Pětice běžných investorských chyb a jak se jim vyhnout

1. Nemít plán

Pokud nebudete vědět, kam jdete, nikam nedojdete. Podobné je to i při investování. Když budete držet pozici a nebudete vědět proč, nepoznáte, kdy máte akcii prodat.

Definujte si vlastí plán, aby se vám nestalo, že se stanete součástí plánu někoho jiného. Ve většině případů, když vás děsí cena akcie, jde o nákupní příležitost, ne naopak!

2. Příliš velký obchod

Určete si částku, kterou jste ochotni v případě ztráty obětovat, a podle toho odvoďte cenovou hladinu, při níž byste museli konstatovat, že vaše odhady byly chybné.

Nakupujte jen tolik akcií, kolik si můžete dovolit. Čím větší pozice, tím vyšší nebezpečí, že budou vaše investiční rozhodnutí tažena spíše emocemi než zdravým úsudkem a zkušeností.

3. Časté obchodování

Jak často otevíráme nové pozice, je dáno naším přístupem k trhu. Méně je někdy více. Když svoji energii a kapitál roztříštíte na všechny strany, zřídkakdy budete činit rozumná rozhodnutí.

Upněte se na to, co znáte, co funguje a čemu dobře rozumíte - nehoňte se za žhavými tipy. Zvláště na býčím trhu pro vás bude nesmírně těžké odolat všudypřítomným příležitostem.

Otec superrychlého obchodování varuje: Musíme zpomalit!

O burzách plných počítačů snil už od mládí, sny se mu ale splnily až po desetiletích čekání. Vysokorychlostní obchodování se dokonce rozšířilo natolik, že se začíná vymykat kontrole a vzdaluje se od původního záměru usnadnit a zlevnit obchodní transakce. Tři příběhy ze života Thomase Peterffyho, praotce dnešních HFT traderů, mluví za vše.

4. Přehnané sebevědomí

Uvedené chyby jsou často způsobeny příliš vysokým sebevědomím. Věřit si musíte, abyste dokázali dodržovat plán a vnímat důležité signály. Ale jen do určité úrovně, pak se sebevědomí obrátí proti vám. Přehnané sebevědomí je hlavním důvodem, proč investoři přicházejí o peníze.

Ve chvíli, kdy začnete mít pocit, že je váš úspěch výsledkem vaší geniality, ne důsledného dodržování osvědčené strategie, je nejvyšší čas stáhnout se z trhu, než přijdete o všechno.

5. Kontrolujete "své" akcie přiměřeně

Pokud jste profesionální tradeři, je denní obchodování vaše práce. Pro dlouhodobé časové horizonty je však příliš častá kontrola pozic kontraproduktivní. Nechte své investiční strategii čas na to, aby se mohla rozvinout. Pokud budete úzkostlivě pozorovat každý pohyb ceny, pravděpodobně prodáte dobré pozice předčasně, případně vás zničí poplatky za příliš časté obchodování.

Jak říká George Soros, "do práce jdete s pocitem, že musíte něco udělat. Stejný pocit máte, když zapínáte počítač, abyste se podívali na to, jak se vyvíjejí "vaše" akcie. Výsledkem je, že za každou cenu NĚCO uděláte, i když to bude hloupé". Při dlouhodobém investování se raději držte hesla "kdo nic nedělá, nic nezkazí", a k úpravě svých pozic přistupujte s rozmyslem.

Investování ve zpětném zrcátku: Pomalu s tou historií

Při fundamentálním průzkumu akcií se investor jako první zaměří na rozvahu, výkaz zisků a ztrát a výkaz cash flow. Jedná se o výchozí startovní pozici na cestě k poznání vybrané firmy. Jsou zkoumány rozličné ukazatele ziskovosti, likvidity, zadluženosti, aktivity a další, které tvoří základ pro stanovení odhadu vnitřní hodnoty společnosti. Jednou z běžných chyb investorů však bývá až příliš velké přikládání váhy historickým údajům, z nichž často vyvozují chybné závěry, které se následně odrážejí v jejich odhadech vnitřní hodnoty.

Emocemi zmítaní investoři? Tak zlé to zase není

Lidé jsou ve svém ekonomickém rozhodování zoufale iracionální. Tak je to dnes v módě říkat. A samozřejmě to má platit i na investory. I investování je prý mnohem víc věc emocí než chladných kalkulací (a to častěji pochopitelně ke škodě investic). Až tak jednoznačné to ale být nemusí.