MONETA Money Bank jedná o koupi skupiny Wüstenrot v ČR
MONETA Money Bank zřejmě koupí v Česku Wüstenrot stavební spořitelnu a Wüstenrot hypoteční banku. Oznámila to v tiskové zprávě. MONETA plánuje podepsat kupní smlouvu do konce letošního roku. Vypořádání transakce plánuje na 1. dubna 2020 nebo co nejdříve poté. Kupní cenu a ostatní podmínky transakce zveřejní MONETA Money Bank po podpisu kupní smlouvy. Transakce podléhá souhlasu ČNB a antimonopolního úřadu.
"Věříme, že tato akvizice zapadá do naší dlouhodobé strategie růstu v retailovém bankovnictví. Zároveň v krátkodobém i střednědobém horizontu akvizice zvýší zisk i dividendu na akcii," uvedl generální ředitel Monety Tomáš Spurný.
Koupi chce banka podle Spurného financovat z přebytku kapitálu a z volné likvidity. "Transakce nevyžaduje navýšení kapitálu, a proto nedojde k naředění podílů našich akcionářů," uvedl Spurný. Dodal, že MONETA navrhne vyplatit dividendu za rok 2019, jak uvedla již dříve. Spurný upozornil, že předpokladem dokončení akvizice je úspěšné dokončení konfirmatorní due diligence (prošetření společnosti před podpisem smlouvy) a vyjednání kupní smlouvy.
MONETA oznámila, že díky plánované transakci zvětší svou klientskou základnu zhruba o 400 000 klientů, což by mělo vést k nárůstu vkladů klientů o 45 %, tedy o 53 miliard korun. Dále by měla navýšit podíl na trhu hypotečních úvěrů ze tří na šest procent. Zároveň transakce povede i ke zvýšení objemu spotřebitelských úvěrů ze 40 na 53 miliard korun.
MONETA dále očekává, že plánovaná akvizice posílí její ziskovost o 15 % ročně a navýší provozní výnosy o minimálně 10 % ročně. Zároveň počítá s úsporou nákladů ve výši přibližně 6 % ze současných nákladů. Akvizice by podle banky měla také zlepšit její rizikový profil a vést k vykázání mimořádného zisku v roce jejího vypořádání.
Podle analytika portálu Capitalinked.com Radima Dohnala prodej Wüstenrotu s německými vlastníky Monetě zapadá do trendu, kdy se z Česka stahují zahraniční vlastníci bank, zejména z Německa. "Zapadá to i do obrázku strategie Monety, která je přesvědčena, že potřebuje větší velikost a podíl na trhu. Po krachu jednání s Air Bank a Home Creditem se po trhu porozhlédli znovu," uvedl Dohnal.
Analytici: Akvizice se zdá být atraktivní příležitostí, záležet ale bude i na ceně
"Na první pohled se na základě dostupných informací akvizice zdá být pro Monetu atraktivní příležitostí - odpovídá její strategii v rámci retailové expanze. Silný růst společnosti v retailu byl od roku 2018 tažen nárůstem podílu na trhu hypoték, přidání hypotečního byznysu Wüstenrotu by teď Monetu posunulo na páté místo na českém trhu," uvedl analytik Thomas Unger z Erste Group Bank.
"Připravovaný nákup by byl v menším objemu než objem aktiv, která se MONETA pokusila získat v loňském roce, a i přínos do výnosů Monety by byl nižší. S tím spojené riziko se však jeví také nižší a předpokládáme, že struktura dohody bude méně složitá, což vnímáme pozitivně. Budeme ale muset počkat na další informace o ziskovosti aktiv, na očekávání Monety ohledně sloučeného byznysu a také na kupní cenu. MONETA naznačila, že akvizice neovlivní goodwill a že by mohla přinést mimořádný zisk. To ukazuje na poměr P/B při transakci pod úrovní 1, což je výrazně pod loni prezentovaným akvizičním cílem dvojnásobku účetní hodnoty. Důležité je, že se MONETA nebude snažit navyšovat svůj kapitál, ale plánuje využít přebytečný kapitál a likviditu. V tomto okamžiku není jasné, zda bude MONETA pokračovat v programu zpětného odkupu akcií, pro který obdržela schválení, dodal Unger.
"Bez informací o ceně nemůžeme zhodnotit případný dopad na hodnotu společnosti, nicméně akvizice v segmentu úvěrů na bydlení zapadá do dlouhodobé strategie Monety a zlepší diverzifikaci portfolia, které je v současné době ve velké míře zaměřeno na spotřebitelské úvěry a úvěry malým a středním podnikům," doplnil analytik Milan Lávička z J&T Banky.
MONETA Money Bank funguje pod současným názvem od roku 2016. Jméno banky z dřívějšího GE Money Bank se změnilo v souvislosti s jejím vstupem na burzu v květnu téhož roku. Finanční ústav je jednou z největších firem obchodovaných na pražské burze. Podle počtu klientů je čtvrtou největší bankou.
Finanční skupině Wüstenrot, která v Česku nabízí stavební spoření a hypoteční úvěry, stoupl loni čistý zisk o jedno procento na 420 milionů korun. Wüstenrot stavební spořitelna je nejmenší z pětice českých stavebních spořitelen. K menším patří v rámci trhu i Wüstenrot hypoteční banka. Mateřská společnost skupiny sídlí v Německu.
Zdroj: ČTK
