Pád burzy FTX pročistí kryptoměnový trh

Dění na kryptoměnovém trhu dominuje aféra kolem osoby Sama Bankmana-Frieda a jeho projektů FTX a Alameda Research a s nimi spojeného nepřehledného spletence firem.

Sam Bankman-Fried
Obrázek: Wikimedia Commons

Vše začalo nenápadným popichováním mezi Samem Bankman-Friedem, majitelem FTX a Alameda Research, a Changpengem Zhaem, majitelem kryptoburzy Binance. Týkalo se uniklých finančních výkazů FTX. Z nich vyšlo najevo, že prostředky klientů burzy nejsou kryty jedna ku jedné, jak by měly správně být, ale v podstatně nižším poměru. FTX poskytla významnou část prostředků další firmě z impéria Sama Bankmana-Frieda, a to zmíněné Alameda Research.

Podle finančních výkazů byla významná část jejich financí kryta vlastním tokenem FTT, jehož většinu držely Alameda Research a FTX a který v daných objemech nebyl likvidní. Vůči tokenu FTT si FTX a Alameda pořizovaly další prostředky, z nichž část zřejmě používaly ke zvýšení hodnoty FTT. V podstatě takto kolem dokola vyráběly peníze z ničeho.

Binance byla jedním z prvních investorů do FTX a za to od ní obdržela vyrovnání ve výši více než dvou miliard dolarů, z toho významnou část v tokenech FTT. Po odhalení nekalých praktik pohrozil Changpeng Zhao, že Binance prodá velkou část jí vlastněných tokenů FTT. Tímto prodejem by rychle srazila cenu FTT na minimum, což by okamžitě spustilo takzvané margin calls na poskytnuté půjčky. Po zveřejnění této informace v podstatě okamžitě došlo k runu na burzu FTX, kterou během několika málo dnů klienti požádali o výběr více než šesti miliard dolarů. FTX, toho času druhá největší kryptoburza na světě, následně zastavila výběry, čímž způsobila na trhu paniku.

Sam Bankman-Fried postupně požádal o pomoc v podobě dodání likvidity konkurenty Coinbase, OKX a další firmy a nakonec i samotného Changpenga Zhaa. Ten zveřejnil zprávu o možném odkupu FTX. Binance pak zaslala nezávaznou nabídku na odkup s podmínkou due dilligence. Informace trhy částečně uklidnila, komunita však obvinila Changpenga Zhaa z naplánování akce tak, aby se zbavil největšího konkurenta.

Po due dilligence však Binance oznámila, že FTX je ve špatném stavu a ona není schopna ji zachránit. Zpráva spustila velký výprodej, který způsobil pokles kurzu bitcoinu z pásma kolem 21 000 dolarů až pod 16 000 dolarů. Hluboko v červených číslech skončila i většina altcoinů.

Je poměrně jasné, že celé impérium FTX stálo na hliněných nohách a zhroutí se. V posledních hodinách FTX ještě začala opět zpracovávat výběry, jak dokládají on-chain data. Zřejmě to však dopadne podobně jako u krachu burzy Cryptopia. Ta také několikrát spustila a zastavila výběry, než oznámila krach.

Celá situace silně poznamenává i další projekty a investory. Firmy kolem Sama Bankmana-Frieda byly významnými držiteli tokenu SOL, který se řítí dolů. Snaží se získat likviditu na Aavě a Curve Finance. Zde zase potápějí USDT, který se v posledních dnech odpojil od podkladového aktiva, tedy amerického dolaru. Dalšími postiženými mohou být investoři FTX, například BlackRock, Ontario Pension Fund, Sequoia, Paradigm, Tiger Global, SoftBank, Circle, Ribbit, Alan Howard, Multicoin, VanEck, Temasek a další. Sequoia Capital již přecenila svou investici ve výši 213 milionů dolarů do FTX na nulu.

Situace je nepříjemná, srazila kurz bitcoinu a altcoinů a mnoho investorů přišlo o peníze. Při důkladnější analýze se náznaky a důkazy problémů ukazovaly již dávno. Zároveň tuto situaci, stejně jako krach kryptofondu 3AC, lze považovat za svého druhu očistný proces. Odvětví se zbaví toxických projektů a vyjde z toho v lepší kondici.


Twitterový účet Igora Pauera


 

Bitcoin
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
Přestat sledovat

Videotéka

Obrázek: Freepik.com
27. 1. 2023 12:06
Kacerovský (WOOD & Company): Kryptoměny může posunout dále jedině na nich budovaná infrastruktura.…
Bitcoin
Přestat sledovat
Ethereum
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
Obrázek: Freeimages.com
26. 1. 2023 16:56
Birtová (Realitní Shaker): Jak je na tom český trh s byty, komu je nakloněné současné prostředí a na…
Bydlení
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
Realitní trh
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Obrázek: Investiční web
26. 1. 2023 10:24
Kubíček (WOOD & Company): Obchodní centra ustála krizové roky se ctí, do dvou let se inflace a vyšší…
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Česká republika
Přestat sledovat
Inflace
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Komerční reality
Přestat sledovat
Maloobchod
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
Obrázek: Profimedia
25. 1. 2023 6:24
Michálek: Konec růstu sazeb Fedu se blíží, nakupovat akcie začnu zřejmě začátkem jara
Akciový trh
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Centrální banky
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Úrokové sazby
Přestat sledovat
Výhled na rok 2023
Přestat sledovat