Holovka (XTB): Okurková sezóna se v létě na trzích nekonala, na zbytek roku máme velké plány

Pro léto je typické snížení aktivity na finančních trzích. Jak tomu bylo letos?

V minulých letech opravdu platilo, že se aktivita na trzích během letních měsíců výrazně snížila. Pandemie covidu-19 tento efekt ještě umocňovala, ale letos tomu bylo trochu jinak. Aktivita na trzích až tolik nepoklesla a i u našich klientů jsme zaznamenali, že si až tolik odpočinku na trzích nedopřáli. Přispělo k tomu, že letošní léto bylo poměrně bohaté na významné události.

Co klienti XTB nejvíce vyhledávali?

Byly to určité stálice pravidelného investování, například indexové ETF nebo jednotlivé technologické tituly. V rámci aktivnějšího tradingu jsou stále v oblibě pákové indexy, nejvíce technologický Nasdaq nebo německý DAX. Z instrumentů, které dokázaly přes letní měsíce překvapit a přilákat pozornost, bych vyzdvihl ropu a opět volatilní zemní plyn. Začátkem léta to byla také pšenice, jejíž ceny byly kvůli geopolitickým rizikům velice volatilní. A samozřejmě nelze opomenout zlato. Celkově je patrný příklon investorů i traderů ke komoditním trhům, jelikož jde obecně o volatilnější trhy s potenciálně většími příležitostmi.

Jak hodnotíte situaci na trzích? Co podle vás aktuálně opravdu ovlivňuje dění na nich?

V zásadě pozitivně. Na jaře trhy vystrašila bankovní „minikrize“ menších bank v USA, ale od té doby jsou trhy relativně klidné a na obzoru se nerýsují žádná dramatická rizika. Je zjevné, že hlavní ekonomiky (USA a EU) jsou relativně připravené na rychlý růst sazeb, žádné katastrofické scénáře se zatím nekonají. Inflace již klesá. Trhy si to vše vykládají spíše optimisticky, hledí vpřed a vyhlížejí snižování úrokových sazeb. Pokud se do té doby v ekonomikách něco zásadně nepokazí, tak bych to na žádný tržní kolaps neviděl. Nadále je důležité sledovat kroky centrálních bank a monitorovat, jak si vede trh práce, zda nedochází k nějakému náhlému a významnému růstu nezaměstnanosti. Ale ekonomiky jsou zatím poměrně odolné.

Jak by měl k tomu všemu nyní přistupovat běžný investor?

Prostředí vyšších sazeb obecně zhoršuje dostupnost kapitálu pro firmy. Především pro ty, které již s nějakým dluhem pracují. Naopak společnosti, které jsou kapitálově silné, s vyššími sazbami až tolik starostí nemají. V tomto prostředí se tedy (již) nebude automaticky dařit všem, ale pouze těm nejlepším. Je potřeba hledat vítěze, ne se jen svézt s trhem. Začátkem tohoto roku jsem říkal, že kdo se odkloní od pouhého pasivního následování akciového indexu, může najít velice zajímavé příležitosti. Aktuální srovnání top společností, především technologických, s těmi ostatními i s celým indexem tento závěr podporuje. Určitě se tedy vyplatí dát si práci s analýzou, sledovat tržní trendy a vybírat společnosti s velkým potenciálem.

Jedním z posledních žhavých trendů je umělá inteligence. Jak s tím pracujete v XTB?

Pro nás to není nic nového. Určité formy umělé inteligence používáme již delší dobu, jen se to ještě neoznačovalo jako AI. Jelikož pracujeme s ohromným množstvím klientských dat, pomocí machine-learning algoritmů se snažíme kategorizovat a lépe chápat klientské chování a jít mu naproti ve snaze zlepšovat služby a aplikace. Další variantou jsou různí učící se automatičtí chatboti, kteří zvládnou stále více běžných klientských dotazů. A třeba v poslední době nám AI algoritmy také pomáhají v běžném chodu společnosti, například při tvorbě grafiky, textového obsahu a podobně.

Můžete nám přiblížit některé z nedávných produktových novinek, které jste ve společnosti XTB zavedli? Jaký byl o ně zájem ze strany klientů?

Před časem jsme zavedli frakční akcie, tedy možnost nakoupit si zlomek nějaké akcie nebo ETF. Za několik týdnů od zavedení jsme významně rozšířili počet dostupných titulů, které lze nakupovat nebo prodávat po částech. Zároveň jsme snížili minimální hodnotu transakce v případě ETF na 1 euro. To výrazně pomohlo zvýšit dostupnost investování. S tím jsme zaznamenali nárůst těchto malých transakcí, klienti to vítají a umožňuje jim to pohodlněji investovat a diverzifikovat.

Realizovali jste v létě i nějaké vzdělávací projekty?

Během léta jsme zrealizovali dva hlavní vzdělávací projekty, a to ve spolupráci s Michalem Stiborem cyklus videí na téma porovnání investování a tradingu, ve kterém jsme chtěli ukázat jednak to, co mají tyto dvě disciplíny společné a odlišné, a jednak to, co se může investor naučit od tradera a obráceně. S Patrikem Klempárem jsme pak připravili videokurz na téma harmonického tradingu, což nemusí být na první pohled snadné téma, ale ze zpětné vazby absolventů jsme zjistili, že se vše podařilo vysvětlit srozumitelně a celá řada traderů se snaží tyto techniky aplikovat.

A připravujete nějaké nové vzdělávací projekty či akce na letošní podzim?

Ano, bude toho dost. Během září proběhne minisérie s Janem Berkou a Dominikem Stroukalem o měnové politice a o tom, jak by jí měl rozumět investor nebo trader. Zároveň se v září uskuteční série on-line streamů s Ondřejem Hartmanem z portálu FXstreet.cz, ve které bychom chtěli představit top pět nástrojů pro aktivní trading. Tyto streamy budou pochopitelně vysílány živě, takže se diváci budou moci ptát přímo během nich.

Na říjen chystáme ve spolupráci s DVTV sérii investičních videí pro úplné začátečníky, kteří s investováním nemají žádné zkušenosti. Zároveň se chystáme zveřejnit náročnější sérii videí pro pokročilé tradery, kteří zatím nemají uspokojivé výsledky, případně potřebují impulz, jak svůj trading posunout. Na listopad pak již tradičně plánujeme Online investiční konferenci a věříme, že i letos bude nabitá jak aktuálními, tak nadčasovými informacemi.