MONETA Money Bank loni vydělala 6,5 miliardy korun, navrhuje dividendu 11,5 Kč na akcii

Čistý zisk za rok 2025 o 500 milionů korun překonal výhled banky zveřejněný 30. ledna 2025 a dosáhl 6,5 miliardy korun, o 11,9 % více než v roce 2024. Návratnost hmotného kapitálu byla 23,4 %. K tom přispěly jednak provozní výnosy, které vzrostly o 7,8 % na 13,9 miliardy korun, jednak provozní náklady na úrovni 5,8 miliardy korun a také nízké náklady na riziko (444 milionů korun).

Celková bilanční suma se zvýšila o 1,9 % na 505 miliard korun díky pokračujícímu růstu klientských vkladů a růstu úvěrového portfolia. Celkové portfolio úvěrů, zahrnující jak retailový, tak komerční segment, vzrostlo o 5,8 % na 292 miliard korun. Celkový objem klientských vkladů se zvýšil o 2,5 % na 440 miliard korun i navzdory snižování úrokových sazeb a silné konkurenci na trhu, především v posledních měsících roku 2025.

MONETA si udržuje silnou kapitálovou pozici, která umožňuje představenstvu navrhnout výplatu dividendy 11,5 koruny na akcii, což je 90 % konsolidovaného čistého zisku za rok 2025. O výplatě navržené dividendy budou akcionáři hlasovat na valné hromadě 21. dubna 2026.

Celkové provozní výnosy skupiny MONETA dosáhly loni 13,9 miliardy korun, což představuje meziroční nárůst o 7,8 %. Čistý úrokový výnos vzrostl o 8,8 % na 9,7 miliardy korun díky postupnému snižování úrokových sazeb klientských vkladů a vysoké poptávce po úvěrových produktech. Náklady na financování klientských vkladů klesly v prosinci 2025 na 1,97 % ve srovnání s 2,16 % v prosinci 2024.

Čistý výnos z poplatků a provizí vzrostl o 11,1 % na 3,4 miliardy korun. K tomu přispěly především nižší náklady na poplatky, růst provizí z distribuce produktů třetích stran i vyšší poplatky za penále. Náklady na poplatky poklesly o 25,9 % na 493 milionů korun díky vyjednání lepších obchodních podmínek se společností Visa. Provize z prodejů produktů třetích stran vzrostly meziročně o 4,1 % na 2 miliardy korun.

Distribuce produktů investičních fondů přispěla k celkovým výnosům z poplatků a provizí 896 miliony korun (meziročně +21 %). Objem nově investovaných prostředků v roce 2025 dosáhl 22,4 miliardy korun a celkový zůstatek prostředků v investičních fondech se meziročně zvýšil o 32,9 % na 78,9 miliardy korun. Provize z prodeje pojištění klesly o 6,3 % na 1,1 miliardy korun.

Provozní náklady držela MONETA na úrovni 5,8 miliardy korun (za rok +2 %). Takový výsledek odpovídá očekávání a je i mírně pod výhledem banky. Náklady na zaměstnance se zvýšily o 3,9 % na 2,8 miliardy korun v důsledku trvalého tlaku na zvyšování mezd. Správní náklady se zvýšily o 5,9 % na 1,6 miliardy korun. Naopak náklady na odpisy majetku klesly o 5,1 % na 1,2 miliardy korun a regulatorní poplatky se meziročně snížily o 9,7 % na 195 milionů korun.

Náklady na riziko dosáhly 444 milionů korun, tedy 16 bazických bodů průměrného portfolia úvěrů v čisté výši. To je na spodní hranici očekávání samotné banky (15 až 35 bazických bodů). K tomu přispěly úspěšné prodeje úvěrů v selhání (NPL) v nominální výši 1,3 miliardy korun, které zajistily mimořádný výnos 115 milionů korun. Dobrá platební morálka klientů a nízký podíl úvěrů po splatnosti přispěly k celkově vysoké kvalitě úvěrového portfolia Monety. Podíl úvěrů v selhání tak k 31. prosinci klesl na rekordně nízkou úroveň 1 %.

Efektivní daňová sazba za rok 2025 dosáhla 14,9 %, o 0,3 procentního bodu více než v předchozím roce z důvodu nově uplatněné dorovnávací daně. Čistý konsolidovaný zisk tak vzrostl o 11,9 % na 6,5 miliardy korun (12,7 Kč na akcii). Návratnost hmotného kapitálu byla 23,4 %.

MONETA Money Bank také zveřejnila nový střednědobý výhled na roky 2026–2030. Očekává kumulovaný čistý zisk minimálně 37,1 miliardy Kč a nadále usiluje o zachování dividendového výplatního poměru na úrovni 90 %. "Letos banka vyhlíží celkové výnosy 14,6 miliardy korun, náklady 6 miliard, provozní zisk 8,6 miliardy a čistý zisk 6,6 miliardy korun. Náklady na riziko odhaduje na 20-35 bazických bodů. Celkově je tento výhled podle nás ve shodě s tržním očekáváním (čistý zisk -1,5 %, výnosy -1,4 %). Cíl čistého zisku naznačuje dividendu 11,6 Kč na akcii. Banka ale obvykle během roku své cíle aktualizuje (zvyšuje)," shrnul očekávaná čísla analytik Bohumil Trampota z Komerční banky.

Za samotný čtvrtý kvartál 2025 MONETA Money Bank dosáhla čistého zisku 1,601 miliardy korun (4Q2024: 1,572 miliardy korun). Díky růstu výnosů z úroků a z poplatků a provizí jí narostly celkové provozní výnosy na 3,599 miliardy korun (o rok dříve 3,444 miliardy korun).

"Čistý zisk za čtvrté čtvrtletí mírně překonal odhady (1,555 miliardy korun). Samotná struktura čísel byla bez výraznějších překvapení. Celkově hodnotíme zveřejněné výsledky pozitivně jak z pohledu samotných čísel, tak z hlediska zveřejněného výhledu," uvedl analytik Milan Lávička z J&T Banky.

"Čisté úrokové výnosy ve čtvrtletí dosáhly 2,462 miliardy korun, meziročně o 1 % více, ale pod naším očekáváním (2,544 miliardy korun). Růst byl tažený vyšším úvěrovým portfoliem a poklesem nákladů na depozita. Čisté poplatky a provize meziročně vzrostly o 7 %, přispěly k tomu především nižší náklady na poplatky, růst provizí z distribuce produktů třetích stran a vyšší poplatky za penále. Ostatní provozní výnosy meziročně vzrostly o 30 % díky růstu čistého zisku z finančních operací. Celkově tak provozní výnosy 3,599 miliardy korun mírně překonaly odhady trhu (3,563 miliardy korun)," napsal Karel Nedvěd, analytik z Fio banky. "Výsledky hospodaření za uplynulé čtvrtletí, návrh dividendy i zlepšený výhled jsou podle našeho očekávání, celou zprávu tak hodnotíme neutrálně."

Zdroj: MONETA Money Bank, J&T Banka, Fio banka, Česká spořitelna