Americké akciové indexy v pátek stouply, Dow a S&P 500 jsou na nových maximech

Index Dow v pátek přidal 0,48 % na nové zavírací maximum 49 504,07 bodu, širší S&P 500 se zvýšil o 0,65 % na rekordních 6 966,28 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite uzavřel se ziskem 0,81 % na 23 671,35 bodu. S&P 500 navýšil i absolutní maximum, a to na 6 978,36 bodu.

Dařilo se také akciím malých firem, jejich index Russell 2000 vzrostl o 0,78 % na 2 624,22 bodu. I to je nové historické maximum.

Index volatility VIX klesl o 6,21 % na 14,49 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o zhruba jeden a půl bazického bodu na 4,167 %.

Finviz

S&P 500 - 9. ledna 2026

Zpráva z trhu práce USA za prosinec ukázala, že počet pracovních míst mimo zemědělství se minulý měsíc zvýšil jen o 50 tisíc. Za celý rok 2025 dosáhl průměrný měsíční přírůstek pracovních míst asi 49 tisíc, v roce 2024 to bylo 168 tisíc. Celkem loni přibylo 584 tisíc míst, což je nejslabší údaj mimo období recese od roku 2003. Přestože jsou data slabší, naznačují, že americká ekonomika nadále postupuje vpřed.

Dařilo se akciím stavebních společností. Zvýšený zájem investorů byl reakcí na prohlášení Donalda Trumpa, že nařídil svým "zástupcům", aby nakupovali dluhopisy kryté hypotékami. Cílem je podle něj snížit úrokové sazby na hypotéčním trhu. Cena akcií D.R. Horton vyskočila o 7,80 %, cenné papíry PulteGroup posílily o 7,34 % a akcie Lennaru zpevnily o 8,85 %. Cenový růst zaznamenaly také akcie firem zaměřených na zlepšování bydlení, třeba řetězce pro kutily Home Depot (+4,19 %).

Za týden index Dow přidal 2,32 %, S&P 500 posílil o 1,57 % a Nasdaq Composite zpevnil o 1,88 %.

Rok 2026: Investory čeká složitější rozhodování o alokaci kapitálu

Americké akcie jako past? Zlaté časy Wall Street možná končí

Šokující předpověď na rok 2026: Hloupá AI spustí čistku za bilion dolarů, vzroste zájem o lidský faktor

Nahoru, nebo dolů #43: Boj o ropu, nerosty i rozpočet

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech v prosinci klesla o dvě desetiny procentního bodu na 4,4 %, čekal se pokles jen na 4,5 %. Mimo zemědělství ale vzniklo pouze 50 tisíc pracovních míst.
• Startup Elona Muska xAI zaměřený na umělou inteligenci plánuje investovat více než 20 miliard dolarů do výstavby nového datového centra v americkém státě Mississippi. Projekt zapadá do širší vlny investic do výpočetní infrastruktury, kterou pohání rychlý rozvoj generativní umělé inteligence.
• Meta Platforms oznámila uzavření dohod s několika firmami zaměřenými na jaderné technologie v souvislosti s rozvojem své infrastruktury pro umělou inteligenci. Spolupráce se týká plánovaného výpočetního systému Prometheus ve Spojených státech.
• General Motors ve výsledcích za čtvrté čtvrtletí zaúčtuje náklady zhruba 6 miliard dolarů. Částka souvisí s omezením daňových pobídek na elektromobily v USA a se zmírněním emisních pravidel, které se promítly do slabší poptávky po těchto vozech.
• Po silném září došlo v říjnu na americkém trhu bydlení ke zpomalení. Počet vydaných stavebních povolení v říjnu meziměsíčně klesl o 0,2 % a zahájená výstavba se snížila o 4,6 % na nejnižší úroveň od roku 2020. Slabší výsledek táhl především propad výstavby bytových domů.
• Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity se v lednu podle předběžných dat zvýšil na 54 bodů a překonal očekávání trhu (53,5 bodu). Inflační očekávání na rok dopředu zůstala na 4,2 %, zatímco pětiletý výhled se zvýšil na 3,4 %.
• Americký Nejvyšší soud zatím nerozhodl o zákonnosti rozsáhlých cel zavedených administrativou Donalda Trumpa. Trhy tak dál čekají na verdikt, který může výrazně ovlivnit obchodní politiku USA i státní rozpočet.

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Umělá inteligence začíná měnit chování velkých firem na trhu práce. Podle šéfa minneapoliské pobočky centrální banky USA Neela Kashkariho zavádění AI vede ke zpomalování náborů, i když firmy zároveň hlásí citelné pokroky v produktivitě.
• Dánská farmaceutická společnost Novo Nordisk zahájila ve Spojených státech prodej vůbec první tabletové verze léku na hubnutí ze skupiny GLP-1. Orální varianta přípravku Wegovy je cenově dostupnější než injekce a má potenciál výrazně rozšířit okruh pacientů, kteří se k léčbě dostanou.
• Zakladatel hedgeového fondu Bridgewater Associates Ray Dalio varuje, že prudký rozmach umělé inteligence, který v posledních letech táhne technologické tituly vzhůru, vykazuje znaky vznikající cenové bubliny. Investoři by podle něj měli být obezřetní a letos se více soustředit na skutečné zisky firem.
• Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru od ISM v prosinci klesl na 47,9 bodu z listopadových 48,2 bodu, čekal se výsledek 48,3 bodu. Klíčová je úroveň 50 bodů, která je předělem mezi pásmem růstu aktivity a pásmem jejího poklesu.
• NVIDIA na veletrhu CES 2026 uvedla novou AI platformu Vera Rubin, která má výrazně zvýšit efektivitu trénování i provozu pokročilých modelů umělé inteligence. Podle firmy je systém již plně nasazený a je určený hlavně pro datová centra a velké cloudové hráče.
• Investiční banka Morgan Stanley podala žádosti o spuštění burzovně obchodovaných fondů navázaných na kryptoměny bitcoin a solana. Jde o první takový krok ze strany velké americké banky a další signál sbližování tradičních financí s digitálními aktivy.
• Guvernér státu Rhode Island Dan McKee připouští zavedení nové přirážkové daně pro nejbohatší obyvatele. Reaguje tak na výpadky ve státním rozpočtu způsobené omezením federální podpory, zejména v oblasti zdravotnictví a sociálních programů.
• Automobilka Ford Motor loni zvýšila prodej na domácím trhu o 6 % na 2,2 milionu vozů. Jde o nejsilnější výsledek za šest let, a to navzdory problémům ve výrobě i slabším prodejům elektromobilů.
• Meta Platforms pozastavuje plánované mezinárodní uvedení chytrých brýlí Ray-Ban Display. Důvodem jsou omezené zásoby a mimořádně silná poptávka na domácím trhu.
• Guvernér americké centrální banky Stephen Miran míní, že měnová politika Fedu je v současnosti příliš restriktivní a brzdí ekonomiku. Podle něj je letos opodstatněné snížení úrokových sazeb o více než procentní bod.
• Americký kompozitní index nákupních manažerů podle finálních dat S&P Global v prosinci klesl na 52,7 bodu (flash: 53 bodů, listopad: 54,2 bodu). PMI pro sektor služeb se snížil na 52,5 bodu (flash: 52,9 bodu, listopad: 54,1 bodu). Klíčová je úroveň 50 bodů, která je předělem mezi pásmem růstu aktivity a pásmem jejího poklesu.
• Představenstvo Warner Bros. Discovery opět jednomyslně doporučilo akcionářům odmítnout nepřátelskou nabídku na převzetí od společnosti Paramount Skydance. Za lepší variantu nadále považuje dohodu o prodeji studiové a streamovací části Netflixu za 72 miliard dolarů.
• Počet pracovních míst v soukromém sektoru ve Spojených státech se v prosinci zvýšil o 41 tisíc. Vyplývá to z dat ADP. Jde o obrat po listopadovém poklesu. K prosincovému růstu nejvíce přispěly zdravotnictví, vzdělávání a sektor pohostinství a volného času.
• Americká letecká společnost Alaska Airlines oznámila největší nákup letadel ve své historii. U Boeingu objednala více než 100 strojů, čímž si chce zajistit výrobní kapacity až do poloviny příští dekády a podpořit další růst, včetně mezinárodní expanze.
• Společnost GameStop schválila motivační plán, podle kterého šéf Ryan Cohen nedostane žádnou odměnu, pokud firmu nedotáhne k tržní hodnotě 100 miliard dolarů a k souhrnnému provoznímu zisku 10 miliard dolarů.
• Spojené státy plánují převzít kontrolu nad prodejem venezuelské ropy a nad tokem peněz z těchto exportů. Administrativa prezidenta Donalda Trumpa chce výnosy využít na obnovu venezuelské ekonomiky a zároveň si tím zajistit silný politický a ekonomický vliv na další vývoj v zemi.
• Index nákupních manažerů ve službách ve Spojených státech v prosinci podle ISM stoupl na 54,4 bodu (odhad: 52,3 bodu, listopad: 52,6 bodu). Klíčová je úroveň 50 bodů, která je předělem mezi pásmem růstu aktivity a pásmem jejího poklesu.
• Průmyslové objednávky v USA v říjnu meziměsíčně klesly o 1,3 % (odhad: -1,2 %, září: +0,2 %).
• JOLTS (volná pracovní místa) v listopadu 7,146 milionu (odhad: 7,6 milionu, říjen: 7,449 milionu).
• Americký prezident Donald Trump vyzval k navýšení vojenského rozpočtu Spojených států na rok 2027 na 1,5 bilionu dolarů. Jeho výrok během čtvrtečního obchodování podpořil zájem investorů o akcie firem z obranného průmyslu, zejména na evropských trzích.
• Čínské úřady zahájily přezkum akvizice společnosti Manus zaměřené na umělou inteligenci americkou Meta Platforms. Posuzují, zda je transakce v souladu s pravidly pro kontrolu vývozu technologií.
• Společnost Google rozšiřuje integraci umělé inteligence Gemini do své e-mailové služby Gmail. Nové funkce mají uživatelům usnadnit orientaci v dlouhých konverzacích a zrychlit odpovídání na zprávy.
• Americká kyberbezpečnostní společnost CrowdStrike oznámila akvizici startupu SGNL zaměřeného na správu digitálních identit. Transakce v hodnotě přibližně 740 milionů dolarů má posílit zabezpečení přístupů lidí i systémů využívajících umělou inteligenci.
• Automobilka Ford Motor plánuje od roku 2028 nabídnout technologii bezobslužného řízení v plně elektrickém voze s cenou kolem 30 000 USD. Firma se tak zapojuje do konkurenčního závodu o komerční využití systémů autonomního řízení.
• Americký prezident Donald Trump ve čtvrtek uvedl, že dává pokyn svým zástupcům, aby nakoupili dluhopisy kryté hypotékami v objemu 200 miliard dolarů. Tvrdí, že tento krok by měl snížit úrokové sazby a měsíční splátky hypoték. Podle Trumpa je to možné proto, že státem podporované hypoteční instituce Fannie Mae a Freddie Mac disponují dostatkem hotovosti.
• Týdenní údaje o žádostech o podporu v nezaměstnanosti v USA nadále ukazují na stabilní situaci na trhu práce. Prosincová data společnosti Challenger, Gray & Christmas zároveň naznačují výrazný pokles tempa oznámených propouštění v závěru roku 2025.
• Obchodní deficit Spojených států se v říjnu snížil na 29,4 miliardy dolarů, což je nejnižší hodnota od poloviny roku 2009. Ke zlepšení přispěl výrazný pokles dovozu a současně růst vývozu na historické maximum.
• Jednotkové náklady na práci se v USA mimo zemědělství v loňském třetím čtvrtletí snížily o 1,9 %, zatímco produktivita práce výrazně stoupla. Růst efektivity tak převážil nad tempem růstu mezd.
• Hodnota velkoobchodních zásob v USA v říjnu meziměsíčně vzrostla o 0,2 % na 913,5 miliardy dolarů. Tempo růstu tak kleslo proti září a odpovídalo očekávání trhu.

Zdroj: CNBC, MarketWatch