Americké akciové indexy v úterý klesly, nedařilo se finančnímu sektoru

Index Dow odepsal 0,80 % na 49 191,99 bodu, širší S&P 500 oslabil o 0,19 % na 6 963,74 bodu, technologický Nasdaq Composite ztratil 0,10 % na 23 709,87 bodu a index akcií malých firem Russell 2000 se snížil o 0,10 % na 2 633,11 bodu. Index volatility VIX stoupl o dalších 5,69 % na 15,98 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvedl o jeden bazický bod na 4,180 %. Ceny ropy stouply (Brent +2,3 %, WTI +2,6 %), mírně korigoval trh se zlatem (-0,3 %), stříbro naopak dále zdražovalo (+2,1 %) a bitcoin zpevnil skoro o pět procent na 95 580 USD.

Výraznou pozornost na sebe strhla JPMorgan (-4,19 %). Její akcie ztrácely, ačkoli banka zveřejnila celkově lepší než očekávané výsledky za čtvrté čtvrtletí. Zklamáním byly zejména poplatky z investičního bankovnictví. Finanční ředitel banky Jeremy Barnum navíc naznačil, že by se banky mohly bránit návrhu Donalda Trumpa na zavedení roční stropu 10 % na úroky u kreditních karet. Nedařilo se tak obecně celému finančnímu odvětví (Goldman Sachs -1,20 %, Mastercard -3,76 %, Visa -4,46 %).

Trump v posledních dnech také hovořil o možnosti zákazu výplaty dividend a zpětných odkupů akcií u zbrojařských firem nebo o omezení nákupů rodinných domů velkými institucionálními investory. Podle investičního manažera Tima Hollanda ze společnosti Orion není jasné, nakolik lze tyto změny prosadit bez souhlasu Kongresu, což zvyšuje nejistotu na trzích.

Prezident se vyjádřil i k plánům společnosti Microsoft (-1,36 %), která má údajně oznámit kroky zajišťující, že výstavba datových center nepovede k růstu cen energií pro Američany.

Na geopolitické frontě bylo impulzem pro růst cen ropy to, že Trump zrušil všechna jednání s Íránem a pohrozil 25% clem na veškerý obchod s USA pro země, které budou s Íránem nadále spolupracovat. Tyto kroky zvýšily obavy o stabilitu dodávek ropy, jelikož Írán patří mezi její významné producenty v rámci kartelu OPEC.

Smíšeně vyzněla makrodata. Jádrová inflace v prosinci meziměsíčně dosáhla 0,2 % a meziročně 2,6 %, což bylo méně, než se čekalo. To v úvodu podpořilo náladu na burze. Celková inflace ale byla podle odhadů a společně se statistikami z trhu práce posiluje očekávání, že Fed na svém nejbližším zasedání nesníží sazby. Trh přitom letos počítá se dvěma sníženími úroků. Na trhu také stále rezonuje obava o nezávislost Fedu po zahájení vyšetřování Jeromea Powella. Za něj se v úterý veřejně postavili další centrální bankéři včetně Christine Lagardeové.

---

Stříbro, palladium a platina v roce 2026 mohou následovat zlato

Nejdůležitější úterní události na amerických trzích

• Meziroční inflace ve Spojených státech v prosinci zůstala na 2,7 %, jak se čekalo. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny zvýšily o 0,3 %, také v souladu s očekáváním, což potvrzuje pokračující, ale relativně stabilní cenové tlaky na konci roku. Americký prezident Donald Trump po zveřejnění prosincových inflačních dat zopakoval výzvu k razantnímu snížení úrokových sazeb Fedu. Aktuální vývoj spotřebitelských cen podle něj ukazuje, že by americká centrální banka měla měnovou politiku uvolnit, přestože trhy očekávají ponechání sazeb beze změny.
• Společnost Google ze skupiny Alphabet plánuje letos ve Vietnamu zahájit vývoj a výrobu smartphonů Pixel. Uvedla to agentura Nikkei Asia s odvoláním na informované zdroje. Agentura Reuters zprávu nemohla nezávisle ověřit.
• Představitelé světových centrálních bank v úterý vydali společné prohlášení na podporu předsedy Fedu Jeromea Powella. Reagovali tak na informaci o zahájení trestního vyšetřování, které se týká renovace sídla Fedu ve Washingtonu.
• Americké ministerstvo obrany investuje miliardu dolarů do podnikání společnosti L3Harris Technologies v oblasti raketových motorů. Investice souvisí s plánem vyčlenit tuto část firmy do samostatné společnosti, která by měla letos vstoupit na burzu.
• Společnost Salesforce uvádí vylepšeného asistenta Slackbot, který díky generativní umělé inteligenci dokáže odpovídat na dotazy nad firemními daty přímo v prostředí Slacku. Novinka má firmám usnadnit orientaci v komunikaci a zvýšit produktivitu zaměstnanců.
• Společnost Apple představila nové předplatné Creator Studio, které sdružuje profesionální kreativní software a nové funkce založené na umělé inteligenci. Firma tím dál posiluje byznys placených služeb v reakci na zpomalující růst prodeje hardwaru.
• Soukromí zaměstnavatelé ve Spojených státech vytvářeli ve čtyřech týdnech končících 20. prosince v průměru 11 750 pracovních míst týdně, vyplývá z dat ADP. Tempo náboru se tak mírně zvýšilo proti předchozímu období, kdy průměr činil 11 tisíc míst. Šlo zároveň o páté období v řadě, kdy zůstával růst zaměstnanosti v soukromém sektoru v kladných hodnotách, což podle ADP potvrzuje umírněnou expanzi trhu práce.
• Počet vydaných stavebních povolení v USA v říjnu klesl o 0,3 % na celoročně přepočtené tempo 1,411 milionu (odhad: 1,412 milionu, září: 1,415 milionu). Prodeje nových rezidenčních nemovitostí pak v říjnu meziměsíčně klesly o 0,1 % na anualizovaných 737 tisíc jednotek. Výsledek byl lepší než tržní odhad 715 tisíc a navázal na zářijový nárůst o 3,8 %, který posunul prodeje na nejvyšší úroveň za více než dva roky.

Výsledková sezóna

• Americká letecká společnost Delta vykázala za čtvrté čtvrtletí lepší výsledky, než čekal trh, a potvrdila optimistický výhled na rok 2026. Růst táhne prémiová klientela s vyššími příjmy, která i přes ekonomickou nejistotu dále utrácí za cestování.
• Banka JPMorgan Chase za loňské čtvrté čtvrtletí vykázala nižší zisk, než se čekalo, a to kvůli nákladům spojeným s převzetím portfolia Apple Card. Upravený zisk i tržby byly nad odhady. Šéf banky Jamie Dimon zároveň upozornil, že finanční trhy podceňují geopolitická a inflační rizika.
• Výsledky Bank of New York Mellon v 4Q: Upravený zisk na akcii 2,08 USD (odhad: 1,99 USD), výnosy 5,10 miliardy USD (odhad: 5,14 miliardy USD).

Zdroj: CNBC