"Tyto investice nezklamou!" Povídali, že mu hráli...
Z lingvistického hlediska je pojem bezpečná investice oxymoron, tedy spojení založené na tvrzeních, která si protiřečí. Investice totiž nemůže být stoprocentně bezpečná. A to přesto, že se nás okolí poměrně často snaží přesvědčit o opaku. V blízké i dávnější minulosti najdeme příklady investic, které dostaly přívlastek "zaručené", a přece selhaly. Přinášíme jejich krátký výběr.
1. Energetická společnost Enron
Ještě v roce 2001 byla společnost Enron sedmou největší společností v USA s ročním obratem 100 miliard dolarů. Tisíce lidí věřili její síle a investovali do ní své životní úspory.
Management však našel způsob, jak zaujmout výsledky i bez skutečného růstu. Pozdější vyšetřování potvrdilo manipulace s účetnictvím, padělání a uplácení daňových úředníků. Firma si v daňových rájích vytvořila tisíce malých společností, ale nevykazovala je jako své dcery. Tyto firmičky přebíraly dluhy Enronu a braly si úvěry. Enron zůstával důvěryhodný.
Když to za pár měsíců prasklo, investoři ztratili 32 miliard dolarů, 20 tisíc lidí přišlo o práci a statisíce dalších o úspory.
2. Hedgeové fondy Bernarda Madoffa
Byl respektovaným filantropem a finančníkem. Mezi jeho klienty patřili průmyslníci, renomované banky, investiční fondy, velké nadace, charitativní spolky a tisíce drobných investorů. Zázračně "investoval" a klienti mu důvěřovali. Netušili, že Madoff se inspiroval italským podvodníkem Carlem Ponzim.
Bernard Madoff: Největší podvodník v historii Wall Street
Ponziho schéma, známé také jako pyramidová hra, znamená vyplácení předchozích investorů z nových vkladů. Kdyby nevypukla finanční krize, možná by byl Madoff uznávaným investorem dosud. V prosinci 2008 mu však došla hotovost a neměl jinou možnost. Pravdu věnoval svým synům jako předčasný vánoční dárek. Ti hned utíkali na policii.
Výsledkem Madoffovy pyramidy je zpronevěra 65 miliard dolarů a kromě tisíců drobných investorů, kteří přišli o životní úspory, se v obrovských problémech ocitly i mnohé velké banky.
3. Reality
Běžní Američané i tamní banky věřili, že budou ceny nemovitostí neustále růst. I proto nebyl problém získat hypotéky vysoko nad 100 % hodnoty zastavené nemovitosti. A proto se Američané stěhovali do domů, jejichž ceny neodpovídaly jejich příjmům.
Problémy nastaly, když se vlivem vyšších úroků staly hypotéky příliš drahými. Američané sice byli zvyklí na osobní bankroty, ale tentokrát se v podobné situaci ocitlo příliš mnoho lidí. Zabavené nemovitosti najednou nebylo komu prodávat, ceny realit začaly prudce klesat, trh zamrzl a v problémech se ocitly hypotéční domy Fannie Mae Freddie Mac, následně i pojišťovna AIG, která postavila svůj byznys na pojišťování hypotečních úvěrů.
Důsledky na sebe nenechaly dlouho čekat. Krize se rychle rozšířila na celé hospodářství a zachvátila téměř celý svět.
4. Státní dluhopisy
Když v roce 2004 hodnotili představitelé MOV hry 28. olympiády v Aténách, odpustili si tradiční formulace, že končící hry byly "nejlepší v historii". Absence této očekávané diplomatické fráze mohla být vážným varováním před řeckou pohodlností.
Neserióznost tamních politiků způsobila, že země padělala ekonomické údaje a v eurozóně se ocitla podvodem. Finanční krize eskalovala problémy Řecka. Následná dluhová krize dosud straší celou Evropu a směřuje ji do recese.
Ještě v roce 2008 platila věta, že státní dluhopisy jsou jedním z nejbezpečnějších instrumentů. Přestože to historie stokrát vyvrátila, vžilo se, že stát přece nemůže zkrachovat. Dnes to už neplatí, a pokud někdo vlastní řecké dluhopisy, raději o tom mlčí. Nemluvě o tom, že Ezop si zatím nevybral celý honorář za bajku o chytrých Řecích a naivních Němcích.
