Americké akcie zahájily únor posílením, obchodníci se dívají za horizont propadů cen kovů nebo bitcoinu

Index Dow vzrostl o 1,05 % na 49 407,66 bodu, širší index S&P 500 si připsal 0,54 % a uzavřel na 6 976,44 bodu, technologický benchmark Nasdaq Composite posílil o 0,56 % na 23 592,11 bodu a index akcií malých firem Russell 2000 zpevnil o 1,02 % na 2 640,28 bodu. Index volatility VIX klesl o 6,31 % na 16,34 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvedl o čtyři bazické body na 4,283 %. Ceny ropy spadly o více než čtyři procenta, zlato zlevnilo o skoro pět procent a stříbro o dalších asi šest a půl procenta. Bitcoin zdražil asi o dvě procenta na 78 440 USD.

V průběhu pondělí se ceny bitcoinu i drahých kovů odrazily od svých minim a trhy se trochu uklidnily. Zisky hlavních indexů mohly být ještě vyšší, kdyby neztratily hned čtyři firmy z takzvané úžasné sedmičky (Meta Platforms -1,41 %, Tesla -2,00 %, Microsoft -1,61 %, NVIDIA -2,89 %). Právě na Nvidii se investoři zaměřili poté, co deník The Wall Street Journal informoval, že se zadrhly plány firmy investovat 100 miliard dolarů do společnosti OpenAI. Nově má údajně investice dosáhnout "jen" 30 miliard.

Podle Tima Hollanda, investičního ředitele společnosti Orion, zůstávají hlavní dlouhodobé trendy pozitivní. Klíčové jsou podle něj firemní zisky, fiskální politika (i přes dočasné omezení vládního provozu stále podpůrná) a také sezónní faktory.

V týdnu zveřejní výsledky hospodaření více než 100 firem z indexu S&P 500, včetně Amazonu (+1,53 %) a Alphabetu (+1,88 %), jejichž akcie v pondělí posílily. Dosavadní výsledková sezóna je silná, i když se objevily výrazné povýsledkové výprodeje, ten největší v případě akcií Microsoftu.

Před startem obchodování oznámila svá kvartální čísla společnost Walt Disney (-7,40 %). Ty byly sice nad očekáváními analytiků, akcie firmy ale prudce oslabily kvůli varování před slabší návštěvností amerických zábavních parků firmy zahraničními turisty. Po skončení obchodování oznámila výsledky nad odhady společnost Palantir Technologies (v pondělním after-marketu zhruba +5 %).

Strategové z Deutsche Bank ale upozorňují, že růst zisků amerických firem spěje k nejvyššímu tempu za poslední čtyři roky. Zhruba třetina firem z indexu S&P 500 už reportovala a přibližně 78 % z nich překonalo odhady. To by podle Hollanda mohlo výrazně zmírnit obavy z vysokých valuací akcií.

---

Kapitál z USA neutíká. Důkazem jsou ceny dluhopisů

Nejdůležitější pondělní události na amerických trzích

• Donald Trump oznámil, že USA a Indie dosáhly obchodní dohody, která okamžitě snižuje vzájemná cla a mění vztahy mezi oběma zeměmi v oblasti energetiky.
• Technologická společnost Oracle plánuje letos získat až 50 miliard dolarů kombinací emise dluhopisů a akcií, aby financovala další rozšiřování cloudové infrastruktury. Krok odráží rostoucí kapitálové nároky spojené s rozvojem umělé inteligence a zároveň zvyšuje pozornost investorů směrem k finanční stabilitě firmy.
• Elon Musk podle zdrojů agentury Bloomberg vedl pokročilá jednání o možném sloučení společností SpaceX a xAI. Informace byly později Muskem potvrzeny. SpaceX tak přebírá firmu xAI a podle Bloombergu by v uvažovaném IPO mohla být společnost oceněna na zhruba 1,25 bilionu dolarů.
• Administrativa prezidenta Donalda Trumpa připravuje projekt na vytvoření strategických zásob kritických minerálů s objemem 12 miliard dolarů. Cílem je snížit závislost amerického průmyslu na dodávkách z Číny a omezit rizika výkyvů v dodavatelských řetězcích.
• Index nákupních manažerů v americkém zpracovatelském průmyslu v lednu podle finálních dat vzrostl na 52,4 bodu z prosincových 51,8 bodu (flash: 51,9 bodu). Klíčová je úroveň 50 bodů, která je předělem mezi pásmem růstu podnikatelské aktivity a pásmem jejího poklesu. Výrobní PMI od ISM vyskočil na 52,6 bodu z prosincových 47,9 bodu.

Výsledková sezóna

• Společnost Walt Disney výsledky za první fiskální čtvrtletí překonala očekávání trhu na rovině tržeb i zisku. K lepšímu výsledku přispěly zejména silný výkon divize zábavních parků a postupné zlepšování hospodaření divize streamování.
• Zpracovatel masa Tyson Foods v prvním fiskálním čtvrtletí překonal očekávání trhu na rovině tržeb i zisku. Výsledky podpořila zejména silná poptávka po kuřecím mase, která vyrovnávala pokračující ztráty v segmentu hovězího.
• Výsledky Palantir Technologies v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,25 USD (odhad: 0,23 USD), tržby 1,41 miliardy USD (odhad: 1,33 miliardy USD).
• Výsledky NXP Semiconductors v 4Q: Zisk na akcii 3,35 USD (odhad: 3,31 USD).

Zdroj: CNBC