Americké akcie zakončily týden hlubokým propadem, index Dow má za sebou nejhorší týden za dva roky

Pokračující vzestup výnosů na americkém dluhopisovém trhu a nárůst volatility. To tu dlouho nebylo. Americké akcie v pátek odepsaly okolo dvou procent a završily nejhorší týden za poslední dva roky.

Akcie ve Spojených státech prudce oslabily a index Dow zaznamenal nejhlubší denní pokles od června 2016. Za celý týden všechny tři indexy vykázaly největší propad za více než dva roky. V pátek k tomu přispěly slabé výsledky hospodaření a zpráva o vývoji nezaměstnanosti v USA za leden, která vyhnala vzhůru výnosy amerických státních dluhopisů.

Index Dow v pátek odepsal 666 bodů, tedy 2,54 % na 25 520,96 bodu, S&P 500 spadl o 2,12 % na 2 762,13 bodu a Nasdaq Composite ztratil 1,96 % na 7 240,95 bodu. Ztrácelo všech 30 akcií zahrnutých v Dow a také všechny hlavní sektory indexu S&P 500 v čele s energetikou, základními materiály a technologiemi. Index volatility VIX stoupl o 28,51 % na 17,31 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o pět bazických bodů na 2,8392 %. Na pátek ani na celý týden nebudou rádi vzpomínat spekulanti na růst hodnoty kryptoměn, bitcoin se v pátek sesunul o dalších 6 % a ethereum o více než 13 %.

"Klíčové byly v pátek rostoucí výnosy amerických bondů. Býčí trendy zpravidla neumírají stářím, ale kvůli rostoucím úrokům. Je dobré si to v současnosti připomenout," uvedl Mike Baele z U.S. Bank Wealth Management.

Nejhůře si v pátek vedly technologické společnosti v čele s akciemi firem Microsoft, Alphabet a Apple. Slabší výsledky hospodaření, než se čekalo, poslaly dolů také akcie ropných firem ExxonMobil a Chevron. Naopak internetový prodejce Amazon díky výsledkům hospodaření posílil.

Za celý týden hlavní americké akciové indexy výrazně klesly (Dow -4,12 %, S&P 500 -3,85 %, Nasdaq Composite -3,53 %). Během týdne byly v centru pozornosti především rostoucí výnosy amerických vládních dluhopisů, které přebily celkově nadále úspěšně vyznívající výsledkovou sezónu i zveřejňovaná makrodata. Vedle toho také například společnost Apple uvedla, že snižuje výrobu svého vlajkového telefonu iPhone X.

Hlavní indexy tak po čtyřech týdnech poprvé ztratily. "Očekávali jsme pullback, jakkoli výsledky firem a data z ekonomiky jsou solidní. Trhy zkrátka nerostou po přímce," řekl Gene Goldman z Cetera Financial.

Americký dolar v pátek posiloval. Přispěla k tomu zpráva z amerického trhu práce, která posílila šanci, že by centrální banka USA mohla letos zvyšovat úroky rychleji, než se dosud čeká.

Americké ministerstvo práce oznámilo, že v USA vzniklo v lednu 200 000 pracovních míst, o 40 000 více než v předchozím měsíci a více, než se čekalo. Míra nezaměstnanosti zůstala na 17letém minimu 4,1 %. Průměrná mzda stoupla meziročně nejvíce za osm a půl roku.

Zpráva posílila očekávání, že inflace v letošním roce zrychlí, což zvyšuje pravděpodobnost, že by Fed mohl v příštích měsících zvyšovat úroky rychleji. Podle dosavadních očekávání by měl letos zvýšit úroky třikrát, poprvé již na březnovém zasedání.

Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, stoupl o 0,6 % na 89,18 bodu. Vůči euru dolar posílil o 0,4 % na 1,2461 USD a k jenu o 0,6 % na 110,11 JPY. Euro vůči jenu vzrostlo o 0,3 % na 137,21 JPY.

Ceny ropy na závěr týdne klesaly. Způsobil to růst hodnoty dolaru v reakci na silné údaje z trhu práce. Od počátku roku však ropa stále posiluje díky zprávám, že Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) plní dohodnuté limity a globální poptávka ožívá.

Posilování dolaru má často negativní vliv na ceny ropy, které se stanovují v dolarech. Silný dolar zdražuje ropu pro neamerické investory, a jejich zájem o ni tak klesá.

Analytici upozorňují, že ceny ropy jsou pod tlakem také kvůli zprávám o růstu těžby v USA. Zpráva vládního úřadu pro energetické informace v tomto týdnu ukázala, že těžba v USA v listopadu poprvé od roku 1970 překonala hranici deseti milionů barelů denně, napsala agentura Reuters.

Hlavní páteční události na amerických trzích

Výsledková sezóna

  • Americké ropné společnosti ExxonMobil (v pátek -5,15 %) vzrostl v posledním loňském čtvrtletí čistý zisk více než čtyřnásobně na 8,4 miliardy USD z předloňských srovnatelných 1,7 miliardy USD. K vysokému růstu pomohly vyšší ceny ropy, nižší náklady a mimořádný zisk související s novým daňovým zákonem v USA. Výsledky však zaostaly za očekáváním kvůli poklesu těžby a slabšímu výkonu divize chemikálií a rafinace.
  • Výsledky Chevron (v pátek -5,57 %) v 4Q: Upravený zisk na akcii 1,64 USD (odhad: 1,22 USD), tržby 37,62 miliard USD (odhad: 36 miliardy USD).
  • Výsledky Estée Lauder Companies (v pátek -0,13 %) v 2QFY2018: Upravený zisk na akcii 1,52 USD (odhad: 1,44 USD), tržby 3,74 miliardy USD (odhad: 3,25 miliardy USD).
  • Výsledky Merck & Co (v pátek -2,17 %) v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,98 USD (odhad: 0,94 USD), tržby 10,43 miliardy USD (odhad: 10,5 miliardy USD).
  • Výsledky Phillips 66 (v pátek -3,82 %) v 4Q: Upravený zisk na akcii 1,07 USD (odhad: 0,86 USD), tržby 30,12 miliardy USD (odhad: 30,61 miliardy USD).
  • Výsledky ManpowerGroup (v pátek -7,36 %) v 4Q: Upravený zisk na akcii 3,22 USD (odhad: 2,06 USD), tržby 5,64 miliardy USD (odhad: 5,54 miliardy USD).
  • Výsledky Sprint Corporation (v pátek +5,10 %) v 3QFY2018: Upravený zisk na akcii 1,32 USD (odhad: 1,31 USD), tržby 1,72 miliardy USD (odhad: 1,65 miliardy USD).

Hlavní události týdne na amerických trzích

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

  • Výsledky Lockheed Martin (v pondělí +1,96 %) v 4Q: Upravený zisk na akcii 4,3 USD (odhad: 4,07 USD), tržby 15,1 miliardy USD (odhad: 14,73 miliardy USD).
  • Pojišťovna MetLife oznámila horší výhled zisku na akcii za uplynulý kvartál a odsunula zveřejnění kompletní výsledkové zprávy. Její akcie v reakci na to v pondělním after-marketu ztrácely okolo 6 %.
  • Americká farmaceutická firma Pfizer meziročně nad očekávání zvýšila čistý čtvrtletní zisk na 12,27 miliardy dolarů ze 775 milionů USD. V posledním ročním kvartálu pomohla největšímu výrobci léků na světě především silná poptávka po vakcíně proti zápalu plic Prevnar a léku na rakovinu prsu Ibrance. Podnik v úterý rovněž oznámil, že mu zhruba 11 miliard dolarů vynesl nový americký daňový zákon.
  • Největšímu světovému řetězci restaurací s rychlým občerstvením, americké společnosti McDonald's, klesl v posledním čtvrtletí loňského roku čistý zisk o 41 procent na 698,7 milionu dolarů. K poklesu výrazně přispěly mimořádné náklady spojené se změnou daňového zákona v USA. Bez mimořádných položek ale firma zvýšila srovnatelné tržby i zisk, v obou případech více, než čekali analytici.
  • Výsledky Aetna v 4Q: Upravený zisk na akcii 1,25 USD (odhad: 1,2 USD), tržby 14,74 miliardy USD (odhad: 14,88 miliardy USD).
  • Výsledky Harley-Davidson v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,05 USD (odhad: 0,45 USD), tržby 1,05 miliardy USD (odhad: 1,01 miliardy USD).
  • Výsledky AMD v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,08 USD (odhad: 0,05 USD), tržby 1,48 miliardy USD (4Q2016: 1,11 miliardy USD).
  • Výsledky Electronic Arts v 3QFY2018: Ztráta 0,60 USD na akcii (3QFY2017: 0,00 USD), čisté tržby 1,16 miliardy USD (4Q2016: 1,15 miliardy USD).
  • Výsledky Align Technology v 4Q: Upravený zisk na akcii 1,19 USD (odhad: 0,96 USD), tržby 421,3 milionu USD (odhad: 396 milionů USD).
  • Americký výrobce letadel Boeing ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku vytvořil čistý zisk 3,13 miliardy dolarů, což je meziroční nárůst o 92 procent. K výsledku, který překonal očekávání analytiků, přispěl rekordní odbyt a nový daňový zákon v USA.
  • Výsledky Anthem v 4Q: Upravený zisk na akcii 1,29 USD (odhad: 1,27 USD), tržby 22,4 miliardy USD (odhad: 22,25 miliardy USD).
  • Výsledky Thermo Fischer Scientific v 4Q: Upravený zisk na akcii 2,79 USD (odhad: 2,66 USD), tržby 6,05 miliardy USD (odhad: 5,7 miliardy USD).
  • Výsledky Eli Lilly v 4Q: Upravený zisk na akcii 1,14 USD (odhad: 1,07 USD), tržby 6,16 miliardy USD (odhad: 5,94 miliardy USD).
  • Výsledky DR Horton v 1QFY2018: Upravený zisk na akcii 0,49 USD (odhad: 0,51 USD), tržby 3,2 miliardy USD (odhad: 2,69 miliardy USD).
  • Výsledky Facebook v 4Q: Čistý zisk na akcii 1,44 USD (odhad: 1,94 USD), tržby 12,97 miliardy USD (odhad: 12,55 miliardy USD).
  • Výsledky PayPal Holdings v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,55 USD (odhad: 0,48 USD), tržby 3,74 miliardy USD (odhad: 3,63 miliardy USD).
  • Výsledky Microsoft v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,96 USD (odhad: 0,87 USD), tržby 28,92 miliardy USD (odhad: 28,41 miliardy USD).
  • Výsledky QUALCOMM v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,98 USD (odhad: 0,91 USD), tržby 6,07 miliardy USD (odhad: 5,92 miliardy USD).
  • Výsledky AT&T v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,78 USD (odhad: 0,65 USD), tržby 41,7 miliardy USD (odhad: 41,2 miliardy USD).
  • Výsledky Mondelēz International v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,57 USD (odhad: 0,56 USD), čisté tržby 6,97 miliardy USD (v souladu s odhady).
  • Americká společnost Mondelēz International, druhý největší výrobce cukrovinek na světě, zvýšila ve čtvrtém čtvrtletí čistý zisk na 802 milionů dolarů z 93 milionů dolarů ve stejném období 2016. K tomuto výsledku přispěla zejména vysoká poptávka po sušenkách Oreo a čokoládě Cadbury.
  • Americké mediální společnosti Time Warner, která má v plánu se spojit s telekomunikační společností AT&T, prudce vzrostl ve čtvrtém čtvrtletí čistý zisk na 1,39 miliardy USD z předloňských srovnatelných 293 milionů USD. Hospodaření firmy podpořily mimořádný zisk související s novým daňovým zákonem v USA a úspěch nejnovějšího filmu Liga spravedlnosti. 
  • Výsledky Mastercard v 4Q: Upravený zisk na akcii 1,14 USD (odhad: 1,12 USD), tržby 3,31 miliardy USD (odhad: 3,25 miliardy USD).
  • Výsledky Boston Scientific v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,34 USD (odhad: 34 centů), tržby 2,4 miliardy USD (odhad: 2,4 miliardy USD).
  • Výsledky UPS v 4Q: Upravený zisk na akcii 1,67 USD (odhad: 1,66 USD), tržby 18,83 miliardy USD (odhad: 18,19 miliardy USD).
  • Výsledky McKesson v 3QFY2018: Upravený zisk na akcii 3,41 USD (odhad: 2,95 USD), tržby 53,6 miliardy USD (odhad: 52 miliard USD).
  • Výsledky Hershey v 4Q: Upravený zisk na akcii 1,03 USD (odhad: 1,07 USD), tržby 1,94 miliardy USD (odhad: 1,9 miliardy USD).
  • Výsledky Altria Group v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,91 USD (odhad: 0,80 USD), tržby 6,1 miliardy USD (odhad: 6,3 miliardy USD).
  • Výsledky Ralph Lauren v 3QFY2018: Upravený zisk na akcii 2,03 USD (odhad: 1,87 USD), tržby 1,64 miliardy USD (odhad: 1,63 miliardy USD).
  • Americká společnost Alphabet, která je majitelem internetového gigantu Google, se ve čtvrtém čtvrtletí propadla do ztráty kvůli jednorázovým nákladům souvisejícím s daňovou reformou ve Spojených státech. Firma ve čtvrtek oznámila, že vykázala čistou ztrátu 3,02 miliardy dolarů po zisku 5,33 miliardy dolarů před rokem.
  • Americké technologické společnosti Apple v posledních třech měsících loňského roku stoupl zisk proti stejnému období o rok dříve o 12 % na rekordních 20,1 miliardy USD. Prodej chytrých telefonů iPhone však zaostal za očekáváním, stejně jako odhad tržeb pro aktuální čtvrtletí.
  • Výsledky Amazon.com v 4Q: Čistý zisk na akcii 3,75 USD (odhad: 1,88 USD), tržby 60,45 miliardy USD (odhad: 59,75 miliardy USD).
  • Výsledky Mattel v 4Q: Upravená ztráta na akcii 0,72 USD (odhad: +0,16 USD, tržby 1,61 miliardy USD (odhad: 1,69 miliardy USD).
  • Výsledky GoPro v 4Q: Upravená ztráta na akcii 0,30 USD (odhad: -0,06 USD), tržby 334,8 milionu USD (odhad: 368,2 milionu USD).
  • Výsledky Visa v 1QFY2018: Upravený zisk na akcii třídy A 1,08 USD (odhad: 0,98 USD), čisté provozní výnosy 4,86 miliardy USD (odhad: 4,82 miliardy USD).
  • Výsledky Motorola Solutions v 4Q: Upravený zisk na akcii 2,10 USD (odhad: 2,04 USD), tržby 1,96 miliardy USD (odhad: 1,94 miliardy USD).
Zdroj:
Bloomberg, ČTK, CNBC
Americké akcie
Přestat sledovat
Shrnutí obchodování v USA
Přestat sledovat
20. 1. 2021 12:20
Michal Šnobr: Jak se Česko (ne)popere s jadernou energetikou a co to znamená (i) pro kurzové a…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Elektřina
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Jaderná energetika
Přestat sledovat
Německo
Přestat sledovat
Solární energie
Přestat sledovat
Střední a východní Evropa
Přestat sledovat
Větrná energie
Přestat sledovat
20. 1. 2021 10:02
Aktuálně z trhů: Srovnání evropských a amerických bank (plus důvod, proč budovat pozice v akciích…
Akciové tipy
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
19. 1. 2021 7:00
Erik Best: Trump, Biden a rozpadající se USA? Vlastně nic nového pod sluncem
Donald Trump
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Geopolitická rizika
Přestat sledovat
Joe Biden
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Spojené státy americké (USA)
Přestat sledovat
18. 1. 2021 12:00
Investorský magazín: Výhled pro jednotlivá aktiva, vodíkové akcie a lekce z doby technologické…
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Dluhopisový trh
Přestat sledovat
Ekologie a životní prostředí
Přestat sledovat
Investiční bubliny
Přestat sledovat
Investiční portfolio
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Technologie
Přestat sledovat