Americké akcie v úterý prudce oslabily, trh spekuluje o recesi
Ceny amerických akcií v úterý výrazně klesly, hlavní indexy odepsaly přes tři procenta. Dolů je táhly zejména průmyslové sektory a banky, na které doléhají obavy z recese. Příčinou je vývoj na trhu s americkými státními dluhopisy, investoři se ale obávají také opětovného napětí v globálním obchodu.
Index Dow odepsal 3,10 % na 25 027,07 bodu, širší index S&P 500 klesl o 3,24 % na 2 700,06 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite ztratil 3,80 % na 7 158,43 bodu. Index volatility VIX vylétl o 26,16 % výše na 20,74 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA spadl o šest bazických bodů na 2,91 %.
Investoři se zaměřili na trh dluhopisů. Obchodníky znervózňuje vývoj v části výnosové křivky amerických státních dluhopisů, který zvyšuje riziko recese. Výnos dvouletých dluhopisů se krátce dostal nad výnos dluhopisů s tříletou splatností, což se stalo poprvé od ledna 2008. Výnosy dvouletých a tříletých papírů se navíc již druhý den drží nad výnosy dluhopisů s pětiletou splatností.
"Vývoj na trhu s dluhopisy do značné míry souvisí s výprodejem akcií," řekl analytik ze Stone & McCarthy Research Associates John Canavan, kterého citovala agentura Reuters.
Po pondělním růstu způsobeném víkendovým jednáním mezi USA a Čínou ohledně obchodních vztahů se optimismus vytratil. Obchodníci si uvědomili, že zatím nebylo nic dojednáno, a sám prezident Donald Trump varoval, že cla vrátí do hry, pokud obě strany nebudou s to problémy vyřešit.
Na vývoj na dluhopisovém trhu reagovaly zvláště akcie firem z finančního sektoru, které jako celek propadly o 3,6 %. Akcie průmyslových firem byly také pod tlakem (Boeing -4,85 %, Caterpillar -6,93 %).
Dění na trhu s dluhopisy mělo dopad i na dolar. Podle části analytiků je také možné, že by americká centrální banka mohla být nucena ukončit cyklus zvyšování úrokových sazeb dříve, než sama předpokládala. Šéf Fedu Jerome Powell minulý týden prohlásil, že úrokové sazby v USA jsou poblíž neutrální úrovně, což trh interpretuje jako signál zpomalení růstu sazeb.
Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, krátce před 22.00 SEČ ztrácel 0,1 % na 96,97 bodu. Dolar vůči japonskému jenu pak odepisoval 0,8 % na 112,81 JPY, euro k dolaru přidávalo 0,1 % na 1,1339 USD.
Dolar již zahájil týden oslabením, neboť dohoda o příměří v obchodním sporu mezi Spojenými státy a Čínou přesunula zájem investorů k rizikovějším aktivům.
Růst cen ropy oproti pondělí podstatně zpomalil. Na trhu převládly obavy, že obchodní spory mezi Spojenými státy a Čínou přinesou zhoršení poptávky po ropě a že Rusko bude překážkou dohody, která má přinést snížení globální nabídky.
Několik zdrojů v úterý sdělilo agentuře Reuters, že Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) pracuje na dohodě snížit těžbu ropy nejméně o 1,3 milionu barelů denně. Poukazují však na skutečnost, že Rusko se výrazné redukci brání, přičemž jeho postoj je hlavní překážkou dohody.
Hlavní úterní události na amerických trzích
- Americká společnost Altria Group (v úterý -2,39 %), která vyrábí cigarety Marlboro, jedná o možné investici do kanadského producenta konopí Cronos Group (+5,60 %). Kanada v říjnu legalizovala používání marihuany pro rekreační účely, stejný krok již dříve učinily také některé státy USA.
- Americké ropné společnosti ExxonMobil (v úterý -2,20 %) a Chevron (-2,82 %) chtějí prodat své podíly v největším ázerbájdžánském ropném poli ACG. Pro oba podniky prodej znamená konec jejich 25leté činnosti v této bývalé sovětské republice. S odkazem na informované zdroje to uvedla agentura Reuters. ExxonMobil a Chevron patřily mezi pět amerických ropných firem, které pomohly vytvořit současný ázerbájdžánský ropný průmysl po rozpadu Sovětského svazu.
- Německá automobilka Volkswagen buduje alianci se společností Ford Motor (v úterý -4,38 %) a k montáži vozů ve Spojených státech může využít její závody. Po jednání v Bílém domě to prohlásil šéf VW Herbert Diess. Německá firma zvažuje také výstavbu druhého závodu v USA, uvedla agentura Reuters.
- USA: Index ekonomického optimismu v prosinci klesl na 52,6 bodu z 56,4 bodu v listopadu (odhad: 57,3 bodu).
- ISM index aktivity pro oblast New Yorku v listopadu klesl na 67,8 bodu z říjnových 69,8 bodu.
- HSBC snížila doporučení na akcie Apple (v úterý -4,40 %) na "hold" z "buy".
Výsledková sezóna
- Výsledky Dollar General (v úterý -6,80 %) v 3Q2018: Zisk na akcii 1,26 USD (odhad: 1,26 USD), tržby vzrostly o 2,8 % (odhad: +2,4 %).
- Výsledky AutoZone (v úterý +6,48 %) v 1QFY2019: Zisk na akcii 13,47 USD (odhad: 12,21 USD), tržby 2,64 miliardy USD (odhad: 2,64 miliardy USD).
Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK
