MONETA loni vydělala 5,81 miliardy korun, navrhne dividendu 10 korun na akcii

Čistý úrokový výnos Monetě loni vzrostl o 4 % na 8,92 miliardy korun díky snížení úrokových sazeb u vkladů a ožití trhu s úvěry. Čistý výnos z poplatků a provizí se zvýšil o 16,6 % na 3,06 miliardy korun. K tomu přispěly především provize z distribuce investičních produktů a pojištění. Provozní náklady zůstaly stabilní na úrovni 5,72 miliardy korun navzdory pokračujícímu tlaku na zvyšování mezd. Vyšší náklady na zaměstnance (+6,4 % na 2,66 miliardy korun) kompenzoval pokles administrativních nákladů o 5 % na 1,63 miliardy korun.

Náklady na riziko byly v souladu s očekáváním a dosáhly 386 milionů korun, tedy 14 bazických bodů průměrného úvěrového portfolia v čisté výši. K tomuto výsledku přispěly prodeje úvěrů v selhání v nominální výši 1,5 miliardy korun, které zajistily výnos 132 milionů korun. Kvalita úvěrového portfolia Monety zůstala dobrá, stejně jako platební morálka klientů. Podíl úvěrů v selhání k 31. prosinci klesl na rekordně nízkou úroveň 1,3 %.

MONETA Money Bank - hospodářské výsledky za rok 2024, zdroj: MONETA

Celkové portfolio výkonných úvěrů v hrubé výši se loni zvýšilo o 4,5 % na 276 miliard korun. Ožití poptávky po úvěrových produktech přispělo k růstu jak retailového, tak komerčního portfolia. Retailové portfolio meziročně vzrostlo o 2 % na 183 miliard korun. Objem nových retailových úvěrů se zvýšil o 59,4 % na 37 miliard korun. Dobře se dařilo zejména hypotečním a spotřebitelským úvěrům, kdy nové objemy vzrostly o 104 %, respektive o 47 %.

Portfolio komerčních úvěrů se zvýšilo o 10 % na 92,8 miliardy korun, a to zejména díky produktům pro živnostníky a malé firmy a investičním úvěrům. Objem nových komerčních úvěrů narostl o 45,5 % na 25,5 miliardy korun, z toho objem nových úvěrů živnostníkům a malým firmám se zvýšil o 59,5 % a objem nových investičních úvěrů vyskočil o 54,1 %. Klientské vklady loni narostly o 7,7 % na 429,8 miliardy korun.

MONETA Money Bank - vývoj úvěrového portfolia, zdroj: MONETA

Za samotné čtvrté čtvrtletí MONETA vykázala provozní výnosy 3,44 miliardy korun (4Q2023: 3,10 miliardy korun). Čistý úrokový výnos dosáhl 2,43 miliardy korun (4Q2023: 2,18 miliardy korun) a čistý výnos z poplatků a provizí činil 814 milionů korun (4Q2023: 663 milionů korun). Provozní náklady pak dosáhly 1,55 miliardy korun a na rovině čistého zisku společnost dosáhla výsledku 1,57 miliardy korun (4Q2023: 1,23 miliardy korun). Náklady na riziko dosáhly v posledních třech měsících roku jen 35 milionů korun, před rokem činily 133 milionů korun.

MONETA Money Bank - čtvrtletní hospodářské výsledky, zdroj: MONETA

K 31. prosinci spravovala MONETA regulatorní kapitál 31,6 miliardy korun. Kapitálová přiměřenost činila 18,25 %, což bylo nad úrovní kapitálového cíle vedení 15,05 %. Nadbytečný kapitál tak dosahoval 5,5 miliardy korun, tedy 10,80 Kč na akcii. Nad rámec nadbytečného kapitálu MONETA vytvořila rezervu na výplatu dividendy za rok 2024 ve výši 5,1 miliardy korun, tedy 10 korun na akcii. Výplata této dividendy bude navržena akcionářům ke schválení na valné hromadě v dubnu. Návrh dividendy implikuje výplatní poměr 88 % konsolidovaného čistého zisku za rok 2024. Letos se celkový kapitálový cíl vedení Monety zvýšil o 20 bazických bodů na 15,25 %. Už v prosinci navíc MONETA vyplatila mimořádnou dividendu tři koruny na akcii z účtu nerozděleného zisku minulých let.

Letos banka čeká dosažení provozních výnosů nejméně 13,6 miliardy korun, provozního zisku 7,7 miliardy korun a čistého zisku alespoň šest miliard korun. V dalších letech by výsledky na všech rovinách měly stabilně růst a v roce 2029 by měly provozní výnosy činit minimálně 16,5 miliardy korun, provozní zisk 9,9 miliardy korun a čistý zisk 7,4 miliardy. Za období let 2025 až 2029 MONETA vyhlíží kumulované provozní výnosy alespoň 75,6 miliardy korun, provozní zisk 44,4 miliardy korun a čistý zisk 33,3 miliardy korun.

MONETA Money Bank - výhled managementu do roku 2029, zdroj: MONETA

"Výsledky za čtvrté čtvrtletí byly více méně v souladu s našimi odhady. Výsledek na rovině čistého zisku podpořily velmi nízké rizikové náklady. Zlepšení čistého úrokového výnosu bylo mírně pod naším očekáváním, to však bylo kompenzováno velmi dobrým čistým příjmem z poplatků a provizí. Celkové náklady vzrostly podle očekávání, ale zůstávají pod kontrolou. Zůstatky úvěrů začaly opět růst a nové objemy byly velmi silné, zejména u úvěrů na bydlení a plošně v komerčním segmentu. Dalším pozitivem byl nárůst objemu vkladů i přes klesající úrokové sazby. Návrh dividendy je atraktivní a plně v souladu s našimi očekáváními. Nedávno jsme zvýšili své prognózy zisků, ale nový výhled Monety naznačuje ještě o něco lepší očekávané výsledky," napsal analytik Thomas Unger z Erste.

"Celkově hodnotíme výsledky pozitivně ve všech ohledech. Samotná čísla za čtvrté čtvrtletí překonala odhady, zvýšení výhledu je podstatně výraznější, než jsme očekávali, a kapitalizace vysoko nad cílem managementu dává šanci na další výplatu mimořádné dividendy podobně, jako tomu bylo v minulém roce," doplnili analytici z J&T Banky.

Největším akcionářem Monety je finanční skupina PPF. Ta dříve usilovala o spojení Monety se svou skupinou Air Bank, nakonec ale plán padl. Ke konci loňského roku měla skupina MONETA 1,6 milionu klientů, meziročně o 1,4 % více.

Zdroj: MONETA Money Bank