Investiční doporučení pro 5. 5. 2010

Aktuální investiční doporučení na vybrané hlavní akciové indexy, komodity a měnové páry nabízí Martin Kadlec, burzovní makléř ze Saxo Bank.

AKCIOVÉ TRHY

  • US akciové trhy ukončily včerejší obchodování v negativním pásmu. Trhy byly negativně ovlivněné spekulacemi spojenými s rozpočtovými problémy i v dalších zemích eurozóny – v Portugalsku, Španělsku, Irsku a nervozita se váže i k Velké Británii (deficity a blížící se volby).

  • Trhy negativně ovlivnily i horší data čínského výrobního sektoru, což potvrzuje, že snaha vlády zpomalit ekonomický růst začíná přinášet výsledky. Na druhou stranu objednávky výrobního sektoru v USA vzrostly podobně jako údaje o tzv. pending home sales, což potvrzuje, že americká ekonomika ožívá.

  • Největší propady zaznamenal automobilový sektor, společnosti v oblasti těžby a zpracování nerostných surovin a polovodičů.

Ekonomické ukazatele (SEC):

US 16:00: APR ISM - Non Manufacturing: 56

US 16:30: W17 Crude Oil Inventories (WoW chg): 1700

  • Dnes kromě jiných zveřejňují hospodářské výsledky: Anheuser – Busch, Statoil, Société Générale, Time Warner, BMW, Prudential Financial, Devon Energy, XTO Energy, Delhaize Group, Deutsche Lufthansa, Groupe Bruxelles Lambert; Lafarge, Sampo, Tenaris

  • S&P 500 prolomil donedávna důležitou úroveň 1150 a je možné, že se posune ještě výše na 1200 anebo až na 1225 v průběhu května. Jediným rizikem zůstávají rozpočtové problémy některých evropských zemí, jejichž jsme aktuálně svědky a které potvrzuje včerejší "výprodej rizika".

  • Krátkodobě máme býčí výhled na akciové trhy (dobré hospodářské výsledky firem), zatímco dlouhodobý výhled zůstává medvědí vzhledem na velké strukturální problémy rozvinutých ekonomik. Na dlouhodobé pokračování růstu akciových trhů potřebujeme o mnoho vyšší růst HDP a výrazný růst spotřeby domácností. Bohužel stále je problém s vysokou nezaměstnaností, který bude přetrvávat.

  • Výhled na dnešní den pro DAX je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech na 6035 s cílem na 5998. Stop loss nad 6052.

  • Výhled na dnešní den pro FTSE je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech na 5450 s cílem na 5413. Stop loss nad 5467.

  • Výhled na dnešní den pro S&P 500 je mírně pozitivní. Doporučujeme nákupy směrem k 50 DMA s cílem na 1180. Stop loss pod 1164.

  • Dnešní doporučení na nákup (technické indikátory): BAT, Capita Group, G4S Plc, Imperial Tobacco, Inmarsat, Intertek Group.

  • Dnešní doporučení na prodej (technické indikátory): Abertis Infraest., Accor, ACS, Adidas, Ahold, Alcatel – Lucent, Banca Monte Dei., Banco Popular Es., BMW, BNP Paribas, ARM Holdings, Associated British, BG Group, British Airways, Cable & Wireless, Compass Group, Diageo, Fresnillo, Hammerson, Home Retail.

    ZLATO

  • Dnešní výhled na zlato je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po prolomení úrovně 1166 s cílem při 1153 USD/unci. Stop nad 1170.

STŘÍBRO

  • Dnešní výhled na stříbro je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech k 18.00 s cílem při 17.75 USD/unci. Stop nad 18.15.

ROPA

  • Na trhy dopadají spekulace spojené s rozpočtovými problémy některých evropských zemí, horších ekonomických údajů z Číny, rostoucího USD, nejistoty spojené s ropnou havárií v Mexickém zálivu a s jejím negativním vlivem na ekonomiku USA, případného omezení těžby ropy a otvírání nových těžebních vrtů v této oblasti.

  • Dnešní výhled na ropu je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech k 83.30 s cílem na 82.00 USD/barel. Stop nad 84.00.

EURUSD

  • Záchranný balíček pro Řecko trhy zjevně nepřesvědčil, protože nenásledovala výraznější korekce. Trhy se obávají rozpočtových problémů dalších zemí. Otázka zní – když je tak komplikované a nákladné pomoci Řecku, co teprve Španělsko, Portugalsko, Irsko, Velká Británie, USA a Japonsko?

  • Pokud bude Řecku legislativně schválena pomoc, tak balíček bude stačit přibližně na dva roky. Trhy se začínají zaměřovat na země PIIS (už ne PIIGS) a zkoumají, jaká je skutečná situace v těchto zemích. To je hlavní důvod, proč EURUSD směřuje dolů. Pomalu se dostáváme do stejné situace s nedostatkem likvidity jako v létě a na podzim 2008.

  • Index VIX včera vzrostl o 23 %, což představuje největší jednodenní nárůst od roku 2008. CDS, výnosy dluhopisů oproti německým dluhopisům, USD, JPY jsou výše a na trhu jsme byli svědky výprodeje rizika.

  • Výhled Saxo Bank: 1 měsíc – 1.32, 3 měsíce – 1.30, 12 měsíců – 1.20. Alternativně, když by trhy přijaly zprávy o pomoci a snaze o rozpočtové změny v Evropě pozitivně, tak by se EURUSD mohlo posunout k 1.40 v průběhu 1 - 2měsíců.

  • Dnešní výhled na EURUSD je negativní. Doporučujeme prodeje po jakýchkoliv nárůstech na 1.3000-20 pro další posun na 1.2930 EURUSD. Stop nad 1.3065.

Zdroj:
Saxo Bank
Mohlo by vás zajímat
28. 1. 2021 6:28
Vranka (XTB): Toto jsou mé akciové tipy ze sektoru technologií pro rok 2021
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Asijské akcie
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
27. 1. 2021 17:00
ABCD investora: Jak na vítězné portfolio aneb Co letos na trzích (ne)potřebujete sledovat
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Bitcoin
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
Pražská burza
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Výhled na rok 2021
Přestat sledovat
Výsledková sezóna
Přestat sledovat
27. 1. 2021 14:55
Čihák (IdeaSense): Kapitalismus mění tvář, maximalizace zisku již není vše
Byznys a podnikání
Přestat sledovat
Ekologie a životní prostředí
Přestat sledovat
Kapitalismus
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
27. 1. 2021 9:00
Aktuálně z trhů: Proč i v době globální pandemie investovat do nemovitostí?
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
Realitní trh
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat