fintech miláčky jako Revolut a další podobní mají našlápnuto. Výsledné změny v rámci struktury finančního světa (i proměny struktury jako takové, pod níž bude zřejmě podepsána dominantně Čína) by investoři a spotřebitelé měli sledovat. Buď totiž na této (r)evoluci vydělají, nebo na ni doplatí.

Co musíte ráno vědět (19. července)
Co musíte ráno vědět (19. července)
00:00

Co musíte ráno vědět (19. července)

Jak se ve čtvrtek obchodovalo v Evropě a ve Spojených státech, co chystá G7 na kryptoměny a kdy umějí slavné hodinky...
Musíte vědět
Příjmy Microsoftu díky cloudu překonaly očekávání
Příjmy Microsoftu díky cloudu překonaly očekávání
včera v 22:41

Příjmy Microsoftu díky cloudu překonaly očekávání

Americké společnosti Microsoft vzrostly příjmy ve čtvrtém fiskálním čtvrtletí o 12 procent na 33,72 miliardy dolarů,...
Microsoft Americké akcie Technologie
Americké akcie ve čtvrtek zdražily díky komentáři šéfa newyorského…
Americké akcie ve čtvrtek zdražily díky komentáři šéfa newyorského…
včera v 22:30

Americké akcie ve čtvrtek zdražily díky komentáři šéfa newyorského Fedu

Akcie ve Spojených státech ve čtvrtek zpevnily v reakci na komentář představitele americké centrální banky, který...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Novým šéfem automobilky BMW je Oliver Zipse
Novým šéfem automobilky BMW je Oliver Zipse
včera v 21:17

Novým šéfem automobilky BMW je Oliver Zipse

Dozorčí rada německého výrobce luxusních vozů BMW ve čtvrtek jmenovala novým generálním ředitelem Olivera Zipseho (55...
BMW Evropské akcie Management
Evropské akcie ve čtvrtek klesaly, nedařilo se technologickým firmám
Evropské akcie ve čtvrtek klesaly, nedařilo se technologickým firmám
včera v 18:15

Evropské akcie ve čtvrtek klesaly, nedařilo se technologickým firmám

Ceny akcií na velkých burzách západní Evropy mířily během čtvrtečního obchodování dolů. Investoři reagovali na...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Softwarové firmě SAP klesl provozní zisk o pětinu
včera v 18:08

Softwarové firmě SAP klesl provozní zisk o pětinu

Německé softwarové společnosti SAP ve druhém čtvrtletí klesl provozní zisk o 21 procent na 827 milionů eur....
Evropské akcie SAP Výsledková sezóna
Británie se může propadnout do recese, varuje rozpočtový úřad
včera v 17:28

Británie se může propadnout do recese, varuje rozpočtový úřad

Británie se může propadnout do recese a odchod země z Evropské unie bez dohody by mohl v příštím roce více než...
Spojené království Ekonomika HDP
USA: Zásob zemního plynu přibylo 62 miliard krychlových stop
včera v 17:01

USA: Zásob zemního plynu přibylo 62 miliard krychlových stop

Objem zásob zemního plynu na území Spojených států se v týdnu do 12. července zvětšil o 62 miliard krychlových stop....
Americká ekonomika Zemní plyn
MŽP zamítlo návrh australské EMH na vymezení prostoru k těžbě lithia
včera v 16:46

MŽP zamítlo návrh australské EMH na vymezení prostoru k těžbě lithia

Ministerstvo životního prostředí neodsouhlasilo australské firmě European Metals Holdings stanovení dobývacího...
Lithium Česká republika Těžba
Pražskou burzu ve čtvrtek vytáhly nad nulu akcie skupiny ČEZ
Pražskou burzu ve čtvrtek vytáhly nad nulu akcie skupiny ČEZ
včera v 16:45

Pražskou burzu ve čtvrtek vytáhly nad nulu akcie skupiny ČEZ

Index pražské burzy PX si během čtvrtečního obchodování připsal střídmý zisk 0,14 % a uzavřel seanci na 1 063,87 bodu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Haniel přijal nabídku Křetínského na odprodej akcií Metra
včera v 16:00

Haniel přijal nabídku Křetínského na odprodej akcií Metra

Německá investiční skupina Haniel podle očekávání přijala nabídku českého miliardáře Daniela Křetínského, aby prodala...
Evropské akcie Maloobchod Fúze a akvizice
WizzAir začne v prosinci létat mezi Prahou a Kišiněvem
včera v 15:22

WizzAir začne v prosinci létat mezi Prahou a Kišiněvem

Nízkonákladová letecká společnost WizzAir bude od poloviny prosince v rámci zimního letového řádu létat mezi Prahou a...
Doprava Maďarsko Evropské akcie
Bance Morgan Stanley ve druhém čtvrtletí klesl zisk o deset procent
včera v 15:05

Bance Morgan Stanley ve druhém čtvrtletí klesl zisk o deset procent

Americké bance Morgan Stanley klesl ve druhém čtvrtletí čistý zisk o deset procent na 2,20 miliardy dolarů, překonal...
Americké akcie Morgan Stanley Výsledková sezóna
USA: Index filadelfského Fedu prudce stoupl
včera v 14:49

USA: Index filadelfského Fedu prudce stoupl

Index americké průmyslové aktivity, jejž sestavuje filadelfský Fed, se v červenci vyhoupl na 21,8 bodu z červnové 0,3...
Americká ekonomika Fed
USA: Týdenní počet žádostí o podporu stoupl na 216 tisíc
včera v 14:36

USA: Týdenní počet žádostí o podporu stoupl na 216 tisíc

Americké úřady práce zaregistrovaly v týdnu do 13. července 216 tisíc čerstvě podaných žádostí o podporu v...
Americká ekonomika Nezaměstnanost