Americké akciové indexy v pátek klesly. V týdenním horizontu se na směru neshodly, v měsíčním ale stouply

Index Dow v pátek klesl o 0,36 % na 48 892,47 bodu, širší S&P 500 se snížil o 0,43 % na 6 939,03 bodu a index technologického trhu Nadaq Composite odepsal 0,94 % a den zakončil na 23 461,82 bodu. Index volatility VIX stoupl o 3,32 % na 17,44 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o jeden a půl bazického bodu na 4,241 %.

Za týden index Dow klesl o 0,42 %, S&P 500 přidal 0,34 % a Nasdaq Composite se snížil o 0,17 %. Za měsíc Dow stoupl o 1,73 %, S&P 500 se zvýšil o 1,37 % a Nasdaq Composite si připsal 0,95 %.

Finviz

S&P 500 - 30. ledna 2026

"Kevina (Warshe) znám velmi dlouho a nepochybuji, že se zapíše jako jeden z velkých předsedů Fedu, možná ten nejlepší," uvedl Donald Trump v příspěvku na síti Truth Social. Výběr na trhu zmírnil obavy o nezávislost Fedu díky Warshovým zkušenostem z funkce guvernéra centrální banky a jeho občas nesmlouvavému postoji proti inflaci.

Přestože je pravděpodobné, že Warsh bude v krátkodobém horizontu prosazovat nižší úrokové sazby, jak si Trump přeje, finanční trhy jej vnímají jako člověka, který nebude jednat na přání prezidenta za každou cenu. Americký dolar posílil a výnosy státních dluhopisů USA zůstaly více méně stabilní, což naznačuje, že investoři jsou s Trumpovým výběrem spokojeni.

"Nominace Kevina Warshe na předsedu Fedu je přesně to, v co trhy doufaly. Je to stabilní osobnost, dobře známá ve finančních kruzích, a očekává se, že zachová nezávislost centrální banky," uvedl Richard Saperstein, investiční ředitel společnosti Treasury Partners.

Akcie společnosti Apple (+0,46 %) během dne kolísaly mezi zisky a ztrátami, přestože firma po konci čtvrtečního obchodování reportovala silná kvartální čísla s výrazným nárůstem prodeje iPhonů. Kvartální hospodářský výsledky v pátek podpořily akcie Verizonu (+11,83 %).

Akcie Microsoftu naopak pokračovaly v negativním vývoji a po čtvrtečním zhruba 10% oslabení v reakci na hospodářské výsledky v pátek jejich cena klesla o 0,74 %.

Ryba: Rally zlata a stříbra je projev obav

Software pod tlakem: Medvědí dráp zaseknutý do výkladní skříně Wall Street

Konec bezpečí, nebo bezstarostná epizoda? S dolarem se něco děje

Důvody pro růst cen zlata a stříbra jsou silné. Bezpečné investice ale vypadají jinak

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Microsoft uzavřel s AI startupem Perplexity tříletou smlouvu v hodnotě 750 milionů dolarů na využívání cloudové platformy Azure. Dohoda rozšiřuje cloudovou infrastrukturu Perplexity, která zůstává primárně postavena na službách Amazon Web Services.
• Americký prezident Donald Trump oznámil nominaci Kevina Warshe na post předsedy Fedu. Pokud ho Senát schválí, Warsh nahradí Jeromea Powella v čele centrální banky v době, kdy Fed řeší přetrvávání zvýšené inflace, zpomalování ekonomiky a sílící politický tlak ze strany Bílého domu.
• Index cen výrobců v USA v prosinci meziměsíčně vzrostl o 0,5 % (odhad: +0,2 %, listopad: +0,2 %), meziročně se zvýšil o 3 % (odhad: +2,7 %, listopad: +3 %).
• Index nákupních manažerů pro oblast Chicaga v lednu vzrostl na 54 bodů (odhad: 44 bodů, prosinec: 42,7 bodu).

Výsledková sezóna

• Chevron za loňské čtvrté čtvrtletí vykázal nižší zisk než před rokem, přesto oznámil navýšení čtvrtletní dividendy o 4 % na 1,78 dolaru na akcii. Společnost těžila z rekordní produkce a silného provozního cash flow.
• ExxonMobil v loňském čtvrtém čtvrtletí vydělal 1,71 dolaru na akcii. Tím překonal očekávání analytiků. Firma dosáhla lepších výsledků i v prostředí slabších cen ropy, které byly v průběhu roku pod tlakem nadbytku nabídky.
• Americká společnost SoFi Technologies v loňském čtvrtém čtvrtletí výrazně zlepšila hospodaření. Upravené tržby meziročně vzrostly o 37 % na rekordní miliardu dolarů a upravený zisk na akcii se více než zdvojnásobil na 13 centů.
• Společnost American Express v loňském čtvrtém čtvrtletí dosáhla zisku 3,53 dolaru na akcii při tržbách 18,98 miliardy dolarů. Výsledky odpovídaly tržním očekáváním. Firma zároveň uvedla, že v roce 2026 očekává vyšší zisk, než s jakým počítají analytici.
• Operátor Verizon Communications v loňském čtvrtém čtvrtletí zvýšil tržby o 2 % na 36,4 miliardy dolarů a vykázal zisk 55 centů na akcii, respektive 1,09 dolaru na akcii po očištění o mimořádné položky. Firma překonala očekávání trhu v počtu nových zákazníků a představila optimistický výhled pro rok 2026.
• Společnost Colgate-Palmolive v loňském čtvrtém čtvrtletí zvýšila tržby na 5,23 miliardy dolarů a dosáhla upraveného zisku 95 centů na akcii. Výsledky překonaly očekávání trhu, firma zároveň představila optimistický výhled tržeb pro rok 2026.
• Telekomunikační společnost Charter Communications za loňské čtvrté čtvrtletí vykázala tržby 13,6 miliardy dolarů a zisk 10,34 dolaru na akcii. Tržby zaostaly za očekáváním trhu, zatímco zisk byl vyšší, než analytici předpokládali.

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• CVC Capital Partners kupuje společnost Marathon Asset Management za 1,2 miliardy dolarů. Akvizice posiluje pozici CVC na americkém trhu alternativních a úvěrových investic a zapadá do širšího trendu konsolidace v tomto odvětví.
• NVIDIA investuje 2 miliardy dolarů do poskytovatele AI infrastruktury CoreWeave. Akcie menší firmy zpevnily bezmála o šest procent.
• NIKE propustí 775 zaměstnanců, převážně ve svých distribučních centrech v USA. Propouštění se týká hlavně pracovníků v distribučních centrech v Tennessee a Mississippi, uvedly zdroje obeznámené se situací. Firma uvedla, že pracuje na urychlení automatizace a zlepšení ziskovosti.
• Akcie několika velkých pojišťoven (Humana, CVS Health, UnitedHealth Group) v poobchodní fázi ztrácely přes 10 % poté, co vláda navrhla skoro neměnné sazby pro pojišťovny v rámci programu Medicare Advantage. Návrh počítá s průměrným čistým navýšením plateb pro plány Medicare Advantage v roce 2027 pouze o 0,09 %, což je výrazně méně, než očekávali analytici z Wall Street.
• Americká vláda vstupuje do společnosti USA Rare Earth. Její akcie přidaly skoro osm procent.
• Slavný investor Michael Burry oznámil, že nakupuje akcie společnosti GameStop. Ty posílily o zhruba čtyři a půl procenta.
• Evropská komise v pondělí zahájila vyšetřování platformy X vlastněné Elonem Muskem kvůli šíření sexuálně explicitního obsahu generovaného AI chatbotem Grok. Případ se týká možného porušení povinností podle nařízení Digital Services Act.
• Společnost Google se dohodla na urovnání hromadné žaloby týkající se porušení soukromí uživatelů hlasovým asistentem Google Assistant. Firma souhlasila s vyplacením 68 milionů dolarů, aniž by přiznala pochybení.
• Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v listopadu meziměsíčně vzrostly o 5,3 % po říjnovém poklesu o 2,1 %, výrazně tak překonaly očekávání trhu, který počítal s růstem jen o 3,7 %. K oživení přispěl především dopravní sektor, zejména nárůst objednávek civilních letadel.
• Cena zemního plynu ve Spojených státech se v pondělí dostala nad 6 dolarů za milion britských tepelných jednotek. Stalo se tak poprvé od konce roku 2022. Růst ceny souvisí s rozsáhlou zimní bouří, která zasáhla velkou část země a výrazně zvýšila poptávku po energiích.
• Index aktivity dallaského Fedu v lednu vzrostl na -1,2 bodu (prosinec: -11,2 bodu), index aktivity chicagského Fedu v listopadu vzrostl na -0,04 bodu (říjen: -0,42 bodu).
• Meta Platforms plánuje v následujících měsících otestovat model předplatného napříč svými hlavními aplikacemi. Placené tarify mají uživatelům nabídnout více funkcí a rozšířené možnosti práce s umělou inteligencí, což firmě může otevřít další zdroj příjmů mimo reklamu.
• Americký výrobce paměťových čipů Micron Technology plánuje v Singapuru vybudovat nový výrobní závod za 24 miliard dolarů. Investice má posílit kapacity v době přetrvávajícího globálního nedostatku paměťových čipů, který souvisí s rychlým rozvojem umělé inteligence a datových center.
• Americká technologická společnost Pinterest sníží počet zaměstnanců o necelých 15 % a omezí kancelářské prostory. Firma chce uvolněné kapacity využít na posílení týmů zaměřených na umělou inteligenci a vývoj nových produktů.
• Americký logistický gigant UPS pokračuje v rozsáhlé restrukturalizaci a letos plánuje zrušit dalších 30 tisíc provozních pozic. Firma se přizpůsobuje nižším objemům zásilek od Amazonu a sází na úspory, uzavírání provozů a automatizaci.
• Spotřebitelská důvěra v USA se v lednu propadla na nejnižší úroveň za více než deset let. Američané se stále více obávají svých finančních vyhlídek, inflace i situace na trhu práce. Index spotřebitelské důvěry od Conference Board se meziměsíčně propadl o 9,7 bodu na 84,5 bodu, což je méně než během nejhorších fází pandemie covidu-19.
• Soukromí zaměstnavatelé ve Spojených státech vytvořili ve čtyřech týdnech končících 3. lednem v průměru 7 750 pracovních míst týdně, vyplývá z dat ADP.
• Index cen amerických rezidenčních nemovitostí S&P/Case-Shiller v listopadu meziměsíčně stagnoval (říjen: -0,3 %), meziročně vzrostl o 1,4 % (říjen: +1,3 %).
• Index průmyslové aktivity richmondského Fedu v lednu vzrostl na -6 bodů (odhad: -8 bodů, prosinec: -7 bodů).
• Měnový výbor americké centrální banky v lednu podle očekávání ponechal základní úrokovou sazbu v pásmu 3,5–3,75 %. Přerušil tak sérii tří předchozích snížení o čtvrt procentního bodu. Rozhodnutí bylo v souladu s očekáváním trhů a znamená přechod k opatrnějšímu, vyčkávacímu přístupu k měnové politice v roce, kdy do čela banky nastoupí nový předseda.
• Amazon plánuje zrušit přibližně 16 000 pracovních míst. Jde o druhé kolo hromadného propouštění od loňského října.
• Akcie polovodičových společností posilovaly poté, co firmy ASML a SK Hynix zveřejnily nad očekávání silné výsledky a Čína podle agentury Reuters schválila nákup čipů H200 od společnosti NVIDIA. Sektor těží i z nedostatku paměťových čipů a vysoké poptávky po technologiích pro AI.
• Společnost SpaceX zvažuje vstup na burzu už v polovině června. Podle informací deníku Financial Times by primární nabídka akcií mohla firmu ocenit až na 1,5 bilionu dolarů a stát se největším IPO v historii.
• Generální ředitel společnosti Anthropic Dario Amodei vydal varování o tom, jak AI naruší trh práce. Odhaduje, že AI "zničí" polovinu všech kancelářských pracovních míst. Rizika spojená s AI podle něj nejsou brána vážně. Přitom technologie podle něj způsobí šok na trhu práce, který bude větší než jakýkoli dosavadní.
• Počet nových žádostí o hypotéku (MBA) v týdnu do 23. ledna klesl o 8,5 % (předchozí týden: +14,1 %).
• Americký chemický koncern Dow oznámil, že v rámci zjednodušení provozu a většího využívání umělé inteligence a automatizace propustí přibližně 4 500 zaměstnanců. Firma počítá s odstupným ve výši 600 až 800 milionů dolarů.
• Americká investiční platforma Robinhood se snaží získat významnou pozici při chystaném vstupu SpaceX na burzu.Podle zdrojů agentury Bloomberg chce firmě zprostředkovat přímý prodej akcií drobným investorům, což by narušilo tradiční rozdělení rolí mezi velké banky z Wall Street.
• Americký kavárenský řetězec Starbucks znovu v USA zavede stupňovitý systém ve svém věrnostním programu. Firma tím chce více motivovat zákazníky k častějším návštěvám a lépe odměnit své nejvěrnější klienty.
• Dánsko označilo nejnovější rozhovory se Spojenými státy o budoucnosti Grónska za velmi konstruktivní. Podle ministra zahraničí Larse Løkkeho Rasmussena se podařilo zastavit eskalaci napětí a obnovit dialog po předchozích výrocích šéfa Bílého domu.
• Amazon jedná o investici až 50 miliard dolarů do společnosti OpenAI, což by znamenalo jeden z největších kapitálových vstupů do oblasti umělé inteligence vůbec. Podle CNBC probíhají přímá jednání mezi generálním ředitelem OpenAI Samem Altmanem a šéfem Amazonu Andym Jassym. Jde o výrazný signál důvěry ze strany Amazonu, který přitom už od roku 2023 masivně investuje do konkurenční firmy Anthropic.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 24. ledna klesl na 209 tisíc z 210 tisíc v předchozím týdnu (revidováno z 200 tisíc), čekalo se 205 tisíc. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 17. ledna klesl na 1,827 milionu z 1,865 milionu v předchozím týdnu (revidováno z 1,849 milionu), čekalo se 1,860 milionu.
• Průmyslové objednávky v USA v listopadu meziměsíčně stouply o 2,7 % (odhad: +1,6 %, říjen: -1,3 %).
• Velkoobchodní zásoby v USA v listopadu vzrostly o 0,2 % (říjen: +0,2 %).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Baker Hughes v 4Q: Zisk na akcii 0,78 USD (odhad: 0,67 USD), tržby 7,39 miliardy USD (odhad: 7,06 miliardy USD).
• Americká zdravotní pojišťovna UnitedHealth Group výsledky za čtvrté čtvrtletí mírně překonala očekávání na rovině zisku. Výhled tržeb na rok 2026 je ale slabší a firma počítá s jejich meziročním poklesem, poprvé za více než deset let.
• Automobilka General Motors ve čtvrtém čtvrtletí překonala očekávání zisku a zároveň oznámila nový program zpětného odkupu akcií v objemu 6 miliard dolarů. Firma také zvýšila dividendu a představila výhled hospodaření na rok 2026, který počítá se stabilním provozním výkonem navzdory vyšším nákladům a slabší poptávce po elektromobilech.
• Boeing hlásí skokový růst tržeb a zlepšení výsledků po letech krizí. Upravený zisk na akcii dosáhl 9,92 dolaru, zatímco trh počítal se ztrátou 39 centů. Tržby činily 23,95 miliardy dolarů oproti očekávaným 22,6 miliardy dolarů.
• Výsledky American Airlines Group za čtvrté čtvrtletí zůstaly za očekáváním. Upravený zisk na akcii dosáhl 16 centů, očekávání trhu bylo 34 centů. Tržby činily 14 miliard dolarů, analytici očekávali 14,03 miliardy. Společnost zároveň odhaduje růst tržeb o 7 až 10 procent v prvním čtvrtletí roku 2026.
• Americký zbrojařský koncern Northrop Grumman vykázal za čtvrté čtvrtletí čistý zisk 1,43 miliardy dolarů, což odpovídá 9,99 dolaru na akcii. Upravený zisk činil 7,23 dolaru na akcii a překonal tržní očekávání, zatímco tržby dosáhly 11,71 miliardy dolarů.
• Výsledky RTX v 4Q: Zisk na akcii 1,55 USD (odhad: 1,46 USD), tržby 24,24 miliardy USD (odhad: 22,74 miliardy USD).
• Výsledky Kimberly-Clark v 4Q: Zisk na akcii 1,86 USD (odhad: 1,39 USD), tržby 4,08 miliardy USD (odhad: 4,12 miliardy USD).
• Společnost Starbucks oznámila upravený zisk na akcii 56 centů (odhad: 59 centů) a tržby 9,92 miliardy dolarů (odhad: 9,67 miliardy dolarů).
• Výsledky General Dynamics v 4Q: Zisk na akcii 4,17 USD (odhad: 4,11 USD), tržby 14,38 miliardy USD (odhad: 13,74 miliardy USD).
• Výsledky AT&T v 4Q: Zisk na akcii 0,52 USD (odhad: 0,46 USD), tržby 33,47 miliardy USD (odhad: 32,75 miliardy USD).
• Výsledky Tesla v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,50 USD (odhad: 0,45 USD), tržby 24,90 miliardy USD (odhad: 24,79 miliardy USD). Tržby firmy za celý loňský rok klesly o tři procenta, byl to první celoriční pokles v historii firmy.
• Výsledky Meta Platforms v 4Q: Zisk na akcii 8,88 USD (odhad: 8,23 USD), tržby 59,89 miliardy USD (odhad: 58,59 miliardy USD).
• Výsledky Microsoft v 2QFY2026: Upravený zisk na akcii 4,14 USD (odhad: 3,97 USD), tržby 81,27 miliardy USD (odhad: 80,27 miliardy USD).
• Výsledky IBM v 4Q: Upravený zisk na akcii 4,52 USD (odhad: 4,32 USD), tržby 19,69 miliardy USD (odhad: 19,23 miliardy USD).
• Apple ve svém prvním fiskálním čtvrtletí výrazně překonal očekávání trhu a potvrdil solidní kondici svého byznysu. Výrazné zlepšení prodejů zaznamenala firma zejména v Číně (do statistiky jsou zahrnuté také Hongkong a Tchaj-wan).
• Americká karetní společnost Mastercard v čtvrtém čtvrtletí zvýšila zisk díky stabilní spotřebitelské poptávce a rostoucím objemům transakcí. Domácnosti dále utrácely i přes přetrvávající ekonomickou nejistotu, cla a vysoké úrokové sazby.
• Americký výrobce těžkých strojů Caterpillar v čtvrtém čtvrtletí zvýšil tržby na 19,1 miliardy dolarů z loňských 16,2 miliardy a upravený zisk dosáhl 5,16 dolaru na akcii. Obě hodnoty překonaly očekávání trhu, hlavním tahounem byla rostoucí poptávka po zařízeních pro výrobu energie v souvislosti s výstavbou datacenter.
• Americká mediální a telekomunikační skupina Comcast za čtvrté čtvrtletí vykázala tržby 32,31 miliardy dolarů a upravený zisk 84 centů na akcii, čímž překonala očekávání trhu. Zároveň však přišla o 181 tisíc zákazníků širokopásmového internetu, což je více, než předpokládali analytici.
• Výsledky Lockheed Martin v 4Q: Zisk na akcii 7,43 USD (odhad: 6,24 USD), tržby 20,32 miliardy USD (odhad: 19,74 miliardy USD).
• Výsledky Royal Caribbean Cruises v 4Q: Zisk na akcii 2,80 USD (odhad: 2,81 USD), tržby 4,26 miliardy USD (odhad: 4,27 miliardy USD).
• Výsledky Altria Group v 4Q: Zisk na akcii 1,30 USD (odhad: 1,31 USD), tržby 5,85 miliardy USD (odhad: 5 miliard USD).
• Výsledky Honeywell International v 4Q: Zisk na akcii 2,59 USD (odhad: 2,53 USD), tržby 9,76 miliardy USD (odhad: 10,16 miliardy USD).
• Výsledky Dow v 4Q: Ztráta na akcii 0,34 USD (odhad: -0,46 USD), tržby 9,46 miliardy USD (odhad: 9,48 miliardy USD). 
• Výsledky Valero Energy v 4Q: Zisk na akcii 3,82 USD (odhad: 3,22 USD), tržby 30,37 miliardy USD (odhad: 28,90 miliardy USD).
• Výsledky Southwest Airlines v 4Q: Zisk na akcii 0,58 USD (odhad: 0,39 USD), tržby 7,44 miliardy USD (odhad: 7,51 miliardy USD).
• Výsledky Takeda Pharmaceutical v 4Q: Zisk na akcii 0,48 USD (odhad: 0,55 USD), tržby 7,74 miliardy USD (odhad: 8,53 miliardy USD).
• Výsledky Wetsern Digital v 4Q: Zisk na akcii 2,13 USD (odhad: 1,95 USD), tržby 3,02 miliardy USD (odhad: 2,94 miliardy USD).
• Výsledky Visa v 4Q: Zisk na akcii 3,17 USD (odhad: 3,14 USD), výnosy 10,90 miliardy USD (odhad: 10,68 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, MarketWatch