Americké akcie ve středu po zasedání Fedu klesly, poté ale vystřelily prudce vzhůru

Dow nakonec zpevnil o 1,13 % na 17 779,52 bodu, širší S&P 500 připsal 1,18 % na 2 090,35 bodu a Nasdaq Composite uzavřel se ziskem 1,3 % na 5 095,69 bodu. Index volatility VIX klesl o 7,13 % na 14,33 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil téměř o šest bazických bodů na 2,096 %.

V zelených číslech uzavřelo devět z deseti hlavních sektorů. Růst si užívaly zejména akcie v energetickém odvětví, které podpořil výrazný růst cen ropy, finančním odvětví a technologickém sektoru. Pod nulou skončilo odvětví veřejných služeb.

Měnový výbor Fedu na říjnovém zasedání ponechal úrokové sazby na rekordně nízké úrovni 0-0,25 %, naznačil ale, že by první růst sazeb po více než devíti letech mohl přijít již v prosinci. "Výbor předpokládá, že se při vhodné akomodaci měnové politiky podaří udržet přiměřené tempo růstu americké ekonomiky," napsal FOMC. "Rizika dalšího vývoje hospodářství USA a situace na trhu práce ve Spojených státech považuje výbor za vyrovnaná, nadále ale pozorně sleduje vývoj ve světě," uvedl také FOMC. Inflace podle výboru v krátkodobém horizontu setrvá na nízkých úrovních, v delším horizontu by se nicméně měla postupně zvyšovat.

K otázce možnosti zvýšení úrokových sazeb na prosincovém zasedání měnový výbor uvedl, že provede podrobné zhodnocení ekonomických ukazatelů, včetně dat z trhu práce, inflačních tlaků a inflačních očekávání a informací o vývoji globální ekonomiky. Měnový výbor však nezopakoval větu ze zářijového prohlášení, která říkala, že globální rizika se zřejmě dotknou i americké ekonomiky. Právě oslabování velkých rozvojových ekonomik v čele s Čínou a srpnové otřesy na finančních trzích Fed minulý měsíc označil za důvod pro zachování sazeb na rekordním minimu.

Analytici slova Fedu vyhodnocují jako relativně optimistická a říkají, že lze vyjádření interpretovat tak, že by se sazby mohly poprvé po více než devíti letech zvýšit v prosinci. Upozorňují přitom zejména na vyjádření, že výbor "zváží, zda bude oprávněné zvýšit sazby na příštím zasedání". Dosud Fed nikdy nehovořil o konkrétním termínu.

"Věděli jsme, že úrokové sazby nezvýší, oni se ale odvrátili od předešlého opatrného prohlášení, které se zaměřovalo na Čínu a Asii, a místo toho připravili půdu pro prosincové zvýšení," řekl agentuře Reuters Paul Schatz, investiční šéf společnosti Heritage Capital.

"Pro dluhopisové trhy je to obrovská vzpruha," říká John Canally, tržní stratég a ekonom z LPL Financial. "Říkali to, nikdy to ale zatím nenapsali. Až teď. Prosincové zasedání bude živé," dodal Canally.

Po sdělení Fedu prudce zrychlil růst cen akcií z finančního sektoru, jemuž vyšší úroky prospějí. Index sektoru posílil o zhruba 1,7 %. Těžce naopak klesly akcie podniků z odvětví veřejných služeb, které růst úroků finančně oslabuje.

Z indexu Dow nejvíce zdražily akcie technologické společnosti Apple (+4,13 %), farmaceutické firmy Merck (+3,05 %) a investičních bank JPMorgan Chase (+2,92 %) a Goldman Sachs (+2,69 %). Nedařilo se naopak cenným papírům výrobce spotřebního zboží Procter & Gamble (-1,01 %), maloobchodního řetězce s potřebami pro kutily Home Depot (-0,52 %), výrobce letadel Boeing (-0,39 %) a průmyslového konglomerátu General Electric (-0,24 %).

Akcie Applu pozitivně reagovaly na hospodářské výsledky, které společnost zveřejnila již v úterý večer. Apple po konci úterního obchodování oznámil, že mu ve fiskálním čtvrtém čtvrtletí vzrostl čistý zisk o 30 % na 11,1 miliardy USD. Výsledky podpořila silná poptávka po chytrém telefonu iPhone. Zisk na akcii za tři měsíce do konce září činil 1,96 USD, analytici čekali zisk 1,89 dolaru na akcii. Příjmy se zvýšily o 22 % na 51,5 miliardy USD. Příjmy v Číně se téměř zdvojnásobily na 12,52 miliardy USD a na celkových příjmech se podílely téměř čtvrtinou. Společnost ve čtvrtletí prodala 48 milionů iPhonů, o 22 % více než loni. Tržby z prodeje iPhonů dosáhly 32,21 miliardy USD, z prodeje tabletů iPad 4,28 miliardy USD, z prodeje počítačů Mac 6,88 miliardy USD, ze služeb 5,09 miliardy USD a tržby z prodeje ostatních produktů, mimo jiné chytrých hodinek Apple Watch, které do této kategorie spadají, dosáhly 3,05 miliardy USD.

Zlevnily naopak akcie sociální sítě Twitter (-1,5 %), která výsledky zveřejnila taktéž po konci úterního obchodování. Čistá ztráta Twitteru ve třetím čtvrtletí klesla na 131,7 milionu USD z loňských 175,5 milionu USD a příjmy podniku stouply o 57,6 % na 569,2 milionu USD, což bylo více, než čekali analytici. Firma ale uvedla, že ve čtvrtém čtvrtletí čeká příjmy v rozmezí 695 až 710 milionů USD. Zklamala tak analytiky, kteří v anketě agentury Reuters očekávali pro 4Q v průměru až 739,7 milionu USD. Počet pravidelných uživatelů Twitteru mírně vzrostl. Firma uvedla, že zhruba 321 milionů uživatelů nyní využívá službu nejméně jednou měsíčně. To je o 1,6 % více než v předchozím čtvrtletí.

Akcie italské automobilky Ferrari (-3,68 %), s nimiž se na NYSE začalo obchodovat teprve minulý týden, odepsaly přibližně tři a půl procenta poté, co firma zveřejnila hospodářské výsledky za třetí kvartál. Čistý zisk Ferrari dosáhl 94 milionů eur, loni to ve stejném období bylo 58 milionů eur. Tržby společnosti ve srovnání s loňským třetím čtvrtletím stouply o 9,2 % na 723 milionů eur. Ferrari očekává, že v letošním roce prodá 7 700 automobilů, loni za celý rok prodala 7 200 vozů. Tržby Ferrari za celý rok by měly dosáhnout 2,8 miliardy eur a hrubý provozní zisk by měl činit 725 až 745 milionů eur. Čistý dluh by na konci roku měl dosahovat 1,98 až 2,03 miliardy eur, odhaduje firma.

Po konci středečního obchodování zveřejnily čtvrtletní výsledky například PayPal, GoPro nebo Yelp.

Provozovatel internetového platebního systému PayPal (v řádném obchodování +1,61 %), který se v červenci oddělil od internetové aukční sítě eBay, vykázal za třetí čtvrtletí upravený zisk na akcii 0,31 USD při tržbách 2,25 miliardy USD. Trh čekal, že firma vykáže upravený zisk na akcii 0,29 USD po 0,24 USD v loňském třetím čtvrtletí a tržby 2,27 miliardy USD po 1,97 miliardy USD za 3Q2014. Akcie PayPalu na výsledky v after-marketu reagovaly téměř 5% zlevňováním.

Výrobce minikamer GoPro (v řádném obchodování +7,01 %) uvedl, že ve třetím čtvrtletí dosáhl upraveného zisku na akcii 0,25 USD pod odhadem trhu 0,29 USD při tržbách 400,3 milionu USD, rovněž pod odhadem trhu, který čekal 433,4 milionu USD. Loni firma za třetí kvartál vykázala tržby 280 milionů USD. Akcie GoPro na výsledky v poobchodní fázi reagovaly více než 15% zlevňováním.

Provozovatel recenzní sociální sítě Yelp (v řádném obchodování -3,62 %) dosáhl ve třetím kvartálu upraveného zisku na akcii 0,03 USD při tržbách 143,6 milionu USD. Na úrovni upraveného zisku na akcii výsledek skončil v souladu s odhadem trhu, na úrovni tržeb odhad trhu 141,3 milionu USD mírně překonal. Akcie Yelpu na výsledky v after-marketu reagovaly zhruba 2% růstem.

Dolar v reakci na náznaky brzkého růstu sazeb výrazně zpevnil

Kurz dolaru na devizovém trhu po vyjádření Fedu o možnosti brzkého zvýšení sazeb výrazně vzrostl a dostal se na maximum za více než dva měsíce. Euro vůči dolaru v závěru kleslo o 1,2 % na 1,0915 EUR/USD a během dne sestoupilo poprvé od počátku srpna pod 1,09 EUR/USD.

Dolar vystoupil na sedmiměsíšní vrchol proti švýcarskému franku a dvoutýdenní maximum vůči britské libře. Vůči japonskému jenu americká měna posílila o 0,6 % na 121,16 USD/JPY.

Světové ceny ropy ve středu po více než dvoutýdenním poklesu výrazně stouply. Nákupy podpořily neutrální údaje o týdenním vývoji zásob na americkém trhu a oznámení, že mexická společnost Pemex získala licenci na dovoz americké ropy do Mexika pro další zpracování v tamních rafinériích.

Severomořská ropa Brent kolem desáté hodiny zdražovala o 4,7 % na 49,19 USD za barel a cena severoamerické lehké ropy WTI rostla o 6,4 % na 46,18 USD za barel.

Ceny ropy klesaly déle než dva týdny a ztratily více než deset procent. Srážely je rostoucí obavy z přetrvávajícího převisu nabídky na trhu.

Obavy ve středu zmírnily údaje amerického Úřadu pro energetické informace (EIA). Podle nich se zásoby ropy v USA minulý týden zvýšily o 3,4 milionu barelů, což bylo přesně podle očekávání. Zásoby v klíčovém překladišti Cushingu se ale snížily a pokles zásob benzinu a dalších ropných produktů byl výraznější, než se čekalo.

"Trh čekal další prudký růst zásob, který by stáhl ceny hlouběji, dostal ale neutrální údaje," řekl agentuře Reuters Scott Shelton z investiční firmy ICAP.

Zlato ve středu zlevnilo o více než deset dolarů na 1 156,50 USD za trojskou unci, zatímco cena stříbra naopak stoupla o šest a půl centu na 15,95 USD za trojskou unci.

Hlavní středeční události na amerických trzích

• Měnový výbor americké centrální banky (Fed) na svém říjnovém zasedání ponechal sazby na rekordně nízké úrovni 0-0,25 %. Trhy rozhodnutí počkat se zvyšováním sazeb očekávaly. V prohlášení banka uvedla, že na rekordních minimech sazby ponechala s cílem dále podpořit směřování trhu práce k plné zaměstnanosti a zajistit cenovou stabilitu. Mezi řádky ale podle analytiků Fed naznačil, že reálně zvažuje zvýšení sazeb již v prosinci.
• Největší americký řetězec lékáren Walgreens Boots Alliance se dohodl na převzetí svého menšího konkurenta Rite Aid, za něhož zaplatí 9,4 miliardy dolarů. Firma tak výrazně rozšíří své aktivity ve Spojených státech a upevní si pozici při jednání s dodavateli o cenách léků. I s převzatým dluhem společnosti Rite Aid činí hodnota transakce asi 17,2 miliardy dolarů.
• Hillary Clintonová, která usiluje o nominaci amerických demokratů na prezidentský úřad, by v případě nové finanční krize nezachraňovala velké banky před krachem. Řekla to v televizním pořadu Late Show moderátora Stephena Colberta. Odpovídala na dotazy týkající se ekonomiky a řekla, že jako prezidentka by se zaměřila na zvýšení minimální mzdy a podporu střední třídy.
• Americká technologická společnost Apple a provozovatel mikroblogovací sociální sítě Twitter v úterý večer zveřejnili výsledky za uplynulé čtvrtletí. Analytici v reakci na čerstvá čísla aktualizují svá investiční doporučení i cílové ceny.
• Obchodní bilance v září skončila se schodkem 58,6 miliardy USD (odhad: -64,9 miliardy USD, srpen: -67,2 miliardy USD).
• Aktivistický investor Carl Icahn koupil "velký podíl" v americké pojišťovně AIG. Icahn to uvedl v otevřeném dopise výkonnému řediteli AIG Peteru Hancockovi. Icahn v dopise mimo jiné upozorňuje na to, že pojišťovna stále zaostává za konkurencí a je svazována velkým množstvím regulací. Řešením je podle něj rozdělení společnosti na menší podniky, jejichž aktivity by byly regulovány benevolentněji.
• Americká hotelová společnost Hyatt Hotels jedná o převzetí většího konkurenčního hotelového operátora Starwood Hotels and Resorts Worldwide. S odvoláním na informované zdroje to ve středu uvedl televizní kanál CNBC. O Starwood se konkurenti a investoři ucházejí poté, co se firma na jaře nabídla k prodeji.
• JPMorgan Chase snižuje doporučení na akcie Akamai Technologies na "neutral" z "overweight", cílovou cenu snižuje na 65 USD ze 75 USD.
• Susquehanna Financial snižuje doporučení na akcie GrubHub na "neutral" z "positive", cílovou cenu snižuje na 25 USD z 44 USD, Sterne Agee snižuje cílovou cenu na 32 USD z 37 USD.
• Wedbush Securities zvyšuje cílovou cenu akcií Alibaba na 80 ze 75 USD, Cantor Fitzgerald na 90 z 88 USD a Raymond James na 95 z 85 USD.

Výsledková sezóna

• Výsledky Hershey ve 3Q: Upravený zisk na akcii 1,17 USD (odhad: 1,13 USD), tržby 1,96 miliardy USD (odhad: 1,98 miliardy USD).
• Výsledky Walgreens ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,88 USD (odhad: 0,81 USD), tržby 28,52 miliardy USD (v souladu s odhady, loni: 19,06 miliardy USD).
• Výsledky Mondelez ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,42 USD (odhad: 0,41 USD), tržby 6,8 miliardy USD (v souladu s odhady).
• Výsledky Valero Energy ve 3Q: Zisk na akcii 2,79 USD (odhad: 2,66 USD), tržby 22,58 miliardy USD (odhad: 18,23 miliardy USD).
• Výsledky Boston Scientific ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,24 USD (odhad: 0,23 USD), tržby 1,88 miliardy USD (odhad: 1,86 miliardy USD).
• Výsledky Northrop Grumman ve 3Q: Upravený zisk na akcii 2,41 USD (odhad: 2,19 USD), tržby 5,98 miliardy USD (odhad: 5,86 miliardy USD).
• Výsledky Ferrari ve 3Q: Čistý zisk 94 milionů EUR (loni: 58 milionů EUR), tržby 723 milionů EUR (meziročně +9,2 %). Společnost očekává, že v letošním roce prodá 7 700 automobilů, loni za celý rok prodala 7 200 vozů. Tržby Ferrari za celý rok by měly dosáhnout 2,8 miliardy EUR a hrubý provozní zisk by měl činit 725 až 745 milionů EUR. Čistý dluh by na konci roku měl dosahovat 1,98 až 2,03 miliardy EUR.
• Provozní zisk italsko-americké automobilové skupiny Fiat Chrysler Automobiles (FCA) ve třetím čtvrtletí vzrostl o 35 %. Výrazně se zvýšily také její tržby. Ke zlepšení výsledků dopomohl zejména silný prodej na severoamerickém trhu, sdělila ve středu společnost. Čistý výsledek byl ale kvůli nečekanému odpisu do rezerv záporný.
• Výsledky PayPal ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,31 USD (odhad: 0,29 USD), tržby 2,25 miliardy USD (odhad: 2,27 miliardy USD, loni: 1,97 miliardy USD). Akcie ve středečním after-marketu kolem 22.00 SEČ -5 %.
• Výsledky GoPro ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,25 USD (odhad: 0,29 USD), tržby 400,3 milionu USD (odhad: 433,4 milionu USD, loni: 280 milionů USD). Akcie ve středečním after-marketu kolem 22.00 SEČ -15 %.
• Výsledky Yelp ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,03 USD (v souladu s odhady), tržby 143,6 milionu USD (odhad: 141,3 milionu USD). Akcie ve středečním after-marketu kolem 22.00 SEČ +2 %.

Zdroj: CNBC, Bloomberg, MarketWatch, ČTK