KONTEXT: (R)evoluce je tady aneb Ve světě financí nezůstane kámen na kameni, (ne)mějte z toho strach
|

KONTEXT: (R)evoluce je tady aneb Ve světě financí nezůstane kámen na kameni, (ne)mějte z toho strach

HSBC na začátku června jako první banka na světě provedla čistě blockchainovou transakci, ale většina médií středního proudu to nezaznamenala. Podobně jim unikají příčiny a důsledky tohoto kroku, tedy síly vynucující si zásadní proměnu jednotlivých finančních institucí i sektoru jako takového. KONTEXT nejen proto nabízí nástin probíhající (r)evoluce a vybraných hráčů, které má smysl sledovat.

Fintech Banky Finanční sektor

Čínský (fin)tech jede, a zakládá tak na svět zítřka, ve kterém se globální finanční struktura i její dominantní hráči budou výrazně lišit od současné západo-centrické podoby. Potvrzuje to aktuální analýza EY, podle níž v zemi draka v posledním půlroce využili alespoň dvě fintech služby dva spotřebitelé ze tří. V Indii šlo o každého druhého a v Británii, první západní ekonomice v žebříčku penetrace "digitálu" do světa financí, o dva z pěti dotázaných. Jak doplňuje EY, fintech se v Číně (po)vede díky kombinaci technologické gramotnosti, bobtnající střední třídě a dýchavičnosti bank.

Více než 80 % Číňanů používá mobily k platbám a převodům. Necelých 60 % jich využívá fintech platformy ke spoření a investování a 50 % k půjčování peněz. I díky tomu Alibaba a Ant Financial, firmy patřící mezi globální těžké váhy, stále rostou o více než 50 % ročně. Co to znamená z pohledu průniku fintech do struktury největších národních ekonomik světa, respektive z pohledu chování spotřebitelů, hezky ilustruje srovnání největších oslav on-line konzumu – Singles' Day v Číně již několik let válcuje americké Black Friday a Cyber Monday, a to i jejich součet.

Probíhající disrupci světa financí je potřeba vnímat dvojím prizmatem. Fintech v první řadě (z)mění stávající podobu finančního sektoru. Podle analýzy Goldman Sachs má potenciál ukrojit v dohledné době ze stávajícího koláče bank, pojišťoven a dalších až 470 miliard dolarů. I proto také většina velkých hráčů (včetně Goldman Sachs) přešla do protiútoku a do této oblasti masivně investuje. Cílem je adopce revolučních technologií, jako je blockchain (průlomovou se v tomto smyslu stala čistě blockchainová transakce, kterou na začátku června provedla HSBC, pohříchu za malého zájmu médií).

Obavy jednotlivých hráčů ze ztráty pozice ukazující průzkum Accenture doplňuje druhý, strukturální, a tudíž významnější pohled na dopady fintech revoluce. Instituce fungující jako nervové uzly společně s infrastrukturou a (ne)psanými pravidly fungujícími jako soustava kontrolují peníze, a tedy i ekonomiku jako takovou. Stávající kontrola USA a tržně-ideologicky spřízněných hráčů nad tímto aparátem má bezpochyby své mouchy. Otázkou je, zda případná změna bude k lepšímu, a jak z ní případně vyjde Evropa bez Londýna. Statistiky naznačující odpověď mohou překvapit.

Německý finanční sektor v porovnání s britským, neřkuli čínským, působí na první pohled zpátečnicky (v prvních dvou případech vycházím ze zkušenosti rezidenta, ve třetím z přímého svědectví toho, co čínský fintech nabízí). O to více překvapí pohled druhý, odhalující svět paralelně fungující vedle těžkopádných, minulostí zatížených mastodontů. Objem prostředků spravovaných robo-advisory, tedy automatizovanými poradci, je například již dnes v Německu čtvrtý největší na světě. Tamní fintech společnosti patří mezi špičku, a sektor má (i proto) v příštích pěti letech růst o více než 40 % ročně.

Německá startupová/fintech scéna nyní těží z brexitu, Trumpova řádění a dalších (geo)politických kotrmelců a také z kombinace stability a silné, po upgradu ve stylu 4.0 prahnoucí německé ekonomiky. Tento push/pull faktor již do země přivedl globální fintech miláčky jako Revolut a další podobní mají našlápnuto. Výsledné změny v rámci struktury finančního světa (i proměny struktury jako takové, pod níž bude zřejmě podepsána dominantně Čína) by investoři a spotřebitelé měli sledovat. Buď totiž na této (r)evoluci vydělají, nebo na ni doplatí.

Musk: Favoritem pro evropskou továrnu na baterie Tesly je Německo
Musk: Favoritem pro evropskou továrnu na baterie Tesly je Německo
před 33 minutami

Musk: Favoritem pro evropskou továrnu na baterie Tesly je Německo

Favoritem pro umístění první velké evropské továrny na baterie firmy Tesla je Německo. Na Twitteru to ve středu...
Tesla Americké akcie Německo
V 1. bloku Dukovan skončila výměna paliva, odstávka pokračuje
před hodinou

V 1. bloku Dukovan skončila výměna paliva, odstávka pokračuje

V odstaveném prvním bloku Jaderné elektrárny Dukovany dokončili energetici zavážení čerstvého paliva. V bloku ještě...
ČEZ Akcie ČR Energetika
Evropské burzy ve středu převážně stouply, akcie Sky zdražily zhruba…
Evropské burzy ve středu převážně stouply, akcie Sky zdražily zhruba…
před hodinou

Evropské burzy ve středu převážně stouply, akcie Sky zdražily zhruba o 3 %

Většina evropských akciových trhů zakončila středeční seanci v plusových číslech, když se investoři nadále...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Aerolinky British Airways ruší letenky omylem prodané moc levně
před hodinou

Aerolinky British Airways ruší letenky omylem prodané moc levně

Britská letecká společnost British Airways zrušila některým svým zákazníkům letenku. Jde o lidi, kteří ji omylem...
Spojené království Doprava
Shell prodává majetek v Norsku a Malajsii za 1,3 miliardy USD
17:20

Shell prodává majetek v Norsku a Malajsii za 1,3 miliardy USD

Britsko-nizozemská ropná společnost Royal Dutch Shell prodává za více než 1,3 miliardy dolarů aktiva v oblasti těžby...
Norsko Malajsie Ropa
Disney zvyšuje nabídku na 21st Century Fox, přebil rivala Comcast
Disney zvyšuje nabídku na 21st Century Fox, přebil rivala Comcast
17:01

Disney zvyšuje nabídku na 21st Century Fox, přebil rivala Comcast

Americký zábavní gigant Walt Disney zvýšil nabídku na převzetí společnosti 21st Century Fox na 71,3 miliardy dolarů,...
Walt Disney Americké akcie Fúze a akvizice
Pražská burza ve středu mírně stoupla, akcie Kofoly ČeskoSlovensko se…
Pražská burza ve středu mírně stoupla, akcie Kofoly ČeskoSlovensko se…
16:45

Pražská burza ve středu mírně stoupla, akcie Kofoly ČeskoSlovensko se však propadly zhruba o 17,5 %

Pražská burza ve středu odrazila od ztráty z úterního obchodování, když index PX zpevnil o 0,17 % na 1 070,03 bodu....
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Erdoğanovi by mohla zlomit vaz slábnoucí ekonomika
Erdoğanovi by mohla zlomit vaz slábnoucí ekonomika
16:16

Erdoğanovi by mohla zlomit vaz slábnoucí ekonomika

Za favorita tureckých voleb hlavy státu je všeobecně považován současný prezident Recep Tayyip Erdoğan. Jeho...
Turecko Politika
Polská PKN Orlen získala souhlas ČNB k vytěsnění menšinových…
16:14

Polská PKN Orlen získala souhlas ČNB k vytěsnění menšinových akcionářů Unipetrolu

Polská petrochemická skupina PKN Orlen získala souhlas České národní banky k vytěsnění menšinových akcionářů české...
Unipetrol PKN Orlen Akcie ČR
USA: Prodeje starších domů v květnu klesly o 0,4 %
16:01

USA: Prodeje starších domů v květnu klesly o 0,4 %

Prodeje starších domů ve Spojených státech v květnu meziměsíčně klesly o 0,4 % na celoročně přepočítané tempo 5,43...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Nemovitosti
Prodejní ceny bytů v ČR ke konci března vzrostly o 16 procent
15:21

Prodejní ceny bytů v ČR ke konci března vzrostly o 16 procent

Prodejní ceny bytů v Praze a krajských městech na konci prvního čtvrtletí vzrostly meziročně v průměru o 15,9...
Česká republika Nemovitosti Realitní trh
Ze světa investičních doporučení (20. června)
15:00

Ze světa investičních doporučení (20. června)

Které akcie si ve středu vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Americké akcie
Beneš: O transformaci bude ČEZ jednat s politiky, dělit se nemá
Beneš: O transformaci bude ČEZ jednat s politiky, dělit se nemá
14:47

Beneš: O transformaci bude ČEZ jednat s politiky, dělit se nemá

O transformaci energetické společnosti ČEZ bude její vedení teprve jednat s politiky. Žádné rozhodnutí zatím nepadlo....
ČEZ Akcie ČR Energetika
Moscovici: Ukončením pomoci Řecku obrátí euroskupina list za krizí
Moscovici: Ukončením pomoci Řecku obrátí euroskupina list za krizí
14:30

Moscovici: Ukončením pomoci Řecku obrátí euroskupina list za krizí

Ministři financí eurozóny ve čtvrtek potvrdí srpnové ukončení řeckého finančního záchranného programu, očekává...
Řecko Eurozóna Krize
V dozorčí radě ČEZ mají usednout Lízal a Tyll, navrhuje MF
V dozorčí radě ČEZ mají usednout Lízal a Tyll, navrhuje MF
14:13

V dozorčí radě ČEZ mají usednout Lízal a Tyll, navrhuje MF

Ministerstvo financí navrhuje, aby do dozorčí rady energetické společnosti ČEZ byli na páteční valné hromadě firmy...
ČEZ Akcie ČR Management
Dombrovskis je před summitem optimistický ohledně změn eurozóny
Dombrovskis je před summitem optimistický ohledně změn eurozóny
13:50

Dombrovskis je před summitem optimistický ohledně změn eurozóny

Místopředseda Evropské komise pro euro, finanční služby a kapitálové trhy Valdis Dombrovskis je "opatrně optimistický...
Eurozóna Politika Rozpočet
Hyundai a Audi budou společně vyvíjet vodíkové automobily
13:33

Hyundai a Audi budou společně vyvíjet vodíkové automobily

Automobilky Hyundai a Audi budou společně vyvíjet vodíkové vozy. Ve středu podepsaly příslušnou dohodu. Chtějí...
Auta Německo Jižní Korea