Americké akcie v pátek i za celý týden posílily, naděje na relativně brzké snížení sazeb jsou zpět

Index Dow v pátek posílil o 1,18 % na 38 675,68 bodu, širší S&P 500 zpevnil o 1,26 % na 5 127,79 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite uzavřel se ziskem 1,99 % na 16 156,33 bodu. Index volatility VIX se snížil o 8,11 % na 13,49 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o sedm bazických bodů na 4,497 %. Cena ropy se snížila o 1,2 %, zlato stagnovalo a cena stříbra se zvýšila o necelé procento. Bitcoin má za sebou divoký týden, kdy se v jeho polovině ponořil až pod 57 000 dolarů, během pátečního obchodování ale výrazně posílil zhruba o 6 % a na konci dne se obchodoval kolem 62 500 USD.

Z makroekonomických indikátorů investoři čekali především na data z trhu práce. Americká ekonomika v dubnu vytvořila asi 175 tisíc pracovních míst po vzniku zhruba 315 tisíc míst v březnu. Míra nezaměstnanosti se zvýšila o desetinu procentního bodu na 3,9 %. V pátek to oznámilo americké ministerstvo práce. Analytici v průměru předpokládali, že v dubnu vzniklo 243 tisíc pracovních míst, a čekali stagnaci míry nezaměstnanosti na 3,8 %. Mzdy se za 12 měsíců do dubna zvýšily o 3,9 % po březnovém růstu o 4,1 %. Růst mezd v rozmezí 3-3,5 % je považován za konzistentní s inflačním cílem americké centrální banky.

Statistika ukázala, že v USA vzniklo v dubnu méně míst, než se čekalo, a růst mezd v meziročním srovnání zpomalil. Zpráva přiměla investory zvýšit sázky na to, že Fed provede první snížení sazeb v září letošního roku. "Skutečně to zmírnilo obavy investorů, že se ekonomika může přehřívat nebo opět zrychlit, a oživuje to naději na snížení sazeb," řekla Emily Roland, investiční stratéžka společnosti John Hancock Investment Management. "To je důvod, proč klesají výnosy dluhopisů a akciové trhy rostou. Špatné zprávy pro trh práce znamenají, že Fed může začít otáčet měnovou politiku nejpozději koncem tohoto roku."

Tento vývoj prospěl akciím velkých technologických společností, ze kterých nejvíce posílily cenné papíry společností NVIDIA (+3,46 %), Advanced Micro Devices (+3,02 %), Microsoft (+2,22 %) či Meta Platforms (+2,35 %). Premiantem páteční seance mezi technologiemi byly akcie Applu (+5,97 %). Výrobce iPhonů představil rekordní plán zpětného odkupu akcií v hodnotě 110 miliard dolarů a jeho hospodářské výsledky překonaly očekávání.

Akcie biotechnologické společnosti Amgen (+11,84 %) zpevnily poté, co společnost vykázala lepší než očekávané příjmy a nabídla pozitivní aktualizaci experimentálního léku na obezitu. Její cenné papíry zaznamenaly nejlepší den od roku 2009.

Výsledková sezóna za první čtvrtletí se blíží do závěrečné fáze. K pátku zveřejnilo své výsledky 397 firem z indexu S&P 500. Společnost LSEG uvedla, že podle jejích údajů 77 % z nich překonalo odhady analytiků.

Dow za celý týden posílil o 1,14 %, S&P 500 zpevnil o 0,55 % a Nasdaq Composite přidal 1,43 %.

Dolar v závěru týdne oslabil

Na devizovém trhu v pátek oslaboval americký dolar. K jenu se propadl nejníže za tři týdny. Krátce před 22.00 SELČ ztrácel dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šest předních světových měn, 0,3 % na 105,02 bodu. Od jenu dolar odepisoval 0,5 % na 152,87 JPY. Euro mělo k dolaru k dobru 0,4 %, obchodovalo se za 1,0767 USD.

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Americká ekonomika v dubnu vytvořila asi 175 tisíc pracovních míst po vzniku zhruba 315 tisíc míst v březnu (revidováno z 303 tisíc). Míra nezaměstnanosti se zvýšila o desetinu procentního bodu na 3,9 %. V pátek to oznámilo americké ministerstvo práce. Analytici v průměru předpokládali, že v dubnu vzniklo 243 tisíc pracovních míst, a čekali stagnaci míry nezaměstnanosti na 3,8 %.
• Americká automobilka Tesla zažalovala indického výrobce baterií za porušení ochranné známky. Firma totiž k propagaci svých výrobků používá název Tesla Power. Americká automobilka požaduje náhradu škody a trvalý zákaz činnosti.
• Po krátké nemoci zemřel bývalý auditor kvality u dodavatele společnosti Boeing, který vůči letecké společnosti vznesl vážná obvinění. Pětačtyřicetiletý Joshua Dean, který upozorňoval na výrobní vady letadel 737 MAX, se tak stal druhým whistleblowerem společnosti Boeing, který letos zemřel, uvedl list The Guardian.
• Mediální společnost Sony Pictures a investiční fond Apollo Global Management projevily zájem o převzetí mediální skupiny Paramount Global za 26 miliard dolarů. S odkazem na informované zdroje to uvedly americký list The New York Times a další média.
• Kompozitní PMI v dubnu podle finálních dat S&P Global klesl na 51,3 bodu (flash: 50,9 bodu, březen: 52,1 bodu), PMI v sektoru služeb klesl na 50,9 bodu (flash: 50,9 bodu, březen: 51,7 bodu). Index nákupních manažerů ve službách od ISM v dubnu klesl na 49,4 bodu (odhad: 52 bodů, březen: 51,4 bodu).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Miliardáři Elonu Muskovi se na návštěvě Číny podařilo odstranit překážky v zavádění technologie samořízení. Tesla v neděli uvedla, že čínské úřady zrušily omezení pro její automobily, neboť prošly požadavky na zabezpečení dat v zemi. Oznámení podle serveru CNBC zvýšilo očekávání, že software Tesly Full Self-Driving (FSD) bude brzy na tomto největším trhu pro elektromobily dostupný.
• Operační systém iPadOS, který využívají populární počítačové tablety iPad americké společnosti Apple, bude v Evropské unii podléhat přísnějším pravidlům hospodářské soutěže v rámci Nařízení o digitálních trzích (DMA). Oznámila to v pondělí Evropská komise. Rozšířila tak seznam platforem, na které se přísnější pravidla vztahují. Cílem DMA je zajistit spravedlivou hospodářskou soutěž v digitálním sektoru.
• Index průmyslové aktivity dallaského Fedu v dubnu klesl na -14,5 bodu z březnových -14,4 bodu.
• Index cen rezidenčních nemovitostí v USA S&P/Case-Shiller v únoru meziměsíčně vzrostl o 0,9 % (leden: -0,1 %), meziročně se zvýšil o 7,3 % (odhad: +6,7 %, leden: +6,6 %). Index cen rezidenčních nemovitostí FHFA v únoru meziměsíčně vzrostl o 1,2 % (odhad: +0,1 %, leden: -0,1 %), meziročně se zvýšil o 7 % (leden: +6,5 %, revidováno z +6,3 %).
• Index nákupních manažerů pro oblast Chicaga v dubnu klesl na 37,9 bodu (odhad: 45 bodů, březen: 41,4 bodu).
• Index spotřebitelské důvěry od Conference Board v dubnu klesl na 97 bodů (odhad: 104 bodů, březen: 103,1 bodu).
• Americká centrální banka ve středu na závěr dvoudenní schůzky svého měnového výboru ponechala základní úrokovou sazbu podle očekávání v pásmu 5,25 až 5,50 %, což je nejvyšší úroveň za 22 let. Sazby měnový výbor potvrdil pošesté v řadě. V prohlášení banka naznačila, že se stále přiklání ke snižování nákladů na úvěry, upozornila ale na nedávné neuspokojivé údaje o inflaci.
• Přesně polovina Američanů podporuje celonárodní zákaz sociální sítě TikTok, proti se naopak staví 32 % a zbytek na věc nemá jasný názor. Vyplývá to z průzkumu agentur Reuters a Ipsos, který byl zveřejněn ve středu. Americký prezident Joe Biden v dubnu podepsal zákon, který mateřské společnosti sítě, čínské firmě ByteDance, dává 270 dní na to, aby odprodala americká aktiva TikToku, jinak bude čelit zákazu. Opatření vyplývá z obav amerických činitelů, že síť může být špionážním nástrojem Komunistické strany Číny, což TikTok popírá.
• V americkém soukromém sektoru v dubnu vzniklo 192 tisíc pracovních pozic. Analytici čekali přírůstek 175 tisíc míst po vzniku 208 tisíc pozic v březnu (revidováno ze 184 tisíc). Oznámila to ve středu organizace ADP. Trh nyní čeká na kompletní páteční data z amerického trhu práce, analytici předpokládají, že celková míra nezaměstnanosti zůstala na 3,8 %.
• JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) v březnu 8,488 milionu (odhad: 8,69 milionu, únor: 8,813 milionu, revidováno z 8,756 milionu).
• Americký výrobní PMI v dubnu podle finálních dat S&P Global klesl na 50 bodů (flash: 49,9 bodu, březen: 51,9 bodu). Index nákupních manažerů od ISM klesl na 49,2 bodu (odhad: 50 bodů, březen: 50,3 bodu).
• Stavební výdaje v USA v březnu klesly o 0,2 % (odhad: +0,3 %, únor: stagnace).
• Americký provozovatel alternativní taxislužby Uber čelí v Británii žalobě ze strany tradičních londýnských taxikářů, která by ho mohla stát více než 250 milionů liber. Informovaly o tom server BBC a list Financial Times.
• Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) zlepšila výhled růstu globální ekonomiky na letošní rok na 3,1 %, zatímco v únoru počítala s růstem o 2,9 %. Organizace to ve čtvrtek uvedla ve svém aktualizovaném výhledu.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 27. dubna zůstal na 208 tisících (předchozí týden revidován z 207 tisíc), čekal se růst na 212 tisíc. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 20. dubna zůstal rovněž beze změny na 1,774 milionu (předchozí týden revidován z 1,781 milionu), čekal se růst na 1,800 milionu.
• Produktivita práce v USA mimo zemědělství v prvním čtvrtletí stoupla o 0,3 % (odhad: +0,8 %, 4Q2023: +3,5 %), jednotkové náklady na práci se zvýšily o 4,7 % (odhad: +3,2 %, 4Q2023: stagnace).
• Obchodní bilance USA se zbožím za březen vykázala schodek 69,4 miliardy USD (odhad: -69,1 miliardy USD, únor: -69,5 miliardy USD).
• Průmyslové objednávky v USA v březnu vzrostly o 1,6 % v souladu s odhady (únor: +1,2 %, revidováno z +1,4 %).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky SoFi Technologies v 1Q: Zisk na akcii 0,02 USD (odhad: 0,01 USD), tržby 645 milionů USD (odhad: 553,3 milionu USD).
• Výsledky Domino’s Pizza v 1Q: Zisk na akcii 3,58 USD (odhad: 3,40 USD), tržby 1,085 miliardy USD (odhad: 1,080 miliardy USD).
• Výsledky ON Semiconductor v 1Q: Upravený zisk na akcii 1,08 USD (odhad: 1,04 USD), tržby 1,86 miliardy USD (odhad: 1,85 miliardy USD).
• Americký řetězec restaurací s rychlým občerstvením McDonald's v prvním čtvrtletí zvýšil tržby o 1,9 %, což je méně, než se čekalo. Zákazníci méně utrácejí za jídlo v restauracích. Na Blízkém východě se firma uprostřed konfliktu mezi Izraelem a palestinským hnutím Hamás navíc potýká s bojkotem.
• Americká nápojová společnost Coca-Cola v prvním čtvrtletí zvýšila tržby meziročně o tři procenta na 11,3 miliardy dolarů. Čistý zisk se pak zvýšil o dvě procenta na 3,2 miliardy dolarů, oznámila v úterý firma v tiskové zprávě. K růstu tržeb přispělo zejména zvýšení prodejních cen. Výsledky podle agentury Reuters překonaly očekávání analytiků, Coca-Cola navíc zlepšila odhad celoročních tržeb.
• Výsledky 3M v 1Q: Upravený zisk na akcii 2,39 USD (odhad: 2,10 USD), tržby 8 miliard USD (odhad: 7,63 miliardy USD).
• Výsledky PayPal Holdings v 1Q: Upravený zisk na akcii 1,40 USD (odhad: 1,22 USD), tržby 7,7 miliardy USD (odhad: 7,5 miliardy USD).
• Výsledky Eli Lilly & Co v 1Q: Upravený zisk na akcii 2,58 USD (odhad: 2,47 USD), tržby 8,768 miliardy USD (odhad: 8,935 miliardy USD).
• Výsledky Mondelēz International v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,95 USD (odhad: 0,89 USD), tržby 9,29 miliardy USD (odhad: 9,16 miliardy USD).
• Výsledky Amazon.com v 1Q: Zisk na akcii 0,98 USD (odhad: 0,83 USD), tržby 143,3 miliardy USD (odhad: 142,6 miliardy USD).
• Výsledky Advanced Micro Devices v 1Q: Zisk na akcii 0,62 USD (odhad: 0,61 USD), tržby 5,50 miliardy USD (odhad: 5,48 miliardy USD).
• Výsledky Starbucks v 1Q: Zisk na akcii 0,68 USD (odhad: 0,80 USD), tržby 8,56 miliardy USD (odhad: 9,13 miliardy USD).
• Výsledky Pinterest v 1Q: Zisk na akcii 0,20 USD (odhad: 0,14 USD), tržby 740 milionů USD (odhad: 700 milionů USD).
• Tržby americké farmaceutické společnosti Pfizer v prvním čtvrtletí meziročně klesly o 20 % na 14,88 miliardy dolarů a slabší byl i čistý zisk. Firma ale díky nižším nákladům a nad očekávání silné poptávce po léčivech mimo kategorii covidu-19 zvýšila celoroční výhled zisku.
• Tržby společnosti Yum! Brands, majitele řetězců restaurací s rychlým občerstvením KFC, Pizza Hut či Taco Bell, se v prvním čtvrtletí poprvé od pandemie nemoci covid-19 v roce 2020 snížily. To je dalším důkazem toho, že jedna z nejodolnějších částí spotřebitelské ekonomiky oslabuje, upozornila agentura Bloomberg. Zisk se sice zvýšil na 314 milionů USD z loňských 300 milionů USD, zaostal však za očekáváním.
• Výsledky DuPont de Nemours v 1Q: Čistý zisk 164 milionů USD (loni: 257 milionů USD), upravený zisk na akcii 0,79 USD (odhad: 0,65 USD), tržby 2,93 miliardy USD (odhad: 2,81 miliardy USD).
• Výsledky Mastercard v 1Q: Upravený zisk na akcii 3,31 USD (odhad: 3,25 USD), tržby 6,35 miliardy USD (v souladu s odhady).
• Výsledky Kraft Heinz v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,69 USD (v souladu s odhady), tržby 6,41 miliardy USD (odhad: 6,43 miliardy USD).
• Výsledky Marriott International v 1Q: Upravený zisk na akcii 2,13 USD (odhad: 2,16 USD), tržby 5,98 miliardy USD (odhad: 5,95 miliardy USD).
• Výsledky Norwegian Cruise Line Holdings v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,16 USD (odhad: 0,09 USD), tržby 2,19 miliardy USD (odhad: 2,23 miliardy USD).
• Výsledky eBay v 1Q: Zisk na akcii 1,25 USD (odhad: 1,20 USD), tržby 2,60 miliardy USD (odhad: 2,53 miliardy USD).
• Výsledky DoorDash v 1Q: Ztráta na akcii 0,06 USD (odhad: -0,04 USD), tržby 2,51 miliardy USD (odhad: 2,45 miliardy USD).
• Výsledky American International Group v 1Q: Upravený zisk na akcii 1,77 USD (odhad: 1,67 USD), výnosy 9,16 miliardy USD (odhad: 11,66 miliardy USD).
• Výsledky QUALCOMM v 1Q: Upravený zisk na akcii 2,44 USD (odhad: 2,32 USD), tržby 9,40 miliardy USD (odhad: 9,34 miliardy USD).
• Globální zpravodajská a informační skupina Thomson Reuters, pod kterou patří mimo jiné i tisková agentura Reuters, zvýšila v prvním čtvrtletí provozní zisk meziročně o deset procent na 557 milionů dolarů. Tržby vzrostly o osm procent na 1,88 miliardy dolarů, oznámila ve čtvrtek firma. Zároveň zlepšila celoroční výhled a zvýšila dividendu.
• Čistý zisk americké technologické společnosti Apple v druhém fiskálním čtvrtletí klesl o více než dvě procenta na 23,6 miliardy USD. Tržby se snížily o čtyři procenta, byly však o něco lepší než se očekávalo. Vyplývá to z údajů, které ve čtvrtek firma zveřejnila. Generální ředitel Tim Cook agentuře Reuters řekl, že společnost očekává v tomto čtvrtletí návrat k růstu tržeb díky investicím do umělé inteligence (AI), které plánuje představit v příštích měsících. Tržby se za tři měsíce do konce března snížily o čtyři procenta na 90,8 miliardy USD a byly nižší už páté čtvrtletí za sebou. Analytici oslovení LSEG očekávali tržby 90,01 miliardy USD.
• Výsledky ConocoPhillips v 1Q: Upravený zisk na akcii 2,03 USD (odhad: 2,04 USD), celková produkce 1,902 tisíce barelů ropy (v souladu s odhady).
• Výsledky Peloton Interactive v 3QFY2024: Upravená ztráta na akcii 0,45 USD (odhad: -0,36 USD), tržby 717,7 milionu USD (odhad: 721 milionů USD).
• Výsledky Moderna v 1Q: Ztráta na akcii 3,07 USD (odhad: -3,56 USD), tržby 167 milionů USD (odhad: 93 milionů USD).
• Výsledky Southern v 1Q: Upravený zisk na akcii 1,03 USD (odhad: 0,90 USD), tržby 6,65 miliardy USD (odhad: 6,56 miliardy USD).
• Výsledky Shake Shack v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,13 USD (odhad: 0,10 USD), tržby 290,5 milionu USD (odhad: 291 milionů USD).
• Výsledky Booking Holdings v 1Q: Upravený zisk na akcii 20,39 USD (odhad: 14,06 USD), tržby 4,42 miliardy USD (odhad: 4,25 miliardy USD).
• Výsledky Coinbase Global v 1Q: Zisk na akcii 4,40 USD (odhad: 1,07 USD), tržby 1,64 miliardy USD (odhad: 1,32 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, ČTK