US MARKETOtevírá v 15:30
S&P 500-0,53 %
NASDAQ-0,93 %
DOW JONES-0,71 %
PX+0,12 %
ČEZ-0,31 %
NVIDIA-0,52 %

Když má investiční manažer vlastní myšlenku, zbystřete!

Na příkladu největších amerických akciových fondů si ukážeme jeden z důvodů, proč manažeři aktivně spravovaných fondů zaostávají za srovnávacím indexem.

Redakce IW
Redakce IW
11. 6. 2015 | 10:30
Akciové fondy

Tobias Levkovich ze Citigroup srovnal vždy 10 největších akciových pozic 50 největších akciových fondů v USA. Zjistil, že mezi těmito deseti největšími vahami se řada firem opakuje. Hned 22 fondů například drží akcie Microsoftu, nejčastěji zastoupené mezi největšími pozicemi v portfoliích fondů.

Goldman Sachs navíc nedávno aktualizovala graf, který rozděluje akciové fondy v USA na ty, které překonávají svým výkonem S&P 500, a ty, které za ním zaostávají. Závěr z toho všeho je celkem jednoduchý (byť zjednodušený - statistika pracuje jen s 10 největšími pozicemi každého fondu, a navíc nejčastěji zastoupená akcie není ani v polovině prvních "desítek" jednotlivých fondů) - zaostávání fondů za benchmarkem vychází minimálně částečně z toho, jak manažeři ozvláštňují portfolia akciemi firem, které nepatří v rámci celého fondového odvětví k mainstreamu.

Velké americké akciové fondy drží nejčastěji akcie (v tomto pořadí): Microsoft, Wells Fargo, JPMorgan, Google, Apple,...Posted by investicniweb.cz on 10. červen 2015

Akciové fondyAkciové tipyAmerické akciePodílové fondyPonaučení pro investoryZajímavost dne
Sdílejte:

Doporučujeme

Nenechte si ujít

Vzkaz od tradera: Jen si kousejte nehty a prodávejte akcie, my si je rádi koupíme

Vzkaz od tradera: Jen si kousejte nehty a prodávejte akcie, my si je rádi koupíme

17. 10.-Andrej Rády
Americké akcie