Nebojte se opcí – 6. díl: Strategie Put Writing – příklad prodeje put opce s cílem koupit akcie

Dnes navážeme praktickým příkladem na využití strategie put writing s cílem koupit akcie za levnější cenu.

Pracujme s akciemi Coca-Cola, datem 25. února a cenou akcií 68 USD. My bychom rádi koupili tyto akcie, ale za nižší cenu 65 USD. Proto budeme prodávat put opci se strike cenou 65 a expirací MAR12, do které chybí 35 dní. Cena opce je 0,60 USD. Naše akce tedy bude:

sell put: KO – MAR12 – 65 … $0.60

Prodejem jednoho kontraktu opce se zavazujeme, že v případě poklesu ceny akcie na 65 USD nakoupíme 100 kusů akcií. Za tento závazek obdržíme 60 USD ve formě prémia. Mohou nastat tyto dva případy:

1. Akcie neklesne do konce expirace na 65 USD a nám zůstává 60 USD, tudíž máme zisk a následující měsíc můžeme opět prodat novou put opci.

2. Akcie klesne pod 65 USD a my musíme nakoupit 100 kusů akcií, což jsme chtěli. Naše výsledná cena však bude nižší, protože odečítáme cenu obdrženého prémia. Výsledná nákupní cena by pro nás byla 64,4 USD (65 – 0,6).

Pokud využíváme tuto strategii, stop-loss není potřeba stanovit, protože chceme nakoupit akcie. Osobně tuto strategii používám v případě, kdy trhy prudce klesají. Důvodem je to, že se při poklesu cen akcií zvýší implicitní volatilita, a tím i pádem ceny opčních prémií. Pokud trh krvácí a akcie, které mne zajímají, klesly již více než o 10 %, prodávám put opce na tyto akcie s cílem je koupit ještě tak o 10 % níže, než je současná cena. Pokud jsou mi akcie přiřazeny, tak je držím do zvoleného profit targetu. Tato strategie je součástí mého dlouhodobého portfolia.

Mé doporučení: Při výběru správné akcie sledujte jak technickou, tak fundamentální analýzu. Akcie by měla být finančně i technicky zdravá. Výplata dividend je bonusem navíc.

Nebojte se opcí – 6. díl: Strategie Put Writing
V dnešním článku se začneme podrobněji zabývat strategií put writing, kterou sám obchoduji. V podstatě je možné tuto strategii obchodovat dvojím způsobem – buď vydělat na prodané opci a nemít zájem o akcie, nebo vydělat na prodané opci a nakoupit akcie za nižší cenu.

Obchodování
Přestat sledovat
Trading
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
26. 2. 2021 12:21
Česko v roce 2030: Moderní trendy člověka ze služeb hned tak nevytlačí, věří ekonom David Marek
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Česká republika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Přestat sledovat
25. 2. 2021 17:01
David Navrátil (Česká spořitelna): České zadlužení může být problém, výnosy dluhopisů ztrácejí v…
Česká ekonomika
Přestat sledovat
David Navrátil
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
25. 2. 2021 21:31
ABCD investora: Tipy na výběr akcií (nejen) ve středoevropském regionu
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Large caps
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Small caps
Přestat sledovat
Střední a východní Evropa
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
25. 2. 2021 12:31
Dominik Stroukal: Kdo chce těžit z výhod bitcoinu, nesmí se bát propadů o desítky procent
Bitcoin
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Volatilita
Přestat sledovat