Americké akciové indexy ve středu převážně klesaly, technologičtí obři se na směru neshodli

Index Dow se ve středu snížil o 0,50 % na 44 368,56 bodu a širší S&P 500 klesl o 0,27 % na 6 051,97 bodu, zatímco index technologického trhu Nasdq Composite zpevnil o 0,03 % na 19 649,95 bodu. Index volatility VIX klesl o 0,81 % na 15,89 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o devět bazických bodů na 4,627 %.

S&P 500 - 12. února 2025, zdroj: Finviz

Meziroční inflace ve Spojených státech v lednu znovu stoupla. Index spotřebitelských cen se zvýšil o 3 %, ačkoli se čekalo zopakování prosincového tempa růstu 2,9 %. Inflace stoupla čtvrtý měsíc v řadě. Meziměsíční růst spotřebitelských cen byl rovněž rychlejší, než se čekalo. Dosáhl 0,5 %, ačkoli se vyhlíželo tempo 0,3 % po +0,4 % prosinci. Meziroční jádrová inflace, která vylučuje vliv volatilních cen potravin a energií, stoupla o desetinu procentního bodu na 3,3 % při očekávání tempa růstu 3,2 % a meziměsíčně se index jádrových cen zvýšil o 0,4 %, když se čekal růst tempem 0,3 % po +0,2 % v prosinci.

USA - meziroční inflace (v %), zdroj: tradingeconomics.com

Posléze Jerome Powell před bankovním výborem Sněmovny reprezentantů poznamenal, že centrální banka Spojených států dosáhla v krocení inflace velkého pokroku, avšak dodal: "Ještě tam ale tak docela nejsme." Tím upozornil na přetrvávající zvýšené hodnoty inflace ve Spojených státech, respektive na opětovné zrychlování růstu spotřebitelských cen v posledních měsících. Podle ekonomů tím Jerome Powell potvrdil, že nelze počítat v dohledné době s dalším uvolněním měnové politiky Fedu.

Podle nástroje FedWatch burzovní skupiny CME nyní trh čeká, že základní úroková sazba Fedu se letos sníží jen o 25 bazických bodů, a to zřejmě v létě. V úterý ještě ve hře byla teoretická možnost dvou snížení sazeb (druhé v samém závěru roku 2025).

Pravděpodobnosti nastavení úrokových sazeb Fedu letos a příští rok, zdroj: CME Group

Akcie technologických společností, které jsou citlivé na výši úrokových sazeb, se ve středu vyvíjely smíšeně. Akcie Applu (+1,83 %), Broadcomu (+0,56 %) nebo Meta Platforms (+0,78 %) zpevnily, avšak cenné papíry firem Microsoft (-0,58 %), NVIDIA (-1,25 %) nebo Amazon (-1,65 %) a Alphabet (-0,88 %) oslabily.

Nejdůležitější středeční události na amerických trzích

• Meziroční inflace ve Spojených státech v lednu znovu stoupla. Index spotřebitelských cen se zvýšil o 3 %, ačkoli se čekalo zopakování prosincového tempa růstu 2,9 %. Inflace stoupla čtvrtý měsíc v řadě a aktuální údaj potvrzuje, že americká centrální banka letos nemá důvod spěchat se snižováním úrokových sazeb.
• Centrální banka Spojených států dosáhla v krocení inflace velkého pokroku, uvedl ve středu před výborem pro finanční služby americké Sněmovny reprezentantů guvernér centrální banky USA Jerome Powell při prezentaci pololetní zprávy o měnové politice. Ještě tam ale tak docela nejsme, dodal však, čímž upozornil na přetrvávající zvýšené hodnoty inflace ve Spojených státech, respektive na opětovné zrychlování růstu spotřebitelských cen v posledních měsících. Podle ekonomů tím potvrdil, že nelze počítat v dohledné době s dalším uvolněním měnové politiky.
• Prezident Donald Trump ve středu znovu vyzval k okamžitému snížení úrokových sazeb ve Spojených státech. Na sociálních sítích uvedl, že by to šlo ruku v ruce s jeho zaváděnými cly. Výrok přichází den poté, co šéf Fedu Jerome Powell na půdě Kongresu prohlásil, že není důvod spěchat se snižováním sazeb.
• Berkshire Hathaway, investiční společnost Warrena Buffetta, navýšila svůj podíl v Occidental Petroleum poté, co akcie ropné a plynárenské společnosti oslabily o více než 30 % z historického maxima. Buffettova firma nakoupila téměř 763 tisíc akcií za 35,7 milionu dolarů, čímž posílila svou pozici největšího akcionáře Occidentalu s podílem 28,2 %.
• Goldman Sachs v posledním čtvrtletí roku 2024 dramaticky zvýšila své investice do spotoých ETF zaměřených na bitcoin a ether. Podle nových dokumentů podaných u americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) banka navýšila svůj podíl v etherovém ETF o 2 000 % na 476 milionů dolarů a v bitcoinovém o 114 %, čímž celková hodnota jejích kryptoinvestic přesáhla 1,52 miliardy dolarů.
• Federální rozpočet v lednu skončil schodkem 129 miliard USD (odhad: -88,1 miliardy USD, prosinec: -87 miliard USD).

Výsledková sezóna

• Výsledky Kraft Heinz v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,84 USD (odhad: 0,78 USD), tržby 6,58 miliardy USD (odhad: 6,66 miliardy USD).
• Výsledky Tenet Healthcare v 4Q: Zisk na akcii 3,44 USD (odhad: 3,00 USD), tržby 5,07 miliardy USD (odhad: 5,22 miliardy USD).
• Výsledky CVS Health v 4Q: Upravený zisk na akcii 1,19 USD (odhad: 0,91 USD), tržby 47,02 miliardy USD (odhad: 44,45 miliardy USD).
• Výsledky Cisco Systems v 4Q: Zisk na akcii 0394 USD (odhad: 0,91 USD), tržby 13,99 miliardy USD (odhad: 13,87 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, MarketWatch