Nebojte se opcí – 5. díl: Opční strategie Iron Condor

Iron Condor je kombinací již dříve zmíněných strategií. Skládá se jak z nákupu, tak prodeje opcí. Základ tvoří short strangle. Ten se jistí nákupem call a put opcí, které jsou o jednu čí více strike cen vzdáleny od prodaných opcí.

Jedná se tedy o obchod, při kterém předpokládáme spíše stagnaci podkladového aktiva. Nejčastěji se tato strategie obchoduje na US indexy typu Russell 2000 nebo S&P 500. Indexy jsou pomalejší než samotné akcie a nedochází zde k tak prudkým výkyvům jako u akcií.

Cílem obchodníka je obdržet prémium z prodaných opcí a to uhájit. Ideální stav je takový, že při expiraci vyprší všechny opce jako bezcenné. To se v praxi příliš neděje, protože většina těchto otevřených obchodů se uzavírá na profit targetech.

Základní zásady při vytváření strategie:

  • Obchod otevírejte 30 až 50 dní do konce expirace. Jedná se o výnosovou strategii, a tak těžíme z časového rozpadu cen opcí.

  • Při vytváření rozpětí se snažte mít pravděpodobnost profitu alespoň 70 %. To můžete zjistit při simulování pozice v brokerských platformách nebo opčních softwarech.

  • Mějte stanovený profit target a stop-loss. Profit target stanovujte na velikosti minimálně 70 % z obdrženého prémia. Stop-loss stanovujte na velikosti maximálně dvojnásobku zvoleného zisku.

  • Strategii se snažte otevírat pouze na indexy. Vyhýbejte se akciím – mohou vytvořit prudké výkyvy v ceně.

Výhody:

1. Pravděpodobnost profitu je na naší straně.

2. Plynoucí čas nám pomáhá k ziskovosti.

3. Předem známá velikost maximální ztráty díky nakoupeným call/put opcím.

Nevýhody:

1. Více opcí na otevření.

2. Více poplatků za otevření a uzavření obchodu.

3. Negativní poměr rizika a zisku.

4. Omezená ziskovost, která je dána obdrženým prémiem za prodej opcí.

Mé doporučení: Velmi zajímavá opční strategie, kterou reálně obchoduji (systém IC-R2000 s ročním zhodnocením okolo 30 %). Existuje mnoho systémů, jak s touto strategií konzistentně vydělávat. Důležité je však mít otestována obchodní pravidla, a ta pak v reálném obchodování dodržovat.

Obchodování
Přestat sledovat
Trading
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
Mohlo by vás zajímat
8. 5. 2021 20:31
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled (Vladimír Vávra, WOOD & Company)
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
6. 5. 2021 17:01
Jaroslav Vybíral (ČSOB AM): Pandemie ukázala, že inovativnost vždy obstojí. Masivní fiskální a…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
6. 5. 2021 17:21
Chlupatý & Sedláček: Kapitalismus se (z)mění. I kvůli pandemii covidu-19
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Globalizace
Přestat sledovat
Informační technologie
Přestat sledovat
Internet
Přestat sledovat
Kapitalismus
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat
4. 5. 2021 17:01
Filip Kejla (WOOD & Company): Fundamenty ukazují býčím směrem, investoři ale musejí umět vybírat.…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat