Small caps vs. large caps: Co je ve 21. století (zatím) lepší investice?

Odpověď na otázku z titulku nabízí graf, který srovnává celkovou výkonnost (včetně dividend) akciových indexů S&P 500 (large caps) a S&P 600 (small caps). Ačkoli se to mladým investorům, kteří mají zkušenosti až z doby po finanční krizi, může zdát, že trh táhnou "na hřbetě" jen ty největší americké firmy, dlouhodobější pohled je jednoznačný - akcie menších společností v tomto století zatím zhodnotily investované peníze výrazně více. Nic na tom nezměnila ani jejich slabší výkonnost v době těsně před pandemií a po ní.

Mimochodem, v indexu S&P 600 jsou společnosti s tržní kapitalizací mezi zhruba 700 miliony a 3,2 miliardy USD, které navíc splňují určité požadavky na likviditu a stabilitu. Index sleduje řada burzovně obchodovaných fondů, největším je iShares Core S&P Small-Cap ETF (ticker IJR).