Americké akcie ve středu posílily, investoři pozitivně přijali šanci na výraznější pokles sazeb Fedu
Americké akciové indexy ve středu zpevnily. Benchmarky rostly od začátku seance, jejich zisky ale poměrně výrazně narostly poté, co americká centrální banka potvrdila nastavení měnové politiky a v novém výhledu naznačila, že by úrokové sazby letos mohly klesat razantněji, než se dosud čekalo.
Index Dow stoupl o 0,92 % na 41 964,63 bodu, širší S&P 500 posílil o 1,08 % na 5 675,29 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se zvýšil o 1,41 % na 17 750,79 bodu. Index volatility VIX spadl o 8,29 % na 19,90 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o bazický bod na 4,247 %.
S&P 500 - 19. března 2025, zdroj: Finviz
Dařilo se mimo jiné akciím výrobce čipů NVIDIA (+1,81 %) i cenným papírům dalších producentů čipů nebo automobilky Tesla (+4,68 %). Ty podpořilo mimo jiné lepší investiční doporučení od analytiků ze společnosti Cantor Fitzgerald.
Fed na závěr dvoudenního měnověpolitického jednání oznámil ponechání úrokových sazeb beze změny. Oznámeno bylo také zpomalení takzvaného kvantitativního utahování, tedy rozprodávání obří bilance Fedu nafouknuté nákupy aktiv v dřívějších programech kvantitativního uvolňování. Nově centrální banka nebude reinvestovat jen pět miliard dolarů z maturujících dluhopisů, dosud to bylo 25 miliard. V případě cenných papírů krytých hypotékami zůstává v platnosti tempo 35 miliard dolarů měsíčně.
Podle makroekonomické prognózy, kterou centrální banka USA zveřejnila na závěr březnového jednání, nyní Fed předpokládá, že hrubý domácí produkt USA se v letošním roce zvýší o 1,7 %. V prosincovém výhledu předpovídal 2,1% růst. Pro rok 2026 centrální banka vyhlíží růst HDP o 1,8 % (prosincová predikce: +2,0 %) a pro rok 2027 o 1,8 % (prosincová predikce: +1,9 %).
Zároveň centrální banka zvýšila odhad letošní průměrné inflace měřené indexem výdajů na osobní spotřebu (PCE index), což je preferovaný ukazatel Fedu. Předpokládá, že tato inflace dosáhne 2,7 %. V prosinci banka předpovídala, že bude činit jen 2,5 %. V roce 2026 by ale inflace podle projekce měla klesnout na 2,2 % (prosincová predikce: 2,1 %) a v roce 2027 by se měla snížit na cílovaná 2 % (proti prosincové prognóze beze změny). Příští prognózu Fed zveřejní 18. června.
Nejdůležitější středeční události na amerických trzích
- Americká centrální banka na březnovém měnověpolitickém jednání podle očekávání potvrdila nastavení sazeb. Hlavní úrok zůstává v pásmu 4,25-4,50 %. Fed zároveň revidoval výhled růstu amerického HDP níže a výhled inflace výše. V prohlášení banka upozornila, že nejistota ohledně dalšího ekonomického vývoje narostla.
- Investiční banka Morgan Stanley plánuje propustit přibližně 2 000 zaměstnanců, což odpovídá 2 až 3 % její pracovní síly. Cílem opatření, které nezasáhne finanční poradce, je zvýšení provozní efektivity, uvedl zdroj obeznámený se situací.
- Konsorcium vedené společnostmi Allianz a BlackRock se dohodlo na akvizici německého konsolidátora životního pojištění Viridium Group za přibližně 3,5 miliardy eur včetně dluhu. Mezi novými investory je i japonská T&D Holdings, která získá největší podíl.
- Investiční společnost ARK Investment Management vedená Cathie Woodovou začala snižovat svůj podíl ve společnosti Meta Platforms. Jde o první prodej akcií mateřské firmy Facebooku ze strany ARK za téměř rok.
- Analytici ze společnosti Cantor Fitzgerald, kterou dlouhá léta vedl současný ministr obchodu Howard Lutnick, zvýšili své doporučení na akcie Tesly na "kupovat". Podle analytika Andrese Shepparda současný pokles ceny akcií o 45 % od začátku roku představuje atraktivní příležitost pro investory.
- Finanční ředitel Boeingu Brian West uvedl, že firma zaznamenává zlepšení ve snižování ztrát a stabilizaci výrobních procesů. Na investorské konferenci Bank of America West uvedl, že úspory mohou dosáhnout stovek milionů dolarů a že společnost vstoupila do roku 2025 s dobrým výhledem.
- Evropská unie stanovila opatření, která má Apple podniknout, aby jeho operační systémy iOS a iPadOS lépe spolupracovaly s konkurenčními technologiemi. Jde o první případ, kdy EU přímo nutí technologickou společnost dodržovat pravidla Digital Markets Act (DMA), jejichž cílem je posílit hospodářskou soutěž v digitálním sektoru.
Výsledková sezóna
- Výsledky General Mills v 3QFY2025: Upravený zisk na akcii 1 USD (odhad: 0,95 USD), tržby 4,84 miliardy USD (odhad: 4,96 miliardy USD).
Zdroj: CNBC, MarketWatch
