Americké akcie v úterý prudce zpevnily, investoři ocenili solidní výsledky některých firem

Index Dow vzrostl o 1,45 % na 34 911,20 bodu, širší index S&P 500 se zvýšil o 1,61 % na 4 462,21 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite stoupl o 2,15 % na 13 619,66 bodu. Index volatility VIX klesl o 3,61 % na 21,37 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA stoupl o více než osm bazických bodů nad 2,94 %. Ceny ropy spadly o více než pět procent, přes procento odevzdalo zlato a stříbro ztratilo přes dvě procenta. Bitcoin si za den polepšil o více než dvě procenta.

Posílily akcie firem s velkou tržní kapitalizací, jako jsou Microsoft (+1,70 %), Apple (1,41 %) a Amazon (+3,49 %). Zisky si připsaly i akcie společnosti Johnson & Johnson (+3,05 %), protože její výsledky hospodaření překonaly očekávání trhu a firma zvýšila výplatu dividendy. Před zveřejněním výsledků hospodaření stouply i akcie firem Netflix (+3,18 %) a IBM (+2,43 %), první jmenovaná ale v poobchodní fázi odevzdávala přes 20 %.

Doposud zveřejnilo výsledky hospodaření za první tři měsíce letošního roku 49 firem z indexu S&P 500. Z toho zisk 79,6 % z nich překonal očekávání analytiků, ukazují údaje společnosti Refinitiv. Obvykle jich překoná očekávání 66 %.

Akcie příliš nereagovaly na komentář prezidenta Federální rezervní banky v St. Louis Jamese Bullarda, který v pondělí zopakoval své argumenty pro zvýšení úrokových sazeb v USA do konce roku na 3,5 %, aby se zpomalila inflace. Ta je v USA nyní nejvyšší za 40 let.

Výnosy 30letých státních dluhopisů se poprvé od dubna 2019 zvedly nad 3 %. Z tohoto pohybu těžily akcie bank jako Wells Fargo (+1,40 %), Bank of America (+1,77 %) a Morgan Stanley (+2,81 %).

Oslabily však akcie energetických společností, protože ceny ropy klesly o pět procent. Reagovaly tak na zhoršení výhledu globálního ekonomického růstu Mezinárodním měnovým fondem a varování před vyšší inflací. Navzdory úternímu poklesu však ceny ropy od počátku letošního roku stouply o zhruba třetinu, což pomohlo k růstu zisku firmy Halliburton (-0,82 %), poskytovatele služeb a vybavení ropným společnostem, v prvním čtvrtletí o 85 %. Akcie firmy i přes vysoký růst zisku ale oslabily kvůli širšímu poklesu energetického sektoru.

"Nálada i pozice na trhu byly v posledních dnech mimořádně pesimistické. I my jsme mírně snížili do té doby rekordní akciovou alokaci, nicméně pro nejbližší dny si umíme představit poměrně silnou rally, zejména v segmentech menších firem (small caps) a u firem s vysokou betou," uvedl stratég Marko Kolanovic z JPMorgan.

Úterní silný růst cen akcií nicméně přišel současně s dalším výrazným růstem výnosů amerických vládních dluhopisů. To je zejména v technologickém sektoru hodně netypické. "Není to příliš běžné, v sektorech citlivých na růst úroků je proto úterní růst potřeba brát s velkou rezervou," podotkl Andrew Smith, hlavní stratég Delos Capital Advisors.

Americký dolar posílil a dolarový index se během dne poprvé za více než dva roky dostal nad 101 bodů. Vůči jenu pak dolar stoupl na nové dvacetileté maximum kvůli rozdílné politice centrálních bank obou zemí. Zatímco centrální banka USA zvyšuje úrokové sazby, japonská centrální banka nechává úrokové sazby mimořádně nízké, podobně jako Evropská centrální banka. Euro sice k dolaru mírně vzrostlo, kvůli rozdílné politice centrálních bank regionů ale zůstává blízko nejnižší hodnoty za dva roky.

Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, vzrostl o 0,2 % na 100,99 bodu. Euro vůči dolaru posílilo o 0,1 % na 1,0791 USD. Dolar k jenu stoupl o 1,48 % na 128,88 JPY. Kurz eura vůči jenu se zvýšil o 1,54 % na 139,03 JPY.

Úterní události na amerických trzích

• Zaměstnanci jednoho obchodu společnosti Apple (v úterý +1,41 %) v New Yorku se pokoušejí založit odbory. Pokud uspějí, byly by první odborovou organizací v obchodech technologického gigantu. Zaměstnanci to podle agentury AFP uvedli na speciálně zřízeném webu. Snahy o zřizování odborů v poslední době zesilují i ve Starbucks a Amazonu. Výrobce chytrých telefonů se zatím ke kroku svých zaměstnanců nevyjádřil.
• Automobilka Stellantis (v úterý +3,55 %) kvůli protiruským sankcím a potížím s logistikou přeruší výrobu v Rusku. Podnik provozoval společně s firmou Mitsubishi továrnu v Kaluze, zhruba 125 kilometrů jihovýchodně od Moskvy. Čtvrtý největší výrobce automobilů na světě měl na ruském trhu jen asi jednoprocentní podíl, uvedla agentura Reuters.
• Guvernér amerického státu Florida Ron DeSantis vystupňoval svůj konflikt se společností Disney (v úterý +3,23 %), když navrhl zrušit zvláštní administrativní celek u města Orlando, v němž gigant zábavního průmyslu po desetiletí vykonává funkci místní vlády. Disney v poslední době vystupuje proti floridskému zákonu o sexuální výchově, který republikán DeSantis podepsal na konci března. Kritika opatření, které omezuje školní debaty o sexuálních menšinách, je podle guvernéra za hranou.
• Mezinárodní měnový fond snížil odhad letošního růstu světové ekonomiky na 3,6 %, zatímco dosud růst odhadoval na 4,4 %. Hospodářské vyhlídky se podle fondu zhoršily zejména kvůli invazi ruských vojsk na Ukrajinu a kvůli sankcím, kterými se západní země snaží přimět Rusko k ukončení agrese. Fond to v úterý uvedl ve svém jarním výhledu.
• Počet vydaných stavebních povolení v USA v březnu meziměsíčně stoupl o 0,4 % po únorovém snížení o 1,6 %.
• Zahájená výstavba v USA v březnu meziměsíčně stoupla o 0,3 % po únorovém zvýšení o 6,5 %.

Výsledková sezóna

• Americké farmaceutické společnosti Johnson & Johnson (v úterý +3,05 %) klesl v prvním čtvrtletí letošního roku čistý zisk o téměř 17 % na 5,15 miliardy USD. Tržby sice vzrostly, ale firma současně snížila odhad zisku na celý letošní rok a oznámila, že již nebude zveřejňovat prognózu prodeje své vakcíny proti covidu-19, protože poptávka je nejistá a na trhu jsou vysoké dodávky jiných očkovacích látek.
• Americkému výrobci hraček Hasbro (v úterý +5,16 %) klesl v prvním čtvrtletí letošního roku čistý zisk o 47 % na 61,2 milionu USD. Firma současně v úterním prohlášení varovala před možným poklesem tržeb v letošním roce o 100 milionů USD vzhledem k ruské invazi na Ukrajinu a oznámila, že kvůli růstu nákladů zvýší ceny.
• Výsledky Travelers v 1Q: Upravený zisk na akcii 4,22 USD (odhad: 3,61 USD), výnosy 8,81 miliardy USD (odhad: 8,03 miliardy USD)
• Americké internetové televizi Netflix (v úterním after-marketu -25 %) klesl poprvé za více než deset let celosvětový počet předplatitelů. Investoři se obávají, že průkopník streamovacích služeb má své nejlepší časy možná již za sebou, uvedla agentura AP. Další pokles čeká firma i v druhém čtvrtletí.
• Výsledky IBM (v úterním after-marketu +1 %) v 1Q: Upravený zisk na akcii 1,40 USD (odhad: 1,38 USD), tržby 14,2 miliardy USD (odhad: 13,85 miliardy USD).

Zdroj: TradingEconomics, ČTK, CNBC