Americké akcie v pátek zpevnily mimo jiné díky Applu a Microsoftu, dolar oslabil

Index Dow v pátek vzrostl o 1,11 % na 23 775,27 bodu, širší index S&P 500 stoupl o 1,39 % na 2 836,74 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se zvýšil o 1,65 % na 8 634,52 bodu. Index volatility VIX se snížil o 13,17 % na 35,93 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o půl bazického bodu na 0,606 %.

Posílilo všech 11 dílčích sektorů indexu S&P 500. Nejlépe si vedly firmy z technologického odvětví. Akcie výrobce letadel Boeing (-6,36 %) naopak klesly kvůli zprávě, že firma plánuje snížit výrobu stroje 787 Dreamliner zhruba o polovinu.

Index S&P 500 z březnového minima posílil už o více než 25 %. Zvyšuje se očekávání, že více společností bude moci znovu obnovit výrobu, protože epidemie nemoci covid-19 vykazuje známky vrcholu. Analytik U.S. Bank Eric Freedman ale upozornil, že investoři možná přeceňují to, jak rychle se mohou americké podniky vrátit k normálnímu stavu. Index S&P 500 by mohl klesnout o pět i více procent, jakmile bude zřejmé, že obnovení normální ekonomické aktivity bude možná trvat měsíce.

Analytici očekávají, že zisk firem z indexu S&P 500 za první čtvrtletí klesl o 15 %. Zisk firem z energetického sektoru by se mohl propadnout o více než 60 %, což přináší obavy z možných problémů se splácením úvěrů, propouštění a bankrotů.

Za celý týden všechny tři hlavní indexy klesly. Dow se snížil o 1,94 %, S&P 500 ztratil 1,32 % a Nasdaq Composite klesl o 0,18 %.

Dolar v pátek oslabil k euru i ke koši měn

Americký dolar v pátek oslabil vůči euru, a ukončil tak růst, který trval čtyři dny v řadě. Přispěly k tomu úpravy pozic investorů. Výraznějšímu růstu eura ale brání širší obavy o další vývoj ekonomiky eurozóny.

Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti světových měn, klesl o 0,1 % na 100,30 bodu. Euro k dolaru posílilo o 0,3 % na 1,0809 USD.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Sněmovna reprezentantů Spojených států ve čtvrtek místního času (v noci na pátek SELČ) drtivou většinou hlasů schválila pomoc malým podnikům a nemocnicím. Balík, který má ulehčit hospodářské dopady pandemie nemoci covid-19, má objem 484 miliard dolarů. Opatření, které ještě musí podepsat prezident Donald Trump, již v úterý jednomyslně schválil Senát.
• Raymond James snížila doporučení na akcie Travelers na "underperform" z "market perform".
• Stifel Nicolaus zvýšila doporučení na akcie eBay na "buy" z "hold".
• Wedbush snížila doporučení na akcie IMAX na "neutral" z "outperform".
• Instinet snížila cílovou cenu akcií Target na 121 ze 131 USD.
• Oppenheimer snížila cílovou cenu akcií UPS na 106 ze 124 USD.
• Stifel Nicolaus zvýšila cílovou cenu akcií Amazon na 2 600 z 2 400 USD.
• Deutsche Bank snížila cílovou cenu akcií Ralph Lauren na 79 z 92 USD.
• JPMorgan Chase zvýšila cílovou cenu akcií Target na 120 ze 113 USD.
• SunTrust RH Chase zvýšila cílovou cenu akcií Southwestern Energy na 3 z 1 USD.

Výsledková sezóna

• Výsledky American Express v 1Q: Upravený zisk na akcii 1,98 USD (loni: 2,01 USD, odhad: 1,46 USD), tržby 10,31 miliardy USD (loni: 10,36 miliardy USD odhad: 10,71 miliardy USD).

Nejdůležitější události uplynulého týdne na amerických trzích

• Ve Spojených státech propukly v minulých dnech na několika místech protesty proti karanténě, kterou místní úřady vyhlašují kvůli pandemii covid-19. Lidé podle agentury Reuters nesouhlasí s omezením pohybu na veřejnosti a uzavíráním obchodů a podniků. Podle průzkumu televize NBC se ale většina Američanů předčasného uvolnění karantény bojí.
• Americká mediální a filmová společnost Walt Disney přestane tento týden platit asi polovině svých zaměstnanců, což je zhruba 100.000 lidí. Chce tak měsíčně ušetřit až půl miliardy dolarů, napsal britský ekonomický list Financial Times. Chystaný krok se dotkne zejména pracovníků zábavních parků a hotelů v Evropě a ve Spojených státech, které jsou kvůli koronaviru už zhruba pět týdnů zavřené.
• Australská vláda hodlá přinutit americké internetové společnosti Google a Facebook, aby platily australským mediálním firmám za jejich zpravodajský obsah. Uvedl to v pondělí australský ministr financí Josh Frydenberg. V rámci rozhovorů s oběma podniky o řešení této záležitosti na dobrovolné bázi se podle ministra nepodařilo dosáhnout dohody.
• Deutsche Bank snížila cílovou cenu akcií Twitter na 22 z 35 USD.
• Deutsche Bank snížila cílovou cenu akcií Facebook na 200 z 280 USD.
• Deutsche Bank snížila cílovou cenu akcií Alphabet na 1515 z 1700 USD.
• Deutsche Bank zvýšila cílovou cenu akcií PayPal na 147 ze 127 USD.
• Deutsche Bank snížila cílovou cenu akcií United Airlines na 54 z 60 USD.
• Deutsche Bank snížila cílovou cenu akcií American Airlines na 18 z 21 USD.
• Wedbush snížila cílovou cenu akcií IBM na 140 ze 155 USD.
• Raymond James snížila cílovou cenu akcií Facebook na 215 z 270 USD.
• Raymond James snížila cílovou cenu akcií Alphabet na 1425 z 1580 USD.
• Oppenheimer zvýšila cílovou cenu akcií Walmart na 145 ze 125 USD.
• Senát Spojených států jednomyslně schválil pomoc malým podnikům a nemocnicím, vyčlenil rovněž peníze na testování na nákazu koronavirem. Balík má objem takřka 500 miliard dolarů. Sněmovna reprezentantů o záchranném opatření bude hlasovat později v tomto týdnu, poté právní předpis zamíří k podpisu k americkému prezidentovi Donaldu Trumpovi.
• Prodeje starších domů ve Spojených státech v březnu meziměsíčně klesly o 8,5 % na celoročně přepočítané tempo 5,27 milionu jednotek. Čekal se pokles o 8,1 % na 5,3 milionu jednotek. V únoru prodeje stouply o 6,3 % (revidováno z 6,5 %) a dosáhly celoročně přepočítaného tempa 5,76 milionu jednotek (revidováno z 5,77 milionu jednotek).
• Americká technologická společnost Apple (v úterý -3,09 %) od úterý nabízí svou streamovací službu Apple Music v dalších 52 státech, převážně v Africe a na Blízkém východě. Dostupná tak bude ve 167 zemích světa. Firma s touto službou navzdory krizi expanduje nejvíce za téměř deset let. Podle agentury AFP si tím diverzifikuje zdroje příjmů.
• Společnost United Airlines (v úterním after-marketu -2 %) plánuje vydat 39 milionů nových akcií (v úterý na konci obchodního dne měly hodnotu lehce přes 1 miliardu USD).
• Jeffries zvýšila cílovou cenu akcií Amazonu (v úterý -2,74 %) na 2 800 USD z předchozích 2 300 USD.
• Americká letecká společnost United Airlines si zajistila asi miliardu dolarů vydáním 39,25 milionu akcií. Stala se tak prvním velkým leteckým přepravcem v USA, který si za současné situace takto obstaral peníze. Světové aerolinky jsou od začátku pandemie pod velkým tlakem - kvůli drastickému poklesu poptávky a leteckým omezením musejí jejich stroje zůstat na zemi a některé už i propouštějí.
• Americká internetová společnost Facebook investuje 5,7 miliardy dolarů do nákupu desetiprocentního podílu v indické telekomunikační firmě Jio Platforms. Stane se tak největším minoritním akcionářem podniku, který je divizí indického konglomerátu Reliance Industries.
• Firma Philip Morris International, mateřská společnost Philip Morris ČR, v úterý zveřejnila výsledky za první kvartál nad očekáváním. Stáhla ale výhled pro rok 2020 a nahradila jej kvartálním výhledem pro druhé čtvrtletí, který je nižší o 30 % oproti konsenzu na úrovni zisku na akcii.
• EIA: Zásoby ropy na území USA v minulém týdnu vzrostly o 15,022 milionu barelů (odhad: +15,150 milionu barelů, předchozí týden: +19,248 milionu barelů).
• Investiční společnost Sycamore Partners již nemá zájem o většinový podíl ve věhlasné značce spodního prádla Victoria's Secret, na jehož převzetí za 525 milionů dolarů se v únoru dohodla se současným vlastníkem, firmou L Brands (ve čtvrtek +4,11 %). Ten ale trvá na tom, že dohoda platí. Zřejmě se tak schyluje k právní bitvě o to, zda jsou dopady pandemie způsobené koronavirem dostatečným důvodem, aby kupec mohl jednostranně odstoupit od smlouvy uzavřené před pandemií. Informoval o tom list The Wall Street Journal.
• O podporu v nezaměstnanosti požádalo ve Spojených státech v týdnu do 18. dubna 4,427 milionu lidí. Oznámilo to ve čtvrtek americké ministerstvo práce. Výsledek znamená mírné zlepšení proti předchozímu týdnu, kdy to bylo 5,237 milionu lidí (revidováno z 5,245 milionu), je ale horší, než čekali analytici (4,2 milionu). Počet pokračujících žádostí vzrostl na 15,976 milionu z 11,912 milionu (revidováno z 11,976 milionu) v předcházejícím týdnu. Analytici očekávali růst na 16,476 milionu.
• Prodeje nových domů v USA se v březnu meziměsíčně propadly o 15,4 % na celoročně přepočítané tempo 627 tisíc jednotek. Trh vyhlížel propad o 15 % na 645 tisíc jednotek po únorovém poklesu o 4,6 % (revidováno z -4,4 %) na 741 tisíc jednotek (revidováno ze 765 tisíc jednotek).
• Podnikatelská aktivita ve Spojených státech pokračuje v dubnu v poklesu a dostala se na rekordní minimum. Ve své předběžné zprávě to ve čtvrtek uvedla konzultační společnost IHS Markit. Pandemie způsobená koronavirem utlumila aktivitu jak ve zpracovatelském sektoru, tak v sektoru služeb.
• Jmění amerických miliardářů se během koronavirové krize rozrostlo o téměř deset procent. Vyplývá to ze zprávy společnosti Institute for Policy Studies, na kterou ve čtvrtek upozornila agentura Reuters. Za pět týdnů, tedy od začátku krize, kterou vyvolala pandemie způsobená koronavirem, přitom přišlo v USA o práci přes 26 milionů lidí.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Halliburton v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,31 USD (odhad: 0,25 USD), tržby 5,04 miliardy USD (loni: 5,74 miliardy USD odhad: 5,01 miliardy USD).
• Výsledky Travelers (v úterý +0,00 %) v 1Q: Upravený zisk na akcii 2,62 USD (loni: 2,83 USD, odhad: 2,85 USD), tržby 7,91 miliardy USD (loni: 7,67 miliardy USD, odhad: 8,05 miliardy USD).
• Největší světový výrobce nealkoholických nápojů, americká společnost Coca-Cola (v úterý -3,03 %), v prvním čtvrtletí meziročně zvýšil čistý zisk o 65 % na 2,8 miliardy dolarů. Podnik ale v úterý také oznámil, že v dubnu registruje výrazný pokles odbytu v důsledku koronavirové krize.
• Výsledky Lockheed Martin (v úterý -2,55 %) v 1Q: Zisk na akcii 6,08 USD (loni: 5,99 USD, odhad: 5,80 USD), tržby 15,7 miliardy USD (loni: 14,3 miliardy USD, odhad: 15,1 miliardy USD).
• Výsledky Philip Morris International (v úterý -5,96 %) v 1Q: Zisk na akcii 1,21 USD (odhad: 1,13 USD), tržby byly také nad odhady. Firma aktuálně dopady pandemie koronaviru nepociťuje nijak výrazně, čísla za celý rok ale budou kvůli COVID-19 citelně slabší.
• Výsledky Netflix (v úterním after-marketu po kolísavém vývoji +0,1 %) v 1Q: Zisk na akcii 1,57 USD (odhad: 1,65 USD), tržby 5,77 miliardy USD (odhad: 5,76 miliardy USD).
• Výsledky Snap (v úterním after-marketu +20 %) v 1Q: Upravená ztráta na akcii 0,08 USD (odhad: 0,07 USD), tržby 462 milionů USD (odhad: 428,8 milionu USD).
• Výsledky Chipotle Mexican Grill (v úterním after-marketu +5,6 %) v 1Q: Zisk na akcii 3,08 USD (odhad: 2,90 USD), tržby 1,41 miliardy USD (odhad: 1,41 miliardy USD).
• Americká společnost Nasdaq, která po obou stranách Atlantiku provozuje burzovní obchody, v prvním čtvrtletí zvýšila očištěný čistý zisk o 23 % na 251 milionů USD. Firma ve středu uvedla, že těžila z nestability na trzích v souvislosti s onemocněním způsobeným koronavirem, která v březnu prudce zvýšila objem obchodování.
• Výsledky Kimberly-Clark v 1Q: Upravený zisk na akcii 2,13 USD (loni: 1,66 USD, odhad: 1,98 USD), tržby 5 miliard USD (loni: 4,63 miliardy USD, odhad: 4,9 miliardy USD).
• Výsledky Baker Hughes v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,11 USD (loni: 0,27 USD, odhad: 0,12 USD), tržby 5,43 miliardy USD (loni: 6,35 miliardy USD, odhad: 5,64 miliardy USD).
• Výsledky Delta Air Lines v 1Q: Upravená ztráta na akcii 0,51 USD (loni +0,96 USD, odhad: -0,46 USD), tržby 8,59 miliardy USD (loni: 10,47 miliardy USD, odhad: 9,20 miliardy USD).
• Výsledky Eli Lilly (ve čtvrtek +2,23 %) ve 4Q: Upravený zisk na akcii 1,75 USD (loni: 1,33 USD, odhad: 1,48 USD), tržby 5,86 miliardy USD (loni: 5,09 miliardy USD, odhad: 5,49 miliardy USD).
• Výsledky Intel (ve čtvrtečním after-marketu -5,5 %) v 1Q: Upravený zisk na akcii 1,45 USD (odhad: 1,28 USD), tržby 19,8 miliardy USD (odhad: 18,67 miliardy USD). Investory zklamal výhled ziskovosti v probíhajícím kvartálu.