KONTEXT: (R)evoluce je tady aneb Ve světě financí nezůstane kámen na kameni, (ne)mějte z toho strach
|

KONTEXT: (R)evoluce je tady aneb Ve světě financí nezůstane kámen na kameni, (ne)mějte z toho strach

HSBC na začátku června jako první banka na světě provedla čistě blockchainovou transakci, ale většina médií středního proudu to nezaznamenala. Podobně jim unikají příčiny a důsledky tohoto kroku, tedy síly vynucující si zásadní proměnu jednotlivých finančních institucí i sektoru jako takového. KONTEXT nejen proto nabízí nástin probíhající (r)evoluce a vybraných hráčů, které má smysl sledovat.

Fintech Banky Finanční sektor

Čínský (fin)tech jede, a zakládá tak na svět zítřka, ve kterém se globální finanční struktura i její dominantní hráči budou výrazně lišit od současné západo-centrické podoby. Potvrzuje to aktuální analýza EY, podle níž v zemi draka v posledním půlroce využili alespoň dvě fintech služby dva spotřebitelé ze tří. V Indii šlo o každého druhého a v Británii, první západní ekonomice v žebříčku penetrace "digitálu" do světa financí, o dva z pěti dotázaných. Jak doplňuje EY, fintech se v Číně (po)vede díky kombinaci technologické gramotnosti, bobtnající střední třídě a dýchavičnosti bank.

Více než 80 % Číňanů používá mobily k platbám a převodům. Necelých 60 % jich využívá fintech platformy ke spoření a investování a 50 % k půjčování peněz. I díky tomu Alibaba a Ant Financial, firmy patřící mezi globální těžké váhy, stále rostou o více než 50 % ročně. Co to znamená z pohledu průniku fintech do struktury největších národních ekonomik světa, respektive z pohledu chování spotřebitelů, hezky ilustruje srovnání největších oslav on-line konzumu – Singles' Day v Číně již několik let válcuje americké Black Friday a Cyber Monday, a to i jejich součet.

Probíhající disrupci světa financí je potřeba vnímat dvojím prizmatem. Fintech v první řadě (z)mění stávající podobu finančního sektoru. Podle analýzy Goldman Sachs má potenciál ukrojit v dohledné době ze stávajícího koláče bank, pojišťoven a dalších až 470 miliard dolarů. I proto také většina velkých hráčů (včetně Goldman Sachs) přešla do protiútoku a do této oblasti masivně investuje. Cílem je adopce revolučních technologií, jako je blockchain (průlomovou se v tomto smyslu stala čistě blockchainová transakce, kterou na začátku června provedla HSBC, pohříchu za malého zájmu médií).

Obavy jednotlivých hráčů ze ztráty pozice ukazující průzkum Accenture doplňuje druhý, strukturální, a tudíž významnější pohled na dopady fintech revoluce. Instituce fungující jako nervové uzly společně s infrastrukturou a (ne)psanými pravidly fungujícími jako soustava kontrolují peníze, a tedy i ekonomiku jako takovou. Stávající kontrola USA a tržně-ideologicky spřízněných hráčů nad tímto aparátem má bezpochyby své mouchy. Otázkou je, zda případná změna bude k lepšímu, a jak z ní případně vyjde Evropa bez Londýna. Statistiky naznačující odpověď mohou překvapit.

Německý finanční sektor v porovnání s britským, neřkuli čínským, působí na první pohled zpátečnicky (v prvních dvou případech vycházím ze zkušenosti rezidenta, ve třetím z přímého svědectví toho, co čínský fintech nabízí). O to více překvapí pohled druhý, odhalující svět paralelně fungující vedle těžkopádných, minulostí zatížených mastodontů. Objem prostředků spravovaných robo-advisory, tedy automatizovanými poradci, je například již dnes v Německu čtvrtý největší na světě. Tamní fintech společnosti patří mezi špičku, a sektor má (i proto) v příštích pěti letech růst o více než 40 % ročně.

Německá startupová/fintech scéna nyní těží z brexitu, Trumpova řádění a dalších (geo)politických kotrmelců a také z kombinace stability a silné, po upgradu ve stylu 4.0 prahnoucí německé ekonomiky. Tento push/pull faktor již do země přivedl globální fintech miláčky jako Revolut a další podobní mají našlápnuto. Výsledné změny v rámci struktury finančního světa (i proměny struktury jako takové, pod níž bude zřejmě podepsána dominantně Čína) by investoři a spotřebitelé měli sledovat. Buď totiž na této (r)evoluci vydělají, nebo na ni doplatí.

Král a korunní princ osobně kondolovali rodině Chášukdžího
18:32

Král a korunní princ osobně kondolovali rodině Chášukdžího

Saúdský král Salmán a korunní princ Muhammad bin Salmán se v úterý v Rijádu v paláci setkali a kondolovali synovi a...
Saúdská Arábie Blízký a Střední východ Politika
Na zahřívaný tabák zřejmě nově dopadne spotřební daň
18:13

Na zahřívaný tabák zřejmě nově dopadne spotřební daň

Na zahřívané tabákové výrobky se zřejmě začne nově vztahovat spotřební daň. Vládní daňový balíček, který ji zavádí, v...
Tabák a cigarety Daně Philip Morris ČR
Evropské burzy v úterý výrazně klesly, německý DAX přišel o více než…
Evropské burzy v úterý výrazně klesly, německý DAX přišel o více než…
18:00

Evropské burzy v úterý výrazně klesly, německý DAX přišel o více než 2 %

Evropské akciové trhy zakončily úterní obchodování v červených číslech, když byly pod tlakem dohadů o podobě...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Dyson postaví v Singapuru svou první továrnu na elektromobily
17:49

Dyson postaví v Singapuru svou první továrnu na elektromobily

Britská společnost Dyson se rozhodla, že svou první továrnu na výrobu elektromobilů postaví v Singapuru. Oznámila to...
Singapur Auta Elektřina
Medveděv: Ruské sankce postihnou stovky Ukrajinců
Medveděv: Ruské sankce postihnou stovky Ukrajinců
17:36

Medveděv: Ruské sankce postihnou stovky Ukrajinců

Chystané ruské sankce vůči Ukrajině se dotknou stovek Ukrajinců, "kteří svým počínáním poškodili" ruské zájmy. Podle...
Rusko Ukrajina Mezinárodní obchod
Cena palladia vystoupila na nový rekord nad 1 150 USD za unci
17:18

Cena palladia vystoupila na nový rekord nad 1 150 USD za unci

Cena palladia v úterý vystoupila na nový rekord nad 1 150 dolarů za troyskou unci. Cena kovu, který se používá hlavně...
Průmyslové kovy
Ankara nebude bez dohody tolerovat rozšíření pobřežních vod Řecka
17:02

Ankara nebude bez dohody tolerovat rozšíření pobřežních vod Řecka

Turecko nebude tolerovat rozšíření výsostných vod Řecka, aniž by se na tom Ankara a Atény domluvily, řekl v úterý...
Turecko Řecko Politika
Pražská burza v úterý klesla o necelá 2 %, akcie Avastu se propadly…
Pražská burza v úterý klesla o necelá 2 %, akcie Avastu se propadly…
16:45

Pražská burza v úterý klesla o necelá 2 %, akcie Avastu se propadly zhruba o 5 %

Pražská burza v úterý nenavázala na zisk z pondělního obchodování, když index PX ztratil 1,94 % na 1 060,2 bodu....
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Ze světa investičních doporučení (23. října)
16:30

Ze světa investičních doporučení (23. října)

Které akcie si v úterý vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Americké akcie
EK odmítla plán rozpočtu Itálie pro rok 2019, Řím má tři týdny na nový
EK odmítla plán rozpočtu Itálie pro rok 2019, Řím má tři týdny na nový
16:17

EK odmítla plán rozpočtu Itálie pro rok 2019, Řím má tři týdny na nový

Evropská komise odmítla plán italské vlády na podobu rozpočtu pro rok 2019 a dala Římu tři týdny na představení...
Evropská unie Itálie Rozpočet
KPMG: Financování komerčních nemovitostí v Evropě dále roste
15:50

KPMG: Financování komerčních nemovitostí v Evropě dále roste

Objem bankovních úvěrů pro financování komerčních nemovitostí v Evropě roste třetí rok v řadě. Přes nižší objem...
Nemovitosti Realitní trh Evropa
Začal další obnovený proces s chorvatským expremiérem Sanaderem
15:23

Začal další obnovený proces s chorvatským expremiérem Sanaderem

V Záhřebu v úterý začal další obnovený proces s bývalým chorvatským premiérem Ivem Sanaderem, který je v něm...
Chorvatsko Politika
Saúdská Arábie podepsala dohody v hodnotě 50 miliard dolarů
15:10

Saúdská Arábie podepsala dohody v hodnotě 50 miliard dolarů

Saúdská Arábie podepsala na investiční konferenci Future Investment Initiative (FII) v Rijádu dohody v hodnotě 50...
Saúdská Arábie Blízký a Střední východ Mezinárodní obchod
BMW celosvětově svolá 1,6 milionu vozů kvůli hrozbě požáru
BMW celosvětově svolá 1,6 milionu vozů kvůli hrozbě požáru
14:53

BMW celosvětově svolá 1,6 milionu vozů kvůli hrozbě požáru

Německá automobilka BMW celosvětově svolá 1,6 milionu naftových vozů. Příčinou jsou problémy s klimatizací, které by...
BMW Německo Auta
Polský prezident Duda v Berlíně kritizoval plynovod Nord Stream 2
Polský prezident Duda v Berlíně kritizoval plynovod Nord Stream 2
14:39

Polský prezident Duda v Berlíně kritizoval plynovod Nord Stream 2

Polský prezident Andrzej Duda se při své úterní návštěvě Berlína znovu jasně postavil proti plynovodu Nord Stream 2,...
Polsko Zemní plyn Komodity
Slovensko sníží sazbu DPH na ubytovací služby na deset procent
14:21

Slovensko sníží sazbu DPH na ubytovací služby na deset procent

Slovensko od příštího roku sníží sazbu daně z přidané hodnoty u ubytovacích služeb na deset z nynějších 20 procent....
Slovensko Bydlení Nemovitosti
Zisk McDonald's klesl o 12,8 procenta, překonal však očekávání
Zisk McDonald's klesl o 12,8 procenta, překonal však očekávání
14:03

Zisk McDonald's klesl o 12,8 procenta, překonal však očekávání

Americkému řetězci restaurací s rychlým občerstvením McDonald's klesl ve třetím čtvrtletí čistý zisk o 12,8 procenta...
McDonald's Americké akcie Výsledková sezóna