Evropské akcie v pátek zlevnily, v červených číslech skončily indexy i v týdenním horizontu

Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek klesl o 0,96 % na 457,89 bodu, britský FTSE 100 se snížil o 0,36 % na 7 882,45 bodu, německý DAX uzavřel se ztrátou 1,39 % na 15 307,98 bodu a francouzský CAC 40 odepsal 0,82 % a uzavřel na 7 129,73 bodu.

V indexu STOXX Europe 600 se nedařilo akciím společností Thule Group (-14,55 %), HelloFresh (-12,87 %) nebo adidas (-10,88 %), která varovala, že by se letos mohla poprvé za tři desetiletí propadnout do ztráty. V plusu naopak uzavřely cenné papíry firem OMV (+4,16 %), Repsol (+4,08 %) či Credit Suisse Group (+3,35 %).

Za celý uplynulý týden index STOXX Europe 600 klesl o 0,62 %, FTSE 100 se snížil o 0,24 %, DAX odepsal 1,09 % a CAC 40 přišel o 1,44 %.

Evropské akcie si letos dosud připsaly bezmála osm procent, loni odepsaly 13 %. K letošnímu růstu přispěly známky ekonomické odolnosti podpořené silnými zisky firem a naděje stran zmírnění měnové politiky. Zástupci americké centrální banky i Evropské centrální banky ale v posledních dnech očekávání trhu, že cyklus zvyšování sazeb se blíží ke konci, potlačili. Jako poslední zdůraznila potřebu dalšího zpřísňování členka rady guvernérů ECB Isabel Schnabelová.

Trh čeká na úterní zprávu o vývoji inflace v USA za leden. Ekonomové předpokládají, že z prosincové hodnoty 6,5 % inflace pokračovala v poklesu. Údaje budou klíčové pro to, jak bude trh dále odhadovat budoucí zvyšování úrokových sazeb Fedu.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Britská společnost Deliveroo, která se zabývá zprostředkováváním rozvozu jídla, propustí zhruba devět procent svých zaměstnanců, tedy asi 350 lidí. Firma se tak snaží podpořit svou ziskovost v reakci na zhoršující se podnikatelské podmínky. Informovala o tom agentura Reuters.
• Majitel obchodního řetězce Zara zvýší zaměstnancům ve španělských obchodech mzdy v průměru o 20 %. Společnost Inditex se na tom dohodla ve čtvrtek v noci s odbory. Podle agentury Reuters to oznámil odborový svaz UGT.
• Ruská plynárenská společnost Gazprom žádá po Bulharsku finanční kompenzaci poté, co Sofie loni odmítla platit za ruský plyn v rublech. S odvoláním na páteční oznámení bulharského ministra energetiky o tom informovala agentura Reuters.
• Letecká společnost Air India podepsala dohody s výrobci letadel Airbus a Boeing, od nichž by mohla objednat až 540 strojů. Informovala o tom v pátek agentura Bloomberg s odvoláním na obeznámené zdroje, podle nichž by indické aerolinky mohly věc oficiálně oznámit příští týden. Podle Bloombergu by se mohlo jednat o největší nákup v historii letecké dopravy. Air India se snaží vytvořit úspornou flotilu, která by mohla konkurovat místním nízkonákladovým hráčům a silným leteckým společnostem z Perského zálivu. Zástupci společností Airbus, Boeing a Air India se k věci odmítli vyjádřit. Hodnotu dohod zdroje nezmiňují, podle dřívější zprávy agentury Reuters se bude pohybovat v řádu desítek miliard dolarů.
• Ruská centrální banka v pátek ponechala svou základní úrokovou sazbu na 7,5 %. Naznačila však, že by letos mohla být nucena úroky zvýšit, a to kvůli inflačním rizikům souvisejícím s rostoucím rozpočtových deficitem, nedostatkem pracovních sil a slabším kurzem rublu. Zlepšila rovněž výhled letošního vývoje ruské ekonomiky.
• Spotřebitelské ceny v Česku v lednu meziročně stouply o 17,5 %. Tempo inflace se zvýšilo, v prosinci byly ceny meziročně vyšší o 15,8 %. Vliv měly vzhledem ke konci úsporného tarifu pro domácnosti zejména ceny za energie, zdražily ale také teplo, vodné a stočné i potraviny. Proti prosinci byly ceny pro spotřebitele v lednu vyšší o šest procent. Vyplývá to z údajů, které v pátek na webu zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ).
• Meziroční míra inflace v Maďarsku se v lednu zvýšila na 25,7 % z prosincových 24,5 %. Oznámil to v pátek maďarský statistický úřad. Inflace v Maďarsku se tak dostala na nejvyšší úroveň od roku 1996 a v současnosti je nejvyšší v Evropské unii.
• Britská ekonomika v čtvrtém čtvrtletí mezikvartálně stagnovala. Vyplývá to z předběžné zprávy, kterou v pátek zveřejnil britský statistický úřad (ONS). Ekonomice se tak těsně podařilo vyhnout technické recesi, jak se označuje pokles hrubého domácího produktu alespoň dvě čtvrtletí po sobě.
• Německo: Běžný účet platební bilance v prosinci vykázal přebytek 24,3 miliardy eur (listopad: +17,5 miliardy eur).

Výsledková sezóna

• Výsledky Saab v 4Q: Čistý zisk 1,12 miliardy SEK (odhad: 969 milionu SEK), tržby 13,87 miliardy SEK (odhad: 13,45 miliardy SEK).

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Ruský prezident Vladimir Putin v pondělí schválil prodej ruské divize finančních služeb německé automobilky Mercedes-Benz do rukou ruského prodejce automobilů Avtodom. Společnost Mercedes-Benz se tak přiblížila k úplnému odchodu z ruského trhu.
• Norsko chce Ukrajině v příštích pěti letech darovat 75 miliard norských korun (162 miliard Kč). Oznámil to v pondělí ministerský předseda severské země Jonas Gahr Störe, podle něhož půlka částky půjde na vojenskou podporu a ta druhá na humanitární pomoc. Norsko se tak podle agentury AP stane jedním z největších podporovatelů země napadené Ruskem.
• Český miliardář a investor Daniel Křetínský a obří švýcarská komoditní společnost Vitol doufají, že získají stovky milionů liber určené na dotace pro britské elektrárny, píše deník The Guardian. Patří k uchazečům v aukci provozovatele britské elektrizační soustavy National Grid, ve které jde o 1,5 miliardy liber (zhruba 40 miliard Kč) a jejíž výsledky se vyhlásí tento měsíc.
• Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny v únoru čtvrtým měsícem v řadě vzrostla a dostala se na nejvyšší úroveň za téměř rok. Vyplývá to z pondělních údajů společnosti Sentix. Investoři jsou podle těchto údajů optimističtější ohledně současné situace i budoucího vývoje.
• Loňský růst české průmyslové výroby o 1,7 procenta táhla především výroba automobilů, její výsledek je ale ovlivněný nízkou srovnávací základnou roku 2021. V hodnocení výsledků českého průmyslu se na tom shodují analytici. V letošním roce očekávají slabší výkon průmyslu, zejména kvůli slabší poptávce a pokračujícím problémům v dodavatelských řetězcích.
• Zahraniční obchod České republiky se zbožím vykázal za loňský rok podle předběžných údajů schodek 198,1 miliardy korun, který byl meziročně o 189,2 miliardy korun větší. V prosinci loňského roku skončila bilance schodkem 1,2 miliardy korun, byl meziročně o 15 miliard korun menší. Bilance je horší kvůli drahé ropě a plynu. Vyplývá to z údajů Českého statistického úřadu (ČSÚ).
• Japonská automobilka Nissan Motor koupí až 15procentní podíl ve firmě Ampere, což je divize elektromobilů francouzské společnosti Renault, která má být uvedena na burzu. Podniky v pondělí uvedly, že je to součást změn v jejich vzájemném partnerství. Mladší partner aliance Mitsubishi Motors také zváží investici do Ampere, stojí v jejich společném sdělení. Nissan a Renault se tak dohodly, že křížové vlastnictví podílů bude nyní rovnocenné, informovala agentura Kjódó.
• Německo: Průmyslové zakázky v prosinci meziměsíčně vzrostly o 3,2 % (odhad: +2 %, listopad: -4,4 %, revidováno z -5,3 %) a meziročně klesly o 10,1 % (odhad: -7,1 %, listopad: -10,2 %, revidováno z -11 %).
• Eurozóna: Maloobchodní tržby za leden meziročně -2,8 % (odhad: -2,7 %, prosinec: -2,5 %, revidováno z -2,8 %), meziměsíčně -2,7 % (odhad: -2,5 %, prosinec: +1,2 %, revidováno z +0,8 %).
• Spojené království: Index nákupních manažerů ve stavebnictví v lednu klesl na 48,4 bodu (odhad: 49,5 bodu, prosinec: 48,8 bodu).
• Německo: Index nákupních manažerů ve stavebnictví v lednu vzrostl na 43,3 bodu (odhad: 43 bodů, prosinec: 41,7 bodu).
• Německo: Průmyslové zakázky v prosinci meziměsíčně vzrostly o 3,2 % (odhad: +2 %, listopad: -4,4 %, revidováno z -5,3 %) a meziročně klesly o 10,1 % (odhad: -7,1 %, listopad: -10,2 %, revidováno z -11 %).
• Německý mediální koncern RTL Deutschland plánuje zrušit 700 z celkových asi 1 900 pracovních míst. Firmě totiž hrozí, že se její vydavatelské podnikání propadne do ztráty. Po sloučení s německým vydavatelstvím Gruner + Jahr se podnik plánuje soustředit na kmenové časopisy, jako je třeba Stern, investovat do digitálního obsahu a vydávaní ostatních magazínů zastavit nebo je prodat.
• Dánský pivovar Carlsberg v úterý varoval před možným poklesem spotřeby piva v Evropě v důsledku vyšších cen, který by mohl podkopat růst jeho zisku v letošním roce. Firma také uvedla, že by se v budoucnosti mohla vrátit na ruský trh, ze kterého se rozhodla odejít v reakci na útok ruských vojsk na Ukrajinu.
• Průmyslová výroba v Německu se v prosinci meziměsíčně snížila o 3,1 %, výrazněji, než se čekalo. Za celý rok se pak výroba snížila o 0,6 procenta, především kvůli dopadům války na Ukrajině. Údaje v úterý zveřejnil německý statistický úřad. Analytici odhadovali, že výroba na konci roku klesla o 0,8 %.
• Spojené království: Index cen rezidenčních nemovitostí od banky Halifax v lednu meziměsíčně stagnoval (odhad: +0,4 %, prosinec: -1,3 %, revidováno z -1,5 %).
• Objem obchodu mezi Německem a Čínou se loni zvýšil o 21 % na rekordních 298 miliard eur. Čína tak už sedmým rokem zůstala nejdůležitějším obchodním partnerem Německa, navzdory varování některých politiků před přílišnou závislosti Berlína na této asijské zemi. Uvedla to ve středu agentura Reuters s odvoláním na údaje, které jí poskytl německý statistický úřad.
• Evropská investiční banka (EIB) poskytne dalších 50 milionů eur českému fondu Inven Capital skupiny ČEZ na investice do klimaticky šetrných startupů. Prvních 50 milionů eur investovala EIB společně s fondem Inven v předchozích pěti letech.
• Obavy německých podniků o jejich přežití začátkem letošního roku polevily. Existenční hrozbu v lednu už pociťovalo pouze 4,8 % německých firem, zatímco v prosinci to bylo 6,3 %. Německé podniky se nicméně nadále potýkají s vysokou inflací a nízkou spotřebou, a to zejména v maloobchodním sektoru. Vyplývá to z průzkumu, jehož výsledky ve středu zveřejnil mnichovský ekonomický institut Ifo.
• Energetická krize, ochlazení české ekonomiky a s tím spojená podnikatelská nejistota se na pracovním trhu v Česku podle analytiků zatím příliš neprojevily. Lednový nárůst počtu nezaměstnaných není podle nich nic neobvyklého, je dán hlavně ukončováním sezónních prací. V dalších měsících nicméně s ohledem na ekonomickou situaci nezaměstnanost dále poroste. Prezident Hospodářské komory Vladimír Dlouhý soudí, že by ale i v dalších měsících mohla zůstat nezaměstnanost nízká.
• Nezaměstnanost v Česku v lednu vzrostla na 3,9 procenta z prosincových 3,7 procenta. Bez práce bylo 283 059 lidí. Je jich tak už více než volných míst, kterých zaměstnavatelé na konci měsíce nabízeli 281 141. Vyplývá to z údajů, které ve středu zveřejnil Úřad práce ČR (ÚP). Loni v lednu byla míra nezaměstnanosti 3,6 procenta. Novou práci tehdy hledalo 267 000 lidí, k dispozici měli téměř 352 000 volných míst.
• Míra inflace v Německu v lednu vzrostla o 0,1 procentního bodu na 8,7 %. V předběžné zprávě to ve čtvrtek oznámil Spolkový statistický úřad. Analytici očekávali, že se míra inflace vrátí k 9 %. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny zvýšily o procento. Statistici měli údaje zveřejnit na konci ledna, kvůli technickým problémům ale vydání zprávy odložili.
• Německá ekonomika bude v letošním roce stagnovat, předpovídá Německá průmyslová a obchodní komora (DIHK). V čtvrteční zprávě tak zlepšila výhled největší evropské ekonomiky, které dosud předpovídala 3% pokles.
• Přebytek běžného účtu platební bilance Ruska v lednu meziročně klesl o 58 % na osm miliard dolarů, a to kvůli nižšímu exportu. Oznámila to ve čtvrtek ruská centrální banka. Rusko čelí rozsáhlým západním sankcím kvůli útoku na Ukrajinu. V celém loňském roce však přebytek ruského běžného účtu dosáhl rekordního maxima díky poklesu importu a vysokým příjmům z exportu ropy a plynu.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Francouzská společnost BNP Paribas, která je největší bankou v eurozóně, v loňském roce zvýšila čistý zisk o 7,5 % na rekordních 10,2 miliardy eur. Banka v úterní tiskové zprávě také uvedla, že v samotném čtvrtém čtvrtletí jí ale zisk o 6,7 % klesl a činil 2,15 miliardy eur. Zaostal tak za očekáváním analytiků, kteří jej v anketě společnosti Refinitiv odhadovali v průměru na 2,37 miliardy eur.
• Britská ropná společnost BP loni více než zdvojnásobila zisk na rekordních 27,7 miliardy dolarů z 12,8 miliardy dolarů v předchozím roce. Oznámila to v úterý firma, která podobně jako její konkurenti těží ze silného růstu cen fosilních paliv po zahájení ruské invaze na Ukrajinu. Předchozího rekordního zisku BP dosáhla v roce 2008, kdy vydělala 26,3 miliardy dolarů.
• Čistý zisk francouzského finančního ústavu Société Générale v loňském roce klesl o 64 procent na 2,02 miliardy eur. Hospodářské výsledky Société Générale loni zasáhly rozsáhlé mimořádné náklady související s odchodem z Ruska a tvorba rezerv na úvěrové ztráty. Provozní zisk banky se loni nicméně zvýšil o čtyři procenta na 7,78 miliardy eur.
• Německý automobilový koncern Volkswagen loni zvýšil provozní zisk bez zahrnutí mimořádných položek na 22,5 miliardy eur ze zhruba 20 miliard eur v předchozím roce. Vyplývá to z předběžných výsledků, které firma zveřejnila v noci na středu.
• Výsledky Akzo Nobel v 4Q: Upravený provozní zisk 126 milionů eur (odhad: 117,4 milionu eur), tržby 2,61 miliardy eur (odhad: 2,55 miliardy eur).
• Výsledky ABN AMRO v 4Q: Čistý zisk 354 milionů eur (odhad: 80 milionů eur). Za celý loňský rok dosáhl zisk 1,87 miliardy eur, banka oznámila zpětný odkup akcií v objemu 500 milionů eur.
• Výsledky A.P. Møller-Mærsk v 4Q: Čistý zisk 4,95 miliardy USD (odhad: 4,98 miliardy USD), tržby 17,82 miliardy USD (odhad: 19,3 miliardy USD).
• Finanční ústav Credit Suisse vykázal za loňský rok čistou ztrátu 7,29 miliardy franků (174,9 miliardy Kč), což je nejhorší výsledek od globální finanční krize z roku 2008. Druhá největší banka ve Švýcarsku to ve čtvrtek uvedla ve výsledkové zprávě a zároveň varovala, že letos přijdou další výrazné ztráty.
• Výsledky AstraZeneca v 4Q: Jádrový zisk na akcii 1,38 USD (odhad: 1,35 USD), tržby 11,21 miliardy USD (odhad: 11,38 miliardy USD).
• Výsledky Volvo Car v 4Q: Provozní zisk 3,4 miliardy SEK (odhad: 3,12 miliardy SEK).
• Výsledky Unilever za rok 2022: Čistý zisk 7,64 miliardy eur (odhad: 6,48 miliardy eur).

Zdroj: CNBC, ČTK