Jak vyladit své portfolio na nové tržní podmínky – 1. díl (diverzifikace a žádný strach)

Ve 21. století lze jen těžko spoléhat na to, že nám vhodné rozdělení peněz mezi akcie, dluhopisy a hotovost zajistí zajímavé zisky. Může se zdát, že evropská dluhová krize či arabské jaro výrazně omezily prostor k investování. Vnímaví investoři a jejich poradci však vědí, že lze výhodně investovat za každé situace. Globální ekonomika nabízí nepřeberné množství příležitostí. Nechte si tedy poradit, jak své portfolio adekvátně upravit.

Nestahujte se a udržujte rovnováhu

Investování na globálním trhu samozřejmě přináší určitá rizika a překvapení. V souvislosti s krizí v Evropě trhy reagují na politické výroky lídrů jednotlivých zemí i centrálních bank. Akciové a měnové trhy i kvůli tomu procházejí sérií vzestupů a pádů.

Jak v takovém prostředí načasovat investici? Thomas Dale, investiční ředitel společnosti Security Ballew, radí držet se strategie dollar-cost averaging. Ta funguje i v českých podmínkách. Spočívá v pravidelném investování stejné částky bez ohledu na aktuální stav trhu, čímž si investor zajistí zprůměrování nákladů na danou investici. "Nestahujte se do ochranné ulity," říká. "Mým úkolem je zajistit rozumnou míru rizika i v obdobích extrémů."

Dodává, že je tato strategie výhodná zejména pro lidi, kteří investují dlouhodobě, v horizontu 20 a více let. V podobném duchu se také snažte vyvážit své portfolio tak, aby vklady přibližně odpovídaly vašim cílovým hodnotám. V Evropě i USA se v době finanční krize vedlo dobře pevně úročeným instrumentům a chytří investoři toho dokázali využít.

Diverzifikujte, diverzifikujte

"Proč bychom měli investovat do zahraničních aktiv, když to vypadá, že výnos z amerických aktiv bude stejný?" Tuto větu slýchá Jason Romano, partner ve firmě Moss Adams Wealth Advisors, od svých klientů velice často.

Odpověď je zřejmá a vychází z podstaty globální ekonomiky: "Byla by chyba to neudělat." Diverzifikace ve své nejjednodušší podobě znamená rozdělení peněz mezi různé druhy aktiv – akcie, dluhopisy, komodity a nemovitosti. Poradci nabádají, aby investoři vlastnili akcie americké, akcie z dalších rozvinutých zemí i z rozvíjejících se ekonomik. Co se týká dluhopisů, je vhodné zařadit do svého portfolia státní dluhopisy (například pokladniční poukázky), podnikové dluhopisy, případně i dluhopisy horší kvality se zajímavým výnosem.

Nekupujte pouze jednu nebo dvě komodity, nakupte celý koš (například zlato, ropu, pšenici). Nerozmýšlejte se mezi komerčními a rezidenčními nemovitostmi, zkuste obojí. A ani tím nemusíte končit. Zvažte jednotlivé akcie, podílové fondy, burzovně obchodované fondy (ETF) a další investiční nástroje.


Další díl miniseriálu o investování v současných tržních podmínkách najdete na Investičním webu již ve středu 3. října v poledne.

Investujte stejně, jako jíte
Na každé potravině dnes najdete štítek s energetickou hodnotou a doporučenými denními dávkámi jednotlivých živin. Nebylo by přínosné, kdyby se takto zprůhlednilo i investování? Každý investor by porozuměl tomu, jak velká rizika s aktivy ve svém portfoliu podstupuje, a mohl by si podle svého rizikového apetitu upravit jeho složení, podobně jako si sestavuje svůj jídelníček.

Zdroj:
CNBC
Investiční portfolio
Přestat sledovat
Diverzifikace investic
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
Mohlo by vás zajímat
13. 4. 2021 17:01
Ronald Schubert (WOOD & Company): Největším rizikem je růst výnosů dluhopisů, současné úrovně ale…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
10. 4. 2021 20:31
Jaroslav Brychta (XTB): V rámci výsledkové sezóny budou nejdůležitější výhledy samotných firem
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
8. 4. 2021 17:01
Michal Semotan (J&T Banka): Brzdou růstu akcií ČEZ je i jeho management, zajímavými tituly jsou na…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
9. 4. 2021 6:41
Česká energetika má prostor se připravit na budoucnost, čas ale utíká. Panika je vyvolaná lobbisty…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Dividendy
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat