Americké akcie v pátek uzavřely smíšeně. Za týden hlavní indexy skončily v minusu, v měsíčním horizontu ale stouply

Index Dow v pátek posílil o 1,51 % na 38 686,32 bodu, širší S&P 500 zpevnil o 0,80 % na 5 277,51 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite kosmeticky korigoval o 0,01 % na 16 735,02 bodu. Index volatility VIX se snížil o 10,71 % na 12,92 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o pět bazických bodů na 4,502 %. Cena ropy klesla o necelé 1 %, zlato odepsalo 0,6 % a stříbro zlevnilo o 2,5 %. Bitcoin během pátku odepsal přes 1 % a na konci dne se obchodoval kolem 67 600 USD.

Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) v USA se v dubnu ve srovnání s předchozím měsícem zvýšil o 0,3 %, tedy stejným tempem jako v březnu. Údaje naznačují, že zvýšené tempo růstu cen by mohlo trvat déle, než se očekávalo. Zpráva tak nevyjasnila, jak brzy bude Fed schopen snížit úrokové sazby. PCE je pro centrální banku preferovaným ukazatelem inflace. Výdaje spotřebitelů klesly více, než se čekalo, uvedla agentura Reuters.

"Nejdůležitější ekonomická data týdne v pátek přišla a odešla, aniž by se příliš odchýlila od očekávání," řekl Chris Zaccarelli, investiční ředitel společnosti Independent Advisor Alliance. Dodal, že trh si po zprávě vlastně "oddechl".

Z jednotlivých sektorů zaznamenal největší ztráty ten technologický včetně výrobců polovodičů. Prudký pokles postihl cenné papíry firmy Dell (-17,87 %), která očekává v tomto čtvrtletí slabší zisk a varovala, že vyšší náklady sníží její marži za letošní rok. Naopak posílily akcie výrobce oděvů Gap (+28,60 %), který zlepšil svůj roční odhad tržeb a jeho výsledky za první čtvrtletí překonaly očekávání. Po rozhodnutí soudu o vině Donalda Trumpa oslabily akcie společnosti Trump Media & Technology (-5,30 %).

Technologiemi nabitý index Nasdaq stahovaly níže mimo jiné cenné papíry společností Broadcom (-2,45 %), Amazon (-1,61 %), Tesla (-0,40 %) či Netflix (-0,87 %). Index Dow zaznamenal nejlepší seanci roku 2024, do plusu jej táhly především akcie společností Salesforce (+7,54 %) a UnitedHealth (+2,85 %).

Navzdory těžkému týdnu si investoři mohou odškrtnout vítězný květen, přičemž každý z hlavních benchmarků zaznamenal šestý pozitivní měsíc ze sedmi. Část květnových zisků lze připsat prudkému zhodnocení společnosti NVIDIA (v pátek -0,78 %, v květnu +26,89 %), která minulý týden zveřejnila impozantní hospodářské výsledky.

Za celý týden Dow klesl o 0,98 %, S&P 500 odepsal 0,51 % a Nasdaq Composite oslabil o 1,10 %. Květen byl ale pro indexy ziskový, Dow si za měsíc připsal 2,30 %, S&P posílil o 4,80 % a Nasdaq Composite zpevnil o 6,88 %.

Dolar v závěru týdne oslabil

Americký dolar v pátek oslabil ke koši měn kvůli nejnovější statistice o vývoji inflace. Ztráty zaznamenal i za celý měsíc a zaznamenal první měsíční pokles od začátku letošního roku. Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, v pátek klesl 0,1 % na 104,6 bodu, za celý měsíc pak o 0,4 %. Euro vůči dolaru posílilo o 0,2 % na 1,0852 USD. Dolar k jenu vzrostl o 0,3 % na 157,25 JPY. 

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Miliardář Bill Ackman plánuje v příštím roce primární nabídku akcií svého hedgeového fondu Pershing Square Capital Management. Uvedl to v pátek list The Wall Street Journal s odvoláním na informované zdroje.
• Osobní příjmy Američanů v dubnu meziměsíčně vzrostly o 0,5 % (odhad: +0,3 %, březen: +0,5 %) a osobní výdaje se zvýšily o 0,2 % (odhad: +0,3 %, březen: +0,7 %, revidováno z +0,8 %). Index výdajů na osobní spotřebu v dubnu v souladu s odhady vzrostl o 2,7 % (březen: +2,7 %) a meziměsíčně se v souladu s odhady zvýšil o 0,3 % (březen: +0,3 %). Index jádrových výdajů na osobní spotřebu pak v dubnu meziročně v souladu s odhady vzrostl o 2,8 % (březen: +2,8 %) a meziměsíčně se zvýšil o 0,2 % (odhad: +0,3 %, březen: +0,3 %).
• Index nákupních manažerů pro oblast Chicaga v květnu klesl na 35,4 bodu (odhad: 41 bodů, duben: 37,9 bodu).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Prezident Fedu v Minneapolisu Neel Kashkari řekl v úterý pro televizi CNBC, že by Fed měl před snížením úrokových sazeb počkat na výraznější zlepšení inflace. Na otázku, co je potřeba, aby Fed letos jednou nebo dvakrát snížil sazby, Kashkari odpověděl: "Ještě mnoho dalších měsíců pozitivních údajů o inflaci, aby mi to dalo jistotu, že je vhodné sazby snížit."
• Poptávka čínských spotřebitelů po chytrých telefonech iPhone od americké společnosti Apple se výrazně zotavuje z útlumu, který zažila v úvodu letošního roku. V dubnu se odbyt těchto přístrojů v Číně meziročně zvýšil o 52 %. S odvoláním na údaje čínské Akademie informačních a komunikačních technologií (CAICT) o tom v úterý informovala agentura Bloomberg.
• Společnost Czechoslovak Group (CSG) českého podnikatele Michala Strnada koupí za 1,96 miliardy dolarů divizi sportovního vybavení Kinetic Group americké firmy Vista Outdoor. Americký podnik o tom v úterý informoval v tiskové zprávě. Firmy o transakci jednaly od loňska, Vista nabídku přijala až díky tomu, že CSG v pondělí nabízenou částku zvýšila o 50 milionů dolarů.
• Společnost T-Mobile koupí téměř všechny mobilní operace amerického regionálního operátora United States Cellular včetně zákazníků a obchodů a 30 % jeho aktiv v oblasti spektra. Hodnota transakce činí 4,4 miliardy USD. Oznámil to v úterý T-Mobile.
• Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech se v květnu překvapivě zvýšila po předchozích třech měsíčních poklesech za sebou. Vyplývá to z průzkumu, jehož výsledky v úterý zveřejnila organizace Conference Board. Spotřebitelé jsou podle průzkumu optimističtější ohledně situace na trhu práce, nadále však mají obavy z vysoké inflace a úrokových sazeb.
• Index cen amerických rezidenčních nemovitostí S&P/Case-Shiller v březnu meziměsíčně vzrostl o 1,6 % (únor: +0,9 %), meziročně se zvýšil o 7,4 % (odhad: +7,3 %, únor: +7,3 %).
• Index cen amerických rezidenčních nemovitostí FHFA v březnu meziměsíčně vzrostl o 0,1 % (odhad: +0,5 %, únor: +1,2 %), meziročně se zvýšil o 6,7 % (únor: +7,1 %, revidováno z +7 %).
• Index průmyslové aktivity dallaského Fedu v květnu klesl na -19,4 bodu (duben: -14,5 bodu).
• Americká ropná a plynárenská společnost ConocoPhillips převezme v transakci za 22,5 miliardy dolarů svého menšího rivala Marathon Oil. Firmy o tom ve středu informovaly v tiskové zprávě. Ve Spojených státech tak pokračuje vlna fúzí a akvizic v energetickém sektoru, tato transakce je od začátku roku druhá největší, uvedla agentura Reuters.
• Apple plánuje 22. června otevřít svůj první obchod v Malajsii. Otevřením prodejny pokračuje snaha společnosti rozšířit prodej v Asii mimo Čínu, kde má Apple v poslední době problémy kvůli rostoucí konkurenci místních hráčů, zejména společnosti Huawei.
• Americká farmaceutická společnost Merck & Co se dohodla na koupi soukromé biotechnologické společnosti EyeBio. Hodnota transakce bude činit až tři miliardy dolarů. Akvizice má rozšířit nabídku experimentálních léků Merck & Co o přípravky na oční choroby.
• Globální míra nezaměstnanosti v letošním roce klesne proti loňsku o desetinu procentního bodu na 4,9 %. Nezaměstnanost se sníží navzdory tomu, že na trzích práce přetrvává nerovnost. V aktuálním výhledu to uvádí Mezinárodní organizace práce (ILO).
• Index průmyslové aktivity richmondského Fedu v květnu vzrostl na 0 bodů z dubnových -7 bodů (odhad: -2 body).
• Hrubý domácí produkt Spojených států se v prvním čtvrtletí v celoročním přepočtu zvýšil pouze o 1,3 %, v předchozích třech měsících růst činil 3,4 %. Vyplývá to ze zpřesněných údajů, které ve čtvrtek zveřejnilo americké ministerstvo obchodu. V rychlém odhadu z minulého měsíce ministerstvo uvedlo, že růst v prvním čtvrtletí zpomalil na 1,6 %, a už tato zpráva byla pro analytiky překvapivá.
• Google investuje dvě miliardy dolarů do svého prvního datového centra a centra pro cloudové služby v Malajsii. Oznámila to ve čtvrtek společnost. Google se stává další globální technologickou firmou, která investuje v jihovýchodní Asii, a oznámená investice je zatím největší investicí Googlu v této zemi.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 25. května vzrostl na 219 tisíc z 216 tisíc v předchozím týdnu (revidováno z 215 tisíc), čekal se růst na 218 tisíc. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 18. května stoupl na 1,791 milionu z 1,787 milionu v předchozím týdnu (revidováno z 1,794 milionu), čekal se růst na 1,800 milionu.
• Rozjednané prodeje rezidenčních nemovitostí v USA v dubnu meziročně klesly o 7,4 % (březen: +0,1 %) a meziměsíčně se snížily o 7,7 % (odhad: -0,6 %, březen: +3,6 %).
• Obchodní bilance USA se zbožím za duben vykázala schodek 99,41 miliardy USD (odhad: -91,8 miliardy USD, březen: -92,29 miliardy USD, revidováno z -91,83 miliardy USD).
• Velkoobchodní zásoby v USA v dubnu podle předběžných dat vzrostly o 0,2 % (odhad: -0,1 %, březen: -0,4 %).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky HP v 2QFY2024: Upravený zisk na akcii 0,82 USD (odhad: 0,81 USD), tržby 12,8 miliardy USD (odhad: 12,61 miliardy USD).
• Výsledky Salesforce v 1QFY2025: Upravený zisk na akcii 2,44 USD (odhad: 2,37 USD).
• Výsledky Best Buy v 1QFY2025: Upravený zisk na akcii 1,20 USD (odhad: 1,08 USD), tržby 8,85 miliardy USD (odhad: 8,96 miliardy USD).
• Výsledky Dollar General v 1QFY2025: Zisk na akcii 1,65 USD (odhad: 1,58 USD), tržby 9,91 miliardy USD (odhad: 9,89 miliardy USD).
• Výsledky Kohl's v 1QFY2025: Ztráta na akcii 0,24 USD (odhad: zisk 0,05 USD), tržby 3,2 miliardy USD (odhad: 3,4 miliardy USD).
• Výsledky Hormel Foods v 2QFY2024: Upravený zisk na akcii 0,38 USD (odhad: 0,36 USD), tržby 2,89 miliardy USD (odhad: 2,97 miliardy USD).
• Výsledky Dell Technologies v 1QFY2025: Zisk na akcii 1,27 USD (odhad: 1,26 USD), tržby 22,24 miliardy USD (odhad: 21,67 miliardy USD).
• Výsledky Costco Wholesale v 3QFY2024: Zisk na akcii 3,78 USD (odhad: 3,71 USD), tržby 57,39 miliardy USD (odhad: 58 miliard USD).
• Výsledky Gap v 1QFY2025: Zisk na akcii 0,41 USD (odhad: 0,14 USD), tržby 3,39 miliardy USD (odhad: 3,29 miliardy USD).
• Výsledky Nordstrom v 1QFY2025: Upravená ztráta na akcii 0,24 USD (odhad: -0,07 USD), tržby 3,22 miliardy USD (odhad: 3,19 miliardy USD).
• Výsledky NetApp v 4QFY2024: Zisk na akcii 1,80 USD (odhad: 1,78 USD), tržby 1,67 miliardy USD (odhad: 1,66 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK