Partners: Většina podílových fondů letos prodělává, akciové ztratily devět procent

Většina podílových fondů letos přes říjnové a listopadové zlepšení výkonnosti stále prodělává. Akciové fondy ztratily do konce listopadu téměř devět procent procent, dluhopisové fondy více než procento a smíšené fondy skoro šest procent. Vyplývá to z Partners indexu podílových fondů za listopad.

Partners index akciových fondů vzrostl během listopadu o 4,5 procenta, od začátku roku je ale dole o 8,6 procenta. Dluhopisové fondy zaznamenaly také mírný růst a Partners index dluhopisových fondů tak činil 3,2 procenta, od počátku roku klesl o 1,2 procenta. Smíšené fondy zareagovaly na růst akcií a vzrostly o 3,6 procenta, od začátku roku ztratily 6,5 procenta.

"Akciové i dluhopisové trhy pokračovaly v listopadu ve směru nahoru a korigovaly i nadále své předchozí letošní ztráty. Optimismus investorů plynul především z nižších inflačních čísel. V reakci na potenciální měkčí měnovou politiku vyrazily nahoru jak ceny akcií, tak dluhopisů a hodnota podílových fondů vzrostla za měsíc o několik procent," uvedl analytik Partners Martin Mašát.

Růst cen podílových fondů za poslední dva měsíce zatím podle něj nedokázal vymazat předchozí letošní ztráty. "Současný růst hodnoty akcií a dluhopisů nemusí znamenat déle trvající obrat v trendu. Před námi jsou stále velká rizika, která se mohou rychle zhmotnit. Myslím především na obecný úbytek likvidity na finančních trzích, přicházející zpomalení, které zasáhne nejen zisky firem, ale i příjmy zaměstnanců a možnost dlouhodobě vyšší inflace," doplnil Mašát.

Nárůst cen dluhopisů otočil do silně pozitivních čísel výkonnost dluhopisových fondů. Průměrná cena kvalitních dluhopisových fondů za měsíc vzrostla o 3,2 procenta. Pokles rizikových prémií související se optimismem na akciových trzích podpořil ceny rizikových dluhopisů. Proto fondy rizikových dluhopisů korigovaly v listopadu opět své letošní ztráty a vyrostly o 3,5 procenta, vyplývá z indexu.

Smíšené fondy v souladu s akciovými a dluhopisovými fondy rostly. Další položky vyvážených portfolií, například ceny a ropy, však růst brzdily. Jejich průměrná hodnota se zvýšila meziměsíčně o 3,6 procenta, upozornil Mašát.

Majetek, který mají Češi uložený v podílových fondech, letos od ledna do konce září klesl o tři miliardy na 705 miliard korun. Největší pokles majetku zaznamenaly podle dat Asociace pro kapitálový trh fondy smíšené, naopak největší nárůst fondy dluhopisové. Ve třetím čtvrtletí ale majetek začal opět růst.

    Zdroj:
    ČTK
    Akciové fondy
    Přestat sledovat
    Investice
    Přestat sledovat
    Podílové fondy
    Přestat sledovat

    Videotéka

    Obrázek: Investiční web
    25. 3. 2023 20:30
    V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled (Pavel Hadroušek, Fio banka)
    Akcie ČR
    Přestat sledovat
    Akciové tipy
    Přestat sledovat
    Americké akcie
    Přestat sledovat
    Evropské akcie
    Přestat sledovat
    Expertní tržní výhledy
    Přestat sledovat
    Investiční tipy
    Přestat sledovat
    Rozhovor
    Přestat sledovat
    Světové akcie
    Přestat sledovat
    Obrázek: ZDR Investments
    25. 3. 2023 14:09
    Roman Latuske (ZDR Investments): V segmentu retailových nemovitostí letos nečekáme problémy, byznys…
    Investiční alternativy
    Přestat sledovat
    Komerční reality
    Přestat sledovat
    Nemovitosti
    Přestat sledovat
    Realitní trh
    Přestat sledovat
    Rozhovor
    Přestat sledovat
    Výhled na rok 2023
    Přestat sledovat
    Obrázek: Thinkstock
    24. 3. 2023 10:28
    Ponaučení z krize: Prioritou firem je odolnost, tlak na vyšší ceny bude pokračovat
    Byznys a podnikání
    Přestat sledovat
    Česká ekonomika
    Přestat sledovat
    Ekonomika
    Přestat sledovat
    Inflace
    Přestat sledovat
    Rozhovor
    Přestat sledovat
    Obrázek: Thinkstock
    24. 3. 2023 6:00
    ABCD investora: Lesk a bída akciového výplachu aneb Proč nyní (ne)kupovat i banky
    Akcie ČR
    Přestat sledovat
    Americké akcie
    Přestat sledovat
    Americké banky
    Přestat sledovat
    Přestat sledovat
    Evropské akcie
    Přestat sledovat
    Evropské banky
    Přestat sledovat
    Finanční sektor
    Přestat sledovat
    Investiční strategie
    Přestat sledovat
    Investiční tipy
    Přestat sledovat
    Rozhovor
    Přestat sledovat
    Světové akcie
    Přestat sledovat
    Volatilita
    Přestat sledovat