Americké akciové indexy na úvod týdne mírně klesly, investory zajímá dopad vyšších sazeb na výsledky firem

Americké akcie navzdory přechodnému růstu mírně oslabily. Na trh má negativní vliv růst výnosů dluhopisů vlády USA. Index Dow, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, odepsal 0,11 % na 34 411,69 bodu. Širší index S&P 500 klesl o 0,02 % na 4 391,69 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, ztratil 0,14 % na 13 332,36 bodu. Index volatility VIX klesl o 2,33 % na 22,17 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvedl o tři bazické body na 2,839 %. Ceny ropy mírně stouply, stejně tak stříbro a zlato, jež opět koketuje s hladinou 2 000 USD za trojskou unci. Nákupní nálada na konci dne pomohla k mírnému zisku také bitcoinu.

Výnos 10letých vládních dluhopisů se během dne vyhoupl až nad 2,88 %. "Právě růst výnosů dluhopisů je pro trhy nyní asi hlavním tématem. Nic vyloženě nového se nedozvídáme o válce na Ukrajině ani o inflaci, od Fedu se čeká na příštím zasedání zvýšení základní úrokové sazby o 50 bazických bodů. Takže je to jasné, akcioví investoři potřebují sledovat trh s dluhopisy," uvedl Sam Stovall, hlavní investiční stratég společnosti CFRA.

Hospodářské výsledky nad odhady oznámila Bank of America (+3,41 %), což její akcie vyslalo vzhůru výrazně více než cenné papíry ostatních velkých bank. V týdnu budou sledované výsledkové zprávy mnoha velkých firem, mimo jiné Snap, United Airlines, American Airlines, CSX, Union Pacific, IBM, Procter & Gamble, Travelers, Johnson and Johnson, American Express nebo Verizon. V úterý na sebe strhnou pozornost Netflix a IBM, ve středu bude v hlavní roli Tesla.

Výsledková sezóna - ačkoli zatím nepodpořila trh samotný - začala solidně. 81 % firem z indexu S&P 500, které zatím zveřejnily hospodářská čísla (okolo 40 společností), oznámilo zisky nad odhady a společnost FactSet odhaduje, že za první čtvrtletí celkově vzrostou zisky v rámci indexu S&P 500 meziročně o 5,3 %. Pro investory ale budou zásadní zejména výhledy na letošní rok, kterému mají dominovat rostoucí sazby a nadále vysoká inflace.

"Trh hledá směr," řekl podle agentury Reuters analytik Jack Janasiewicz ze společnosti Natixis Investment Managers. "Možná ho přinesou firemní výsledky," dodal. Pozornost investorů se však podle něj soustředí hlavně na vývoj protikoronavirových opatření v Číně a na měnovou politiku americké centrální banky.

Americký dolar mírně posiloval. Těží hlavně z vyhlídek na další zvyšování úrokových sazeb v USA. Euro krátce po 22.00 SELČ vykazovalo pokles téměř o 0,3 % na 1,0781 USD. Minulý týden jednotná evropská měna sestoupila až na 1,0758 USD, nejníže od dubna 2020.

Japonský jen klesl na nové dvacetileté minimum vůči dolaru, neboť vyhlídky na výrazné zpřísňování měnové politiky ve Spojených státech ostře kontrastují s mimořádně uvolněnou měnovou politikou v Japonsku. Krátce po 22.00 SELČ si dolar vůči jenu připisoval zhruba 0,4 % a pohyboval se v těsné blízkosti 127 jenů.

Hlavní pondělní události na amerických trzích

• Ve stínu dopadů pandemie nemoci covid-19 a invaze Ruska na Ukrajinu v pondělí začalo ve Washingtonu každoroční jarní zasedání Mezinárodního měnového fondu a Světové banky. Očekává se, že hlavními tématy budou boj s inflací, růst světové ekonomiky, boj s pandemií a prevence nové potravinové krize v chudších zemích, uvedla agentura DPA.
• Světová banka snížila odhad letošního růstu globální ekonomiky na 3,2 %, zatímco dosud počítala s růstem o 4,1 %. Zdůvodnila to negativními hospodářskými dopady invaze ruských vojsk na Ukrajinu. S odkazem na prezidenta banky Davida Malpasse to v pondělí uvedla agentura Reuters.
• Index NAHB, který sleduje náladu v americkém sektoru rezidenční výstavby, v dubnu klesl na 77 bodů z březnových 79 bodů. Naplnil tak očekávání analytiků a klesl již čtvrtý měsíc po sobě. Náladu v odvětví ovlivňují mimo jiné prudký růst úroků u hypoték, pokračující narušení dodavatelských řetězců a vysoké ceny domů a stavebních materiálů. 

Výsledková sezóna

• Americkému finančnímu ústavu Bank of America (v pondělí +3,41 %) v prvním čtvrtletí klesl čistý zisk o 12 % na 7,07 miliardy USD. Výsledek je ale výrazně lepší, než čekali analytici i než jaký vykázali hlavní rivalové banky. Druhá největší banka ve Spojených státech těžila z vyšších úrokových příjmů a také z toho, že se příliš neangažuje v Rusku, na které západní země uvalily sankce za jeho invazi na Ukrajinu.
• Výsledky Bank of New York Mellon (ve středu -2,28 %) v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,86 USD (odhad: 0,85 USD), výnosy 3,93 miliardy USD (odhad: 3,94 miliardy USD).
• Výsledky Charles Schwab (ve středu -9,47 %) v 1Q: Zisk na akcii 0,77 USD (odhad: 0,84 USD), výnosy 4,67 miliardy USD (odhad: 4,83 miliardy USD).

Zdroj: ČTK, CNBC