Trhy nejsou kasino: 5 kroků na cestě k úspěšnému investování

Investování bývá někdy vnímáno jako dobrodružná výprava na finanční trhy, kde vítězí jen ti nejodvážnější a nejrychlejší. Ve skutečnosti ale o žádné závody nejde, zásadní je klidně plánovat a udržovat v portfoliu akceptovatelnou míru rizika. Cestu k dosažení finančních cílů – bez ohledu na to, jaké jsou – si můžete vydláždit třeba i dodržováním následujících pěti doporučení.

1. Na trh jen s jasnou vizí

Každá cesta k investičnímu úspěchu musí začít tím, že si člověk ujasní, kam vlastně chce dojít. Finanční plán není luxus pro bohaté, ale nástroj, který umožňuje udělat si pořádek v tom, jaké má člověk cíle, jaká cesta k nim povede a jaké konkrétní kroky je potřeba při jejich plnění podniknout. I jednoduchý plán dokáže odhalit slabá místa osobních financí, upozornit na zbytečné riziko nebo pomoci vyvážit ambice a reálné možnosti. Jde hlavně o to ujasnit si, proč člověk investuje, jaké má na začátku peníze a jak výrazně je chce zhodnotit.

Takový plán nemusí být složitý. Lze ho vytvořit s pomocí finančního poradce, ale stejně dobře i s využitím moderních digitálních nástrojů, které člověka provádějí procesem krok za krokem. Hlavní je, aby byl plán opravdu vhodný pro daného člověka, aby zohledňoval skutečné příjmy, výdaje, povinnosti, sny i přijatelnou míru rizika. Kvalitně sestavený finanční plán se pak stává kormidlem, které drží kurz za každého tržního počasí.

2. Ignorujte krátkodobou volatilitu

Když trhy padají, je lidským reflexem snaha utéct. V naprosté většině případů je ale nejvhodnější reakcí nic nedělat. Historie opakovaně ukázala, že ti, kdo během propadů prodávají a uchylují se k hotovosti, zpravidla zmeškají nejlepší dny následného růstu po odrazu. Třeba investoři, kteří během finanční krize v letech 2008 a 2009 utekli od akcií, zaznamenali následně výrazně nižší zhodnocení než ti, kteří na svá portfolia nesáhli, respektive přikupovali "ve slevě".

---

Investování s AI: Skvělý spolujezdec, ale za volantem zůstane člověk

Na tom, že vás tržní volatilita stresuje, není nic nenormálního. Myslete ale na to, že investiční strategie má fungovat dlouhodobě. Pokud vás výkyvy cen znervózňují až moc, možná není problém v tom, co se děje na trhu, ale ve skladbě vašeho portfolia, respektive v tom, jak jste určili svůj rizikový profil.

3. Bez diverzifikace ani ránu

Jedním z pilířů zdravého investování je diverzifikace, tedy rozprostření investovaných peněz mezi více tříd aktiv a v rámci jednotlivých tříd aktiv další rozdělování peněz podle sektorů nebo třeba regionů. Tato strategie vychází z jednoduchého principu, že žádné aktivum není odolné vůči všemu a i ta papírově nejstabilnější investice může za určitých okolností zklamat. Když investor peníze rozdělí, snižuje riziko, že jedna izolovaná nepříznivá událost zásadně srazí hodnotu portfolia jako celku.

Diverzifikace pomáhá zmírňovat vliv cenových výkyvů, které zpravidla vykazují jednotlivé investice. Výsledkem je investiční koš, jehož hodnota se vyvíjí předvídatelněji a který turbulencím na trzích odolává lépe než jednostranně orientované portfolio.

4. Srovnávejte poplatky

Poplatky jsou jedním z nejpodceňovanějších faktorů, které mohou ovlivnit dlouhodobé výnosy. Na první pohled se může zdát, že rozdíl třeba jen jedné desetiny procentního bodu v poplatcích je zanedbatelný, ale v dlouhodobém horizontu se tento rozdíl donekonečna násobí. Poplatky rok co rok ukrajují část výnosu, který by jinak zůstal v portfoliu a generoval stále další zhodnocení. I minimální rozdíl v poplatcích tak může v dlouhodobém horizontu znamenat rozdíl ve výsledcích investiční strategie v řádu statisíců i milionů korun.

Nízkonákladové produkty umožňují, aby větší část výnosu pracovala ve prospěch investora. V prostředí, kde trhy kolísají a budoucí výnosy nelze garantovat, jsou kontrola nákladů a důsledná orientace na instrumenty s nízkými poplatky jedněmi z mála faktorů, které může investor skutečně ovlivnit.

5. Nepodceňujte daně

Hodně investorů se soustředí jen na míru zhodnocení, ale zapomíná na to, že rozhodující je až výnos po zdanění. Investoři by si v rámci daňových povinností měli hlídat zejména výši příjmů z prodeje cenných papírů a čas, po který akcie, dluhopisy nebo třeba listy podílových fondů drželi.

V Česku jsou od daně osvobozené příjmy z prodeje cenných papírů, které za kalendářní krok v úhrnu nepřekročily 100 tisíc korun. V rámci časového testu pak platí, že se neplatí daň z příjmů z prodeje cenných papírů, které investoři drželi minimálně tři roky. Stačí malá nepozornost, u časového testu se přepočítat klidně jen o den, a musíte (někdy nemalou) část výnosů odevzdat státu.

Zdroj: Fidelity Investments