Jaký je rozdíl v zacházení s portfoliem v hodnotě desítek tisíc a desítek milionů dolarů?

Dolary - ilustrační foto
Obrázek: Thinkstock

Ben Carlson z investiční společnosti Ritholtz Wealth Management nedávno dostal dotaz, zda je při spravování portfolia rozdíl mezi investory, kteří mají k dispozici jednotky až desítky tisíc dolarů, a těmi, kteří disponují jednotkami či desítkami milionů dolarů. Odpověď vás možná překvapí.

"Po velkou část své profesní kariéry jsem spolupracoval s institucionálními investory. Většinou šlo o nadační fondy, které jsou obecně považovány za sofistikované investory. A mnozí jejich manažeři skutečně sofistikovaní jsou. Také je ale pravda, že mnoho institucionálních investorů vnímá investiční svět až zbytečně komplikovaně," říká Carlson.

"Někteří institucionální investoři jsou skutečně schopni využít 'složitějších' investičních nástrojů, jakými jsou například hedgeové fondy, investice v oblasti private equity, venture capital nebo aktiva z oblasti alternativních investic. Pro většinu neziskových organizací, se kterými jsem spolupracoval, jsou však vhodné méně komplikované strategie," pokračuje.

"Chvíli mi trvalo, než jsem na to přišel, ale více peněz znamená jen o něco více nul. Osobně zastávám názor, že čím více peněz ve správě, tím jednodušší by měla investiční strategie být. Platí totiž sice, že čím více peněz máte, tím větší riziko můžete podstoupit, zároveň však platí, že čím více peněz máte, tím menší je vaše potřeba riziko podstupovat," vysvětluje.

Tolerance k riziku je individuální záležitost, upozorňuje Ben Carlson. "Ti, kdo investují menší částky, mají tendenci volit agresivnější strategie, aby dosáhli vyššího zhodnocení, a tedy i zajímavějšího nominálního výsledku. Ti, kdo spravují větší objemy prostředků, mohou naproti tomu volit méně agresivní strategie, které jim pomáhají 'jen' udržet hodnotu peněz," pokračuje. "Je navíc rozdíl v tom, zda investor přijde o 20 % z deseti tisíc, nebo o 20 % z milionu dolarů."

6, šest, šestka - ilustrační foto
Obrázek: Freeimages.com
25. 1. 2023 17:08
Šest strategických investorských předsevzetí (nejen) pro rok 2023

Po roce ve znamení války v Evropě, uzavřené čínské ekonomiky, vysoké inflace a prudkého zpřísňování měnové politiky...

Rok 2023 - ilustrační foto
Obrázek: Pexels.com
2. 1. 2023 16:59
Strategie pro akcie, krypto nebo nemovitosti pro rok 2023: Kde (ne)hledat příležitosti a čemu se (ne)vyhýbat?

Co ovlivňovalo trhy v uplynulém roce, jaký čekat vývoj v tom začínajícím a jaké investice zvážit v nejbližších měsících...

Zdroj:
A Wealth of Common Sense
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Obrázek: Investiční web
1. 4. 2023 20:30
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Lukáš Novotný (WOOD & Company)
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
Obrázek: Profimedia
1. 4. 2023 13:28
Regionalizace vs. globalizace aneb Proč bude byznys napříště sázet na (ne)přátelské režimy
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Geopolitika
Přestat sledovat
Mezinárodní obchod
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat
Obrázek: Investiční web
28. 3. 2023 20:30
Petr Novotný (Investiční web): Dluhopisový trh je přesvědčený, že se USA nevyhnou recesi. Akcie ale…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Geopolitika
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Obrázek: Wikimedia Commons
29. 3. 2023 12:07
Proč se (ne)bát pádů malých bank v USA, když jsou ve slevě Komerční banka nebo Erste?
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké banky
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Erste Group Bank
Přestat sledovat
Finanční sektor
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Komerční banka
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat