Akcie: Jak vydělat na katastrofách?

Zatímco mnoho investorů považuje "short-selling" za nejefektivnější pojistku proti potenciálním hrozbám, nejlepším řešením může být zahrnout do portfolia tituly, jejichž cena má tendenci růst, když roste strach z určité hrozby. S pomocí short-sellingu je často těžké vydělávat i při klesajících trzích.

Například během tzv. internetové bubliny v roce 2000 klesl technologický index Nasdaq o 20 procent. Přitom index hedge fondů zaměřených na short-selling (Credit Suisse/Tremont Dedicated Short Bias) ztratil 3 procenta. Fondům sázejícím na pokles trhů se tak nepodařilo ani vydělat.

Hurikány

Při detailní analýze deseti nejničivějších hurikánů v USA lze vysledovat tři akcie, které po každém hurikánu výrazně rostly:

Campbell Soup

• firma, které se daří, když si lidé kupují konzervované jídlo, aby měli zásoby v případě nouze;

Nucor

• vytváří ocelové konstrukce pro opravu mostů a budov;

Hill-Rom Holdings

• vyrábí mimo jiné nemocniční lůžka a lékařské vybavení.

Nedostatek pitné vody

Možná je pro lidstvo největší hrozbou nedostatek čisté pitné vody. Každé druhé nemocniční lůžko ve světě je zaplněno člověkem nemocným kvůli nekvalitní pitné vodě. Problém je stále větší – od roku 1950 se lidská populace zdvojnásobila, ale spotřeba vody vzrostla třikrát. Profitovat na tom mohou následující společnosti

Flowserve

• vyrábí potrubí, čerpadla a další zařízení pro vodárny;

Tetra Tech

• mimo jiné projektuje vodárny.

Terorismus

Hrozba terorismu v následujících letech bohužel nezmizí. Trh se po každé zprávě vždy propadne, ale některé jednotlivé akcie mohou prudce vzrůst. Například společnost Invision specializovaná na vyhledávání výbušných náloží vzrostla po teroristických útocích z 11. září ze 3 dolarů na 50, když ji o rok později koupila General Electric, ve snaze vytvářet technologie na odhalování bomb na letištích.

Za zvážení stojí dvě společnosti:

Analogic

• vyrábí rentgenové scannery pro letištní kontroly;

NICE-Systems

• nabízí software na odhalování podezřelých aktivit sledovaných průmyslovými kamerami a podezřelých bankovních transakcí.

Pandemie

Nejdříve to byla ptačí chřipka, loni prasečí chřipka. Každý rok se objevují nové, silnější mutace virů, na které neúčinkují současné léky a vakcíny.

Pokud dojde k další rozsáhlejší pandemii, což je podle expertů jen otázka času, mělo by se to odrazit v růstu následujících akcií:

GlaxoSmithKline

• největší výrobce vakcín proti chřipkám, kterého drží ve svém portfoliu i Warren Buffett;

Sanofi-Aventis

• intenzivně se zabývá vývojem vakcín, rovněž ji má v portfoliu Warren Buffett;

Alpha Pro Tech

• může být lákavá pro spekulaci – na své výrobky nevyžaduje žádné zdravotnické povolení, vyrábí totiž masky proti nákaze, které pak lidé při obavách z nemoci nosí na ulicích; tyto obavy se projevily meziročně v 63procentním růstu příjmů společnosti.

Globální oteplování

Strach před globálním oteplováním představuje mnohamiliardový průmysl. Pro ty, kteří se obávají, že globální oteplování představuje velkou hrozbu, by mohla být zajímavá investice do průmyslu souvisejícího s jadernými elektrárnami. Jaderné elektrárny nevypouští žádné emise a jsou levnější než solární, větrné, uhelné a plynové elektrárny. V Americe nikdy nedošlo k žádné nehodě v jaderné elektrárně, prezident Obama také nedávno požádal o 54 miliard dolarů na pomoc při stavbě nových jaderných reaktorů.

Cameco

• vedoucí producent uranu – vytváří 19 procent celosvětové produkce.

Hyperinflace

Strach se znehodnocení měny patří mezi nikdy nekončící hrozby, především, když se mluví o fiskálních deficitech. Zlato slouží pouze jako zajištění proti inflaci. Ale zvažte stříbro, které je kromě vzácného kovu také důležitým průmyslovým prvkem s širokým využitím v elektronice, lékařství a péči o zuby. Kvůli průmyslovému užití může stříbro růst i při rostoucí ekonomice.

Při obavách o hodnotu dolaru stojí za zvážení také ETF fondy na akciový index S&P 500, například SPDR S&P 500.

SPDR S&P 500

• více než 40 % příjmů společností zahrnutých do indexu pochází ze zahraničí, bude se jim proto dařit při slabším dolaru; akciový trh tak může sloužit jako dobré zajištění proti inflaci.

Zdroj: WSJ