Ty správné investice do ETF pro dynamické i konzervativní investory
Paleta burzovně obchodovaných fondů (ETF) je široká. Před výběrem vhodné kategorie byste měli vědět, zda patříte mezi konzervativní, vyvážené, či dynamické investory. Jen tak můžete vybrat fond, který splní vaše investiční očekávání. Do které kategorie patříte? A na které fondy se zaměřit?
V každé investiční příručce se dočtete o třech skupinách investorů – konzervativních, vyvážených a dynamických. Lidé v těchto skupinách se liší především v postoji k riziku, které jsou ochotni pro dosažení požadovaného výnosu podstoupit.
Konzervativní investor
Podle dostupných statistik se velká část českých investorů řadí do skupiny konzervativních investorů. Tito lidé od svých investic očekávají především nízkou volatilitu a kladný výnos překonávající úroky u spořicích či termínovaných produktů.
Nízkou volatilitou se vyznačují burzovně obchodované fondy investující do nástrojů peněžního trhu, hypotéčních zástavních listů a kvalitních státních dluhopisů. Například ETF iShares eb.rexx Money Market (DE000A0Q4RZ9) investuje do německých státních dluhopisů se splatností od jednoho měsíce do jednoho roku. Celková výkonnost tohoto ETF je nízká. Od 29. července 2008 vzrostl kurz fondu o 5,2 %, což odpovídá 1,06 % p.a.. Vzhledem k současné situaci na trhu jsou vyhlídky na uspokojivé výnosy malé. Pro nejkonzervativnější české investory jsou nyní zajímavější výnosy ze spořicích produktů.
Vyšší výkonnost nabízejí fondy investující do státních dluhopisů vyspělých zemí. V nabídce německé burzy jsou jak ETF investující do státních dluhopisů jednotlivých zemí (například německých, francouzských, italských nebo amerických), tak fondy zaměřené na širší regiony. Konzervativní investoři by se měli zaměřit právě na fondy s širší regionální alokací.
Jako příklad lze uvést db x-trackers II Global Sovereign UCITS ETF (LU0378818131). Tento fond drží v portfoliu státní dluhopisy 21 vyspělých zemí světa. Nejvyšší váhu v portfoliu mají státní dluhopisy USA (35 %) a Japonska (26 %). Zastoupeny jsou i dluhopisy Spojeného království, Itálie, Francie, Německa, Španělska, Nizozemska či Belgie. Přibližně čtvrtinu portfolia tvoří bondy se splatností od jednoho do tří let (26,7 %), dále jsou zastoupeny dluhopisy se splatností tři až pět let (20,2 %) a pět až sedm let (13,4 %). Nechybějí ani dluhopisy s dlouhou splatností (nad 25 let). Uvedený ETF byl založen v lednu 2009 a od té doby nabídl zhodnocení o 23,32 %.
Vyvážený investor
Vyvážený investor vyžaduje vyšší výnos a je ochoten podstoupit vyšší riziko. I když najdeme na německé Xetře smíšené ETF, řada investorů si sestavuje vlastní vyvážené portfolio z dluhopisových a akciových fondů. Konečné váhové zastoupení akcií v investičním portfoliu se odvíjí od míry rizika, které je investor ochoten podstoupit.
Základem vyváženého portfolia by měly být globální akciové ETF. Příkladem může být iShares MSCI World (DE000A0HGZR1). V portfoliu fondu nejdete akcie firem z USA (53,9 %), Japonska (9,3 %), Spojeného království (9,2 %), Kanady, Francie, Švýcarska, Austrálie či Německa. Z hlediska sektorové alokace dominuje sektor financí (20,8 %) následovaný spotřebním zbožím, IT a zdravotnictvím. Uvedený fond si od svého založení v říjnu roku 2005 připsal téměř 50 %, což odpovídá 5,3 % p.a..
K doplnění akciové části portfolia lze využít fondy, které investují v rámci defenzivních sektorů (například spotřebního zboží nebo zdravotnictví). Nemusíte se vyhýbat ani rozvíjejícím se trhům, jež zahrnuje například ETF iShares MSCI ACWI (DE000A1JS9A4).
Kompetní článek z 21. května 2013 najdete na serveru ETFs.cz
Zdroj: ETFs.cz
Doporučujeme
Aktuality
