5 dividendových ETF s tučnými výnosy

Protože mnohé z tradičních investičních instrumentů (spolu s většinou dluhopisů) nepřinášejí výnosy, které by porazily inflaci, je potřeba hledat jinde. Investoři v USA volí alternativy jako REIT (trusty investujících do nemovitostí), akcie MLP (master limited partnership je obdoba komanditní společnosti, která je veřejně obchodována na burze) nebo dividendové tituly.

Pro diverzifikaci dividendových akcií je vhodné volit burzovně obchodované fondy (ETF). Využitím široce zaměřených dividendových ETF lze docílit vyšších zisků a rozprostřít sázky i do rizikovějších sektorů s vysokými výnosy.

1. Yorkville High Income MLP ETF (YMLP)

Dividendový výnos: 8,92 %

Je mnoho způsobů, jak získat expozici na MLP. Z 18 různých ETF a ETN ale Yorkville High Income MLP ETF vyplácí nejvíce. Dividendový výnos je hodně vysoký, a to i na poměry běžné v kategorii MLP. Fond jich dociluje sledováním energetických MLP specializujících se na těžbu, rafinérské služby a přepravu ropy. Dále v portfoliu naleznete zasilatelské společnosti a firmy ze sektoru hnojiv.

Podkladové portfolio je tvořeno MLP s nejvyšším dividendovým výnosem podle indexu Solactive High Income MLP Index. Nejvýznamnějšími pozicemi fondu jsou Navios Maritime Partners a Alliance Resource Partners. Tento diverzifikovaný přístup přináší investorům vysoké dividendové výnosy a expozici v mnoha sektorech využívajících daňovou strukturu MLP.

2. iShares Mortgage Real Estate Capped (REM)

Dividendový výnos: 15,25 %

REIT jsou mezi investory stále oblíbenější investiční kategorií. Jde o akcie společností, které drží v portfoliu obchodní centra, kancelářské budovy a další nemovitosti. Hypotéční REIT jsou specifickou podskupinou, někdy označovanou jako MREIT. Tyto firmy nevlastní budovy fyzicky, ale investují do hypotéčních aktiv nebo emitují vlastní cenné papíry. Často si peníze vypůjčují a na dluh investují do ostatních hypoték. Jejich struktura je poměrně složitá, ale to nic nemění na skutečnosti, že nabízejí úchvatně vysoké dividendy.

iShares Mortgage Real Estate Capped sleduje 37 MREIT investičních i spekulativních ratingových stupňů. Duální zaměření umožňuje dividendovému ETF nabízet více než 15% dividendový výnos. Přestože exit Fedu vedl k určitým kapitálovým ztrátám pro MREIT, mnozí analytici nyní predikují, že velká část sektoru prošla oddlužováním a přesunula většinu vlastního úvěrování do půjček s pohyblivou úrokovou sazbou. To by měl být solidní základ pro cenu akcie a její obrovský dividendový výnos.

3. E-TRACS Wells Fargo Business Development Company ETN (BDCS)

Dividendový výnos: 7,16 %

Pro mnoho mid cap společností může být hledání finančních zdrojů složité. Jsou příliš malé na to, aby mohly emitovat plnohodnotné korporátní bondy, a příliš velké na to, aby šly do lokální banky žádat o úvěr. Proto se obracejí na společnosti firemního rozvoje (business development companies - BDC). Investoři mohou BDC brát jako veřejně obchodované firmy specializující se na private equity nebo venture kapitál a vracejí 90 % příjmů akcionářům ve formě dividend, z čehož vyplývají jejich tučné dividendové výnosy.

E-TRACS Wells Fargo Business Development Company ETN (BDCS) sleduje 32 BDC včetně Apollo Investment a BlackRock Kelso Capital Corporation. Možná vám tato jména zní povědomě; je to tím, že mnozí z amerických největších hráčů na poli private equity mají veřejně obchodované BDC divize.

4. Market Vectors CEF Municipal Income ETF (XMPT)

Dividendový výnos: 5,84 %

Jde o uzavřený fond (closed-end fund - CEF), který investuje do municipiálních dluhopisů osvobozených od daní. Představuje určitou kombinaci ETF a tradičního podílového fondu. Sleduje 85 největších CEF zaměřených na municipiální dluhopisy a využívá páku k dosažení vysokého dividendového výnosu osvobozeného od daně. Pro porovnání, konkurenční iShares National AMT-Free Muni Bond vyplácí na dividendách jen 2,95 %.

5. First Trust NASDAQ Multi-Asset Diversified Income (MDIV)

Dividendový výnos: 5,9 %

Chcete vysoký výnos, ale ne za cenu expozice pouze na jednom sektoru nebo akciové kategorii? Pak je tu dividendový ETF zaměřený na mnoho tříd aktiv najednou. V pozicích fondu najdete různé třídy aktiv nabízejících vysoký dividendový výnos. Zahrnuje REIT, MLP, prioritní akcie a dluhopisy spekulativních stupňů (junk bonds). Ve spekulativním pásmu získává expozici prostřednictvím iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF.

Přestože poslední z fondů příliš neuchvátí dividendovým výnosem, je jedničkou pro investory hledající zároveň diverzifikaci a vyšší příjmy z dividend.

Zdroj: InvestorPlace.com