Americké akcie v pátek uzavřely smíšeně, za celý týden hlavní indexy posílily

Index Dow v pátek odepsal 0,37 % na 44 546,08 bodu, širší S&P 500 jen kosmeticky korigoval o 0,01 % na 6 114,63 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite posílil o 0,41 % na 20 026,77 bodu. Index volatility VIX klesl o 2,19 % na 14,77 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o pět bazických bodů na 4,48 %.

Tři hlavní akciové indexy zakončily týden v zelených číslech. Nálada na trhu se zlepšila poté, co investoři získali větší jistotu ohledně plánů prezidenta Donalda Trumpa na zavedení cel. Nová inflační data nakonec vyzněla příznivěji, než se očekávalo. Obchodníci také přešli bez většího znepokojení páteční zveřejnění údajů o maloobchodních tržbách, které v lednu klesly o 0,9 %, což bylo horší než očekávání analytiků.

Nálada na trzích se v páteční seanci uklidnila i díky lednovým údajům o indexu cen výrobců (PPI) a středeční zprávě o indexu spotřebitelských cen (CPI), které slibují mírnější hodnoty indexu cen výdajů na osobní spotřebu (PCE). Tento indikátor, který bude zveřejněn koncem měsíce, je preferovaným ukazatelem inflace pro americkou centrální banku.

"Zdá se, že ekonomika ani inflace nerostou nekontrolovaně, což by vytvářelo tlak na úrokové sazby," uvedl Matt Stucky, hlavní portfoliomanažer společnosti Northwestern Mutual Wealth Management Company.

Z velkých firem zakončily páteční obchodování v zisku například akcie společností NVIDIA (+2,63 %) a Apple (+1,27 %). Meta Platforms (+1,11 %) prodloužila svůj rekordní růst a posílila již dvacátou seanci v řadě. Nedařilo se naopak akciím společností Eli Lilly (-3,00 %) či Procter & Gamble (-4,75 %).

Za celý týden si index S&P 500 připsal 1,47 %, Dow vzrostl o 0,55 % a Nasdaq Composite posílil o 2,58 %.

Podstatná část těchto zisků přišla ve čtvrtek poté, co Trump podepsal memorandum, ve kterém nastínil plán na zavedení cel na zboží ze zemí, které uplatňují cla na americké produkty, namísto okamžitého zavedení celních opatření.

Dolar v pátek oslabil

Měnový pár EUR/USD se v pátek kolem 23.00 SEČ obchodoval okolo 1,04900. Dolar tak odepisoval 0,34 %. Dolarový index ve stejnou dobu oslaboval přibližně o 0,5 % na 106,797 bodu.

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Aplikace TikTok, která slouží ke sdílení krátkých videí, se po téměř měsíční pauze opět objevila v obchodech Apple App Store a Google Play ve Spojených státech. Uživatelé v USA si ji tak mohou opět stáhnout a nainstalovat.
• Indický premiér Naréndra Módí oznámil, že Indie a Spojené státy plánují více než zdvojnásobit vzájemný obchod na 500 miliard dolarů do roku 2030. Uvedl to na společné tiskové konferenci s americkým prezidentem Donaldem Trumpem. Šéf Bílého domu ocenil nedávné snížení indických cel na vybrané dovozy a uvedl, že zahájí jednání o obchodních nerovnováhách s cílem dosáhnout dohody. Spojené státy také zvýší prodej vojenské techniky Indii, přičemž v budoucnu by měly dodat i stíhačky F-35.
• Nezajištění "spravedlivého a trvalého míru" pro Ukrajinu by neoslabovalo jen Evropu, ale i Spojené státy, varovala v pátek předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová na Mnichovské bezpečnostní konferenci. Autoritářské státy podle ní pečlivě sledují průběh jednání o ukončení téměř tříletého konfliktu a možné ústupky vůči Rusku.
• Průmyslová výroba v USA v lednu meziměsíčně stoupla o 0,5 % (odhad: +0,3 %, prosinec: +1,0 %), meziročně se zvýšila o 2 % (prosinec: +0,5 %).
• Maloobchodní tržby v USA v lednu meziročně stouply o 4,2 % (prosinec: +4,4 %), meziměsíčně klesly o 0,9 % (odhad: -0,1 %, prosinec: +0,7 %).
• Index cen dovozu do USA v lednu meziročně vzrostl o 1,9 % (prosinec: +2,2 %) a meziměsíčně se zvýšil o 0,3 % (prosinec: +0,2 %). Index cen vývozu meziročně vzrostl o 2,7 % (prosinec: +2,0 %), meziměsíčně se zvýšil o 1,3 % (prosinec: +0,5 %).

Výsledková sezóna

• Výsledky Moderna v 4Q: Upravená ztráta na akcii 2,50 USD (odhad: -2,69 USD), tržby 966 milionů USD (odhad: 956 milionů USD).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Americký prezident Donald Trump v neděli oznámil, že v pondělí zavede nové 25% clo na veškerý dovoz oceli a hliníku do USA. Toto clo se přidalo k již existujícím dovozním tarifům. Trump také avizoval, že v úterý nebo ve středu představí reciproční cla, která by měla okamžitě vstoupit v platnost. Podle jeho slov budou Spojené státy uplatňovat stejné celní sazby, jaké jim nastavují jiné země.
• Obchodní cla oznámená americkým prezidentem Donaldem Trumpem mohou způsobit ekonomickou nejistotu, avšak jejich vliv na inflaci je méně zřejmý, uvedl v pondělí místopředseda Evropské centrální banky Luis de Guindos.
• Podle lednových údajů zůstávají inflační očekávání amerických spotřebitelů na příští rok stabilní na úrovni 3 %, což je třetí měsíc v řadě beze změny. Očekávání růstu cen vzrostla u pohonných hmot, potravin, zdravotní péče, vysokoškolského vzdělání a nájmů.
• Americká centrální banka necítí potřebu spěchat se snižováním úrokových sazeb. V úterý to řekl šéf Fedu Jerome Powell před bankovním výborem Senátu při prezentaci pololetní zprávy o měnové politice. Centrální banka USA je podle Powella dobře připravená na nejistoty a rizika. Americká ekonomika podle šéfa Fedu zůstává v dobré kondici, zatímco inflace je stále zvýšená. Základní úroková sazba Fedu se aktuálně nachází v pásmu 4,25-4,50 %.
• Nejbohatší muž planety a majitel sítě X Elon Musk stojí v čele skupiny investorů, která by chtěla koupit společnost OpenAI vyvíjející chatovací nástroj ChatGPT. Za převzetí podniku z čela této skupiny nabídl 97,4 miliardy dolarů. Šéf společnosti OpenAI Sam Altman však nabídku odmítl a řekl, že OpenAI by mohla za 9,7 miliardy dolarů koupit společnost X. V noci z pondělí na úterý SEČ o tom informoval web The Wall Street Journal. Altman také uvedl, že Musk chce nabídkou na převzetí OpenAI zpomalit konkurenci vlastní společnosti zaměřené na umělou inteligenci xAI.
• Předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová v úterý prohlásila, že Evropská unie nenechá rozhodnutí USA uvalit dovozní cla na evropskou ocel bez odezvy. "Hluboce lituji rozhodnutí USA uvalit cla na vývoz evropské oceli a hliníku," uvedla von der Leyenová v příspěvku na síti X. "Neoprávněná cla na EU nezůstanou bez odezvy."
• Americká společnost Plug Power oznámila plán vydat nové akcie v hodnotě až miliardy dolarů, přičemž denní objem emise může dosáhnout až 10 milionů USD. Firma si krokem chce zajistit dodatečnou hotovost na financování provozních potřeb. S aktuální tržní kapitalizací 1,57 miliardy USD by plné využití programu znamenalo zředění podílů stávajících akcionářů o 64 %. Krok je vnímán řadou analytiků negativně, protože signalizuje pokračující problémy s cash flow a potřebu získávat kapitál na úkor investorů.
• Index optimismu malých firem v USA od NFIB v lednu klesl na 102,8 bodu (odhad: 104,6 bodu, prosinec: 105,1 bodu).
• Meziroční inflace ve Spojených státech v lednu znovu stoupla. Index spotřebitelských cen se zvýšil o 3 %, ačkoli se čekalo zopakování prosincového tempa růstu 2,9 %. Inflace stoupla čtvrtý měsíc v řadě a aktuální údaj potvrzuje, že americká centrální banka letos nemá důvod spěchat se snižováním úrokových sazeb.
• Centrální banka Spojených států dosáhla v krocení inflace velkého pokroku, uvedl ve středu před výborem pro finanční služby americké Sněmovny reprezentantů guvernér centrální banky USA Jerome Powell při prezentaci pololetní zprávy o měnové politice. Ještě tam ale tak docela nejsme, dodal však, čímž upozornil na přetrvávající zvýšené hodnoty inflace ve Spojených státech, respektive na opětovné zrychlování růstu spotřebitelských cen v posledních měsících. Podle ekonomů tím potvrdil, že nelze počítat v dohledné době s dalším uvolněním měnové politiky.
• Prezident Donald Trump ve středu znovu vyzval k okamžitému snížení úrokových sazeb ve Spojených státech. Na sociálních sítích uvedl, že by to šlo ruku v ruce s jeho zaváděnými cly. Výrok přichází den poté, co šéf Fedu Jerome Powell na půdě Kongresu prohlásil, že není důvod spěchat se snižováním sazeb.
• Berkshire Hathaway, investiční společnost Warrena Buffetta, navýšila svůj podíl v Occidental Petroleum poté, co akcie ropné a plynárenské společnosti oslabily o více než 30 % z historického maxima. Buffettova firma nakoupila téměř 763 tisíc akcií za 35,7 milionu dolarů, čímž posílila svou pozici největšího akcionáře Occidentalu s podílem 28,2 %.
• Goldman Sachs v posledním čtvrtletí roku 2024 dramaticky zvýšila své investice do spotoých ETF zaměřených na bitcoin a ether. Podle nových dokumentů podaných u americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) banka navýšila svůj podíl v etherovém ETF o 2 000 % na 476 milionů dolarů a v bitcoinovém o 114 %, čímž celková hodnota jejích kryptoinvestic přesáhla 1,52 miliardy dolarů.
• Federální rozpočet v lednu skončil schodkem 129 miliard USD (odhad: -88,1 miliardy USD, prosinec: -87 miliard USD).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky ON Semiconductor v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,95 USD (odhad: 0,97 USD), tržby 1,72 miliardy USD (odhad: 1,76 miliardy USD).
• Výsledky McDonald's v 4Q: Upravený zisk na akcii 2,83 USD (odhad: 2,86 USD), tržby 6,39 miliardy USD (odhad: 6,46 miliardy USD).
• Společnost Coca-Cola zveřejnila výsledky za poslední čtvrtletí loňského roku, které výrazně překonaly odhady analytiků. Díky rostoucí globální poptávce po jejích nápojích vzrostly tržby na 11,54 miliardy dolarů oproti očekávaným 10,68 miliardy USD. Upravený zisk na akcii dosáhl 55 centů, což je více než analytiky předpokládaných 52 centů.
• E-commerce gigant Shopify v úterý oznámil lepší než očekávané tržby za čtvrté čtvrtletí, ale zklamal na rovině zisku a poskytl smíšený výhled na nadcházející období.
• Výsledky Marriott International v 4Q: Upravený zisk na akcii 2,45 USD (odhad: 2,39 USD), tržby 6,43 miliardy USD (v souladu s odhady).
• Výsledky Humana v 4Q: Upravená ztráta na akcii 2,16 USD (odhad: 2,12 USD), výnosy 29,2 miliardy USD (odhad: 28,8 miliardy USD).
• Výsledky Kraft Heinz v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,84 USD (odhad: 0,78 USD), tržby 6,58 miliardy USD (odhad: 6,66 miliardy USD).
• Výsledky Tenet Healthcare v 4Q: Zisk na akcii 3,44 USD (odhad: 3,00 USD), tržby 5,07 miliardy USD (odhad: 5,22 miliardy USD).
• Výsledky CVS Health v 4Q: Upravený zisk na akcii 1,19 USD (odhad: 0,91 USD), tržby 47,02 miliardy USD (odhad: 44,45 miliardy USD).
• Výsledky Cisco Systems v 4Q: Zisk na akcii 0394 USD (odhad: 0,91 USD), tržby 13,99 miliardy USD (odhad: 13,87 miliardy USD).

Zdroj: CNBC