Systémově důležitým bankám chybí stovky miliard kapitálu

Suma kapitálu, který je třeba doplnit v bankách jako JPMorgan Chase a HSBC Holdings, se možná vyšplhá až na 870 miliard USD podle odhadů AllianceBernstein. Naproti tomu Barclays odhaduje "jen" 237 miliard USD.

Rozmezí je tak široké, protože návrhy basilejské Financial Stability Board (FSB) obsahují jen rámcový odhad podílu kapitálu, který banky potřebují ve vztahu k rizikově váženým aktivům (požadavky se mohou týkat aktiv v celkové hodnotě přes 21 bilionů USD, proto se i malé změny v odhadech projevují jako velké číslo).

FSB si klade za cíl minimalizovat škody, které může pád velkých systémově důležitých bank způsobit světové ekonomice, tím, že je přiměje držet takzvané odepsatelné dluhopisy (jde o dluhopisové instrumenty, které lze odepsat za účelem rekapitalizace insolventní banky). Aby za současných podmínek seniorní bondy mohly absorbovat ztráty, musí instituce vyhlásit bankrot, což je krok, který vážně dopadá na světový finanční systém v případě, že se jedná o velkou banku.

Rada skládající se z regulátorů a centrálních bankéřů z celého světa zveřejní návrh pravidel na summitu G20, který se koná příští měsíc v Brisbane. Podle něho by 27 největších světových bank mělo držet speciální odepsatelné dluhopisy ve výši 16 až 20 % rizikově vážených aktiv. Regulátoři tím chtějí docílit, aby na případných ztrátách banky participovali hlavně investoři, a ne daňoví poplatníci.

Vzhledem k tomu, že banky musejí plnit ještě pravidla další regulační autority - basilejské komise bankovního dohledu -, mohou se jejich kapitálové požadavky ve vztahu k rizikově váženým aktivům vyšplhat až na 25 %.

Zdroj: Bloomberg