Dluhopisy rozvíjejících se zemí v jednom ETF balíčku
Nabídka německé burzy se rozšířila o burzovně obchodovaný fond, který investuje do státních dluhopisů rozvíjejících se zemí. SPDR Barclays Emerging Markets Local Bond UCITS ETF drží v portfoliu například mexické, korejské, brazilské, polské či české státní dluhopisy. Zastoupeny jsou cenné papíry se střední i dlouhou dobou splatnosti.
Cílem SPDR Barclays Emerging Markets Local Bond UCITS ETF (IE00B4613386) je co nejpřesněji kopírovat vývoj indexu Barclays Emerging Markets Local Currency Liquid Government. Tento index vypovídá o vývoji státních dluhopisů rozvíjejících se zemí vedených v lokálních měnách. Do indexu jsou zařazeny pouze takové dluhopisy, u nichž byl celkový objem emise minimálně jedna miliarda dolarů. Omezena je i váha jednotlivých zemí – žádná ze zemí nesmí mít v indexu více než 10 % (ke konci dubna měla pouze Jižní Korea). Fond uplatňuje při konstrukci portfolia fyzickou replikaci.
Mix dluhopisů z dvaceti zemí
Rozvíjející se ekonomiky (emerging markets) najdeme v Americe, Evropě, na Středním a Blízkém východě, Africe i Asii. V současné době má fond téměř všechny spravované peníze zainvestovány ve státních dluhopisech, hotovost tvoří jen 1,42 %.
Nejvyšší váhy v portfoliu burzovně obchodovaného fondu mají korejské (10,03 %), mexické (9,95 %), brazilské (9,90 %), polské (9,30 %) a jihoafrické (7,57 %) státní dluhopisy. Najdete zde však i české státní dluhopisy, které na konci dubna zaujímaly 3,69 %. Celé portfolio na konci dubna obsahovalo 237 různých dluhopisů s průměrnou dobou do platnosti 7,1 roku. 49,67 % dluhopisů je splatných do 5 let.
I státní dluhopisy představují riziko
Jedním z měřítek rizikovosti investice je schopnost emitenta cenného papíru splácet své závazky (kreditní riziko). Určité riziko nesplacení nesou i státní dluhopisy. Ratingové žebříčky zemí sestavují renomované ratingové agentury Moody's, S&P a Fitch. Více než polovina držených dluhopisů je ze zemí s hodnocením Baa. Do této kategorie spadá například Mexiko či Rusko. Nejvyšší hodnocení Aaa si drží například USA.
V klíčových informacích pro investory (KIID) je burzovně obchodovaný fond na sedmistupňové škále hodnocen číslem 5. Potenciální vyšší výnos je tedy vykoupen i vyššími riziky.
Rating zemí portfoliu: Aaa 1,23 %, Aa 13,70 %, A 25,42 %, Baa 52,87 %, horší 6,77 %
Pokračování článku najdete na serveru ETFs.cz
Údaje v článku na Investičním webu jsou aktuální k 30. dubnu 2013 podle údajů SPDR Europe.
Zdroj: ETFs.cz
Doporučujeme
Aktuality
