Evropské akciové indexy se v pátek na směru neshodly, týden byl pro burzy ztrátový

Panevropský index STOXX Europe 600 klesl o 0,33 % na 562,10 bodu a německý DAX se snížil o 0,80 % na 23 091,87 bodu, zatímco britský FTSE 100 zpevnil o 0,13 % na 9 539,71 bodu a francouzský CAC 40 si připsal 0,02 % na 7 982,65 bodu.

Nedařilo se akciím společností Siemens Energy (-10,08 %), thyssenkrupp (-9,23 %) nebo Renk Group (-8,36 %). Naopak v plusu den zakončily cenné papíry firem Royal UNIBREW (+3,89 %), Wienerberger (+3,85 %) či Diageo (+3,76 %).

Za týden index STOXX Europe 600 klesl o 2,21 %, FTSE 100 odevzdal 1,64 %, DAX se snížil o 3,29 % a CAC 40 odepsal 2,29 %.

Globální akciové trhy se tento týden výrazně propadaly a prudce zotavovaly, protože nad nimi visí obavy z příliš vysokého ocenění společností spojených s umělou inteligencí. Po výprodeji přišla krátká úleva po středečním after-market zveřejnění kvartálních hospodářských výsledků firmy NVIDIA, avšak i zisk jejích akcií se během čtvrtečního obchodování rychle vypařil.

Náladu investorů v Evropě v posledních dnech ovlivňují i zprávy o možném mírovém řešení války na Ukrajině. Podle některých informací se Washington a Moskva snaží v utajení vyjednat plán, který by konflikt ukončil. Údajný americký návrh řešení války, který má skoro 30 bodů, ovšem vyznívá silně ve prospěch Ruska (postoupení celého Donbasu, zeštíhlení ukrajinské armády), takže je otázkou, jak se k němu napadená země postaví.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Podle předběžných údajů dosáhl kompozitní index nákupních manažerů pro eurozónu od S&P Global v listopadu hodnoty 52,4 bodu. Odpovídá tedy očekáváním trhu a je mírně pod říjnovou hodnotou 52,5 bodu. Výsledek naznačuje další solidní zvýšení ekonomické aktivity a představuje jeden z nejsilnějších růstů za dva a půl roku.
• Maloobchodní tržby ve Spojeném království se v říjnu meziměsíčně snížily o 1,1 %. Skončila tak čtyřměsíční série růstu a výsledek byl výrazně pod očekáváním, které předpokládalo, že bude růst pokračovat beze změny.

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Evropská komise zlepšila prognózu růstu HDP eurozóny pro rok 2025 na 1,3 % díky silným exportům. Varuje ale před zhoršujícím se stavem veřejných financí a rostoucím zadlužením.
• Spojené království: Index cen rezidenčních nemovitostí od Rightmove v listopadu meziročně klesl o 0,5 % (říjen: -0,1 %).
• Rheinmetall, jeden z největších evropských výrobců zbraní, munice a obrněné techniky, očekává, že jeho tržby do roku 2030 vyskočí na zhruba 50 miliard eur. Firma těží z rekordního růstu obranných rozpočtů v Evropě po ruské invazi na Ukrajinu.
• Meziroční inflace v eurozóně v říjnu byla 2,1 %, tedy mírně pod úrovní ze září. Jádrová inflace se druhý měsíc po sobě držela na 2,4 %, což odpovídalo předběžnému odhadu a podle analytiků to předznamenává opatrnost ECB ohledně dalšího snižování sazeb.
• Meziroční spotřebitelská inflace v Británii v říjnu klesla na 3,6 %, nejnižší úroveň za čtyři měsíce. Údaj odpovídá odhadům Bank of England i trhu. Snížila se také jádrová inflace. Ceny výrobců meziročně vzrostly o 3,6 %, což naopak představuje nejvyšší tempo růstu od května 2023.
• Eurozóna vykázala za září přebytek běžného účtu 38,1 miliardy eur, což je méně než před rokem. Výsledek byl ovlivněn poklesem přebytku primárních důchodů, zatímco bilance zboží i služeb posílily.
• Nizozemsko po jednáních s čínskými úřady pozastavilo svůj zásah vůči společnosti Nexperia. Krok otevírá prostor pro obnovení exportu čipů a podle vlády může ukončit napětí, které v posledních měsících zvyšovalo tlak na globální automobilový průmysl.
• Část z odhadem 20 bilionů metrů krychlových zemního plynu nalezeného u Kypru by se mohla dostat na evropské trhy už v roce 2027, uvedl kyperský prezident Nikos Christodoulides. První export má pocházet z ložiska Cronos, které provozuje konsorcium Eni a TotalEnergies. Plyn má být zpracováván v Egyptě pro následný export do Evropy.
• Výrobní ceny v Německu v říjnu meziročně klesly o 1,8 %. Meziměsíčně index nečekaně vzrostl o 0,1 %, trh čekal stagnaci.
• Německý zbrojař Rheinmetall získal významný podíl ve společnosti Auterion, která vyvíjí software pro drony. Podle vedení obou firem má investice prohloubit technologickou spolupráci a zvýšit objem budoucích zakázek, nejde však o krok směřující k převzetí.
• Britská společnost Rolls-Royce SMR, v které vlastní přibližně 20% podíl energetická skupina ČEZ, postaví první tři malé modulární reaktory ve Spojeném království v lokalitě Wylfa na ostrově Anglesey v severním Walesu. Jde o tradiční jadernou lokalitu, kde již fungovala jaderná elektrárna.
• Stavební výroba v eurozóně v září meziročně klesla o 0,3 %, čímž zvrátila srpnový nárůst o 1 %. Jde o nejvýraznější pokles od března. Meziměsíčně produkce odevzdala 0,5 %, což znamená druhý měsíc poklesu v řadě.
• Na začátku prosince má dánská farmaceutická společnost Novo Nordisk zveřejnit výsledky dvou rozsáhlých studií, které testují účinnost léku Rybelsus u pacientů s mírnou formou Alzheimerovy choroby. Úspěch by mohl významně rozšířit potenciál léků GLP-1 a podle analytiků cenu akcií firmy posunout o 10 % výše.
• Eurozóna: Index spotřebitelské důvěry od Evropské komise v listopadu podle předběžných dat zůstal na -14,2 bodu (odhad: -14 bodů).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Zbrojovka Colt CZ Group za prvních devět měsíců roku vydělala po očištění čísel o jednorázové položky 1,45 miliardy korun. Vyzdvihuje zlepšení marží díky silné ziskovosti segmentu munice a pokračující růst na klíčových trzích, zejména v Evropě. Navzdory silným výsledkům se ale zhoršil celoroční výhled, protože shutdown v USA se negativně promítl do plánovaných prodejů ve zbytku roku.
• Pojišťovnická skupina VIG na základě hospodaření v prvních devíti měsících roku zlepšila celoroční výhled. Od ledna do září dosáhla zisku před zdaněním přibližně 873 milionů eur, což představuje 31% nárůst proti stejnému období minulého roku. Za celý rok teď čeká 1,10 až 1,15 miliardy eur, dosud vyhlížela výsledek do miliardy eur.

Zdroj: CNBC