Technická analýza – 3. díl: Support, rezistence a cenový kanál

Technická analýza je jako ostří nože – rozděluje tradery na 2 tábory. Někteří ji uznávají a nedají na ni dopustit, ostatním je většinou ukradená a příliš se o ni nezajímají. Technickou analýzu však používají například některé banky pro studium vývoje trhu. Pokusíme se postupně pronikat do jejích tajů a vzít si z ní něco pro své obchodování.

V předchozích dílech seriálu o technické analýze jsme se věnovali tomu, proč může být technická analýza přínosem a že je důležité identifikovat trend a časový rámce. Trendu jsme se věnovali podrobněji, mimo jiné jsme se jej učili zakreslit do grafu. Ve třetím dílu se zaměříme na support, rezistenci a jimi vytvářený cenový kanál.

Support a resistence (česky podpora a odpor) patří mezi nejdůležitější pojmy technické analýzy. Jednoduché, a přitom velice účinné pomůcky tradera. Pokusíme se poodhalit tajemství těchto tajemných výrazů, které velmi úzce souvisejí s lidskou psychikou. Ne nadarmo se jim říká psychologická bariéra. Dále se podíváme na to, jak využít tyto nové informace pro ziskové obchodování.

SUPPORT neboli podpora v technické analýze znamená cenovou oblast, ve které má cena sledovaného aktiva při pohybu dolů tendence se zastavit a odrazit zpět nahoru.

V konečném důsledku se může jednat o technickou formaci, které se říká dvojité nebo trojité dno. Pokud bychom však chtěli analyzovat tuto formaci a psychologii chování obchodníků a bankéřů, zjistíme, že se jedná o psychologickou cenovou bariéru, kdy cena klesne na takovou úroveň, kde již nikdo nechce prodávat za tuto a nižší ceny a sledované aktivum "odmítá" dále klesat.

Velmi často se to děje na úrovních nějakých kulatých čísel. Čím více doteků ceny supportu proběhne, tím silnější bariéru tento support představuje. A samozřejmě také platí, že pokud trh prorazí velmi silný support, znamená to ve většině případů další výrazný pokles ceny sledovaného aktiva.

RESISTENCE neboli odpor v technické analýze znamená cenovou oblast, ve které má cena sledovaného aktiva při pohybu dolů tendenci odrazit se zpět dolů.

Platí tedy stejná pravidla, jen v opačném gardu. Hledáme cenovou úroveň, kde obchodníci odmítají dále platit tuto a vyšší cenu za měnový pár a trh nemůže a odmítá dále růst. Na této cenové hladině pak dochází k zastavení a zpětnému odrazu trhu, který směřuje nahoru. Pokud však trh takovou velmi silnou bariéru odporu prorazí, většinou následuje další výrazný růst.

Support a resistence hrají významnou roli při tvorbě tzv. cenových kanálů, kdy se trh pohybuje do strany. Mantinely tohoto kanálu tvoří právě hladiny supportu a rezistence. V případě, že trh takový kanál prorazí, lze očekávat výraznější směrem tohoto proražení. Často se pak původní support stává novou rezistencí a naopak.

Mnoho traderů má tendence umísťovat své objednávky na úrovni S/R linie. Jsou to velmi oblíbené oblasti, kde se hromadí velká aktivita obchodníků. Říká se, že trh má paměť. A tato proklamace platí především o hodnotách supportů a rezistencí. Má velký význam pro technické obchodníky, kteří hledají vhodné vstupy a výstupy. Trh se rád vrací k významným hodnotám, které si pamatuje. A tohoto jevu lze dobře využít.

Prakticky je dobré systematicky sledovat vývoj trhů a určovat hladiny supportů a resistencí tak dlouho, dokud se nám nedostanou pod kůži. Je to potřeba pro využití těchto elementárních a jednoduchých informací v úspěšném tradingu. Následně lze spekulovat na odražení ceny nebo na proražení dané hladiny. S/R zóny nám také mohou pomoci při umisťování stop lossů (maximálních přípustných ztrát) nebo při nastavení profit targetů (požadovaných zisků).

Právě zmíněné S/R zóny mohou být také součástí různých grafických formací, o kterých si řekneme více v příštím dílu seriálu o technické analýze.


V seriálu o technické analýze se postupně pokusíme objasnit její základní principy, jednoduché metody sledování chování trhu, vztah reakce ceny a jednotlivých indikátorů či ukazatelů. Ukážeme si trendové čáry, supporty a rezistence, různé grafické formace a vzory, oscilátory a trendové ukazatele. Také budeme hledat konkrétní obchodní příležitosti a zkusíme si nastínit různé strategie pro vstup do obchodu. Ukážeme si také rozdíl mezi trendovou a protitrendovou strategií.

Technická analýza
Přestat sledovat
6. 3. 2021 20:31
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled (s Jaroslavem Brychtou)
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
4. 3. 2021 17:01
Roman Koděra: Velké technologie neřekly kvůli vyšším výnosům poslední slovo, pro Apple je velkou…
Akciový trh
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
3. 3. 2021 15:01
Investice do diamantů: Manuál (nejen) pro začátečníky
Diamanty
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
2. 3. 2021 17:01
Technický pohled na trhy: Jaké hladiny sledovat u hlavních indexů, bitcoinu nebo Tesly?
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat