MONETA vydala MREL dluhopisy v objemu 1,5 miliardy Kč s kuponem 8 %
MONETA Money Bank oznámila dokončení emise dluhopisů v objemu 1,5 miliardy Kč. Dluhopisy jsou započítány do požadavků na minimální kapitál a způsobilé závazky (MREL). Emitované korunové dluhopisy nesou kupon ve výši 8 % a jsou splatné v prosinci 2026, přičemž emitent se může rozhodnout pro jejich splacení o rok dříve. MONETA v příštím roce plánuje další podobné emise až do výše tří miliard korun.
"Zprávu hodnotíme mírně pozitivně. Očekávalo se, že MONETA vydá dluhopisy způsobilé pro MREL, aby splnila požadavky MREL do konce roku 2022, a že bude muset pokračovat v emisi dalších dluhopisů, aby splnila rostoucí požadavky také pro rok 2023. V prezentaci výsledků za třetí čtvrtletí roku 2022 management označil splnění nadcházejících požadavků MREL za jednu z klíčových výzev. Jednou z možností k zachování kapitálu pro splnění požadavků bylo i snížení dividendy. Oznámení emise MREL je tedy pozitivní, protože by mělo snížit pravděpodobnost snížení příští dividendy. Nově vydaný dluh však také přichází s vysokou úrokovou sazbou 8 %.To přispěje k růstu úrokových nákladů, které prudce rostou a do značné míry kompenzují přínosy z úrokových výnosů plynoucí ze silného zvýšení sazeb v letošním a loňském roce. To se nicméně převážně očekávalo a pro nadcházející čtvrtletí je pravděpodobný další tlak na čistou úrokovou marži," napsali analytici z České spořitelny.
Zdroj: J&T Banka, Česká spořitelna
Aktuality
