Dividendová aristokracie se připomíná: Historické maximum ve hře i v extra těžkém roce
Jsou dividendové tituly dobrou investicí? Určitě záleží na tom, které vyberete. Když do portfolia zařadíte ty nejstabilnější, chybu nejspíše neuděláte. Letošní rok je toho důkazem.
Index S&P 500 Dividend Aristocrats prokazuje svou sílu dlouhodobě. Od začátku století svou výkonností bezpečně překonává samotný index S&P 500, navíc při nižší volatilitě.
Dividendový index je aktuálně jen těsně pod historickým maximem.
zdroj: Google Finance
S&P 500 Dividend Aristocrats Index byl poprvé sestaven v květnu 2005. Každý rok v lednu je podroben revizi, aby zahrnoval pouze společnosti, které splňují několik kritérií. Která to jsou?
- Akcie je zahrnuta v indexu S&P 500.
- Firma zvýšila roční výplatu dividendy každý rok minimálně po 25 let.
- Tržní kapitalizace volně obchodovaných akcií firmy je alespoň 3 miliardy USD.
- Tříměsíční průměr denně zobchodovaných akcií firmy dosahuje alespoň 5 milionů USD.
V současnosti je v indexu S&P 500 hned 64 dividendových aristokratů. Jde o firmy 3M, A.O. Smith, Abbott Labs, AbbVie, Aflac, Air Products, Albemarle, Amcor, Archer-Daniels-Midland, Atmos Energy, Automatic Data, Becton Dickinson, Brown & Brown, Brown-Forman, Cardinal Health, Caterpillar, Chevron, Chubb, Church & Dwight, Cincinnati Financial, Cintas, Clorox, Coca-Cola, Colgate-Palmolive, Consol Edison, Dover, Ecolab, Emerson Electric, Essex Property, Expeditors, ExxonMobil, Federal Realty, Franklin Resources, General Dynamics, Genuine Parts, Hormel Foods, IBM, Illinois Tool Works, Johnson & Johnson, Kimberly-Clark, Linde, Lowe’s, McCormick, McDonald’s, Medtronic, NextEra Energy, Nucor, Pentair, PepsiCo, PPG, Procter & Gamble, Realty Income, Roper, S&P Global, Sherwin-Williams, Stanley B & D, Sysco, T. Rowe Price, Target, VF, W.W. Grainger, Walgreens, Walmart a West Pharmaceutical.
Investice do akcií těchto firem nemusí být zisková, to vám na trhu nikdo nezaručí. Mezi uvedenými společnostmi je řada zavedených jmen, která nenabízejí žádný výrazný růstový potenciál. Mnohé z nich čelí a v dalších letech mohou nadále čelit zásadním fundamentálním rizikům. Jde nicméně o firmy, které jsou již čtvrt století rok co rok schopné akcionářům vyplácet nominálně o něco více ze svých zisků.
Na trhu je hned několik ETF, které ve svém názvu pracují se slovy "dividend aristocrats", zpravidla jde ale o produkty sledující firmy z indexu S&P 1500, a to s historií "pouze" 20 let po sobě následujících zvýšení roční dividendy. Jde například o SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF. Přímo uvedený index sleduje výše uvedený, čtyřikrát ročně rebalancovaný ProShares S&P 500 Dividend Arictocrats ETF. Ten za posledních pět let stále ještě mírně zaostává za indexem S&P 500, graf ale nezohledňuje vyplácené dividendy. V horizontu uplynulého roku nicméně dividendové stálice prokazují svou sílu.
zdroj: Google Finance
Zdroj: Chartoftheday.com
