|

Eurový spořicí účet pro firemní klienty: Každý kladný výnos z vkladů v eurech je nyní na trhu zajímavý

13. 2. 2015 10:00

Eurový spořicí účet pro firemní klienty: Každý kladný výnos z vkladů v eurech je nyní na…

Výhody nového spořicího účtu v eurech pro firemní klienty vysvětluje Viktor Kotlán, který je v České spořitelně ředitelem odboru ALM (Řízení aktiv a pasiv FS ČS).

Jak je na tom Česká spořitelna s likviditou?

Česká spořitelna má přebytek korunové likvidity a je připravena rozpůjčovat prostředky v řádu desítek miliard korun. Naopak v eurech máme více klientských aktiv než zdrojů.

Jak banka nedostatek klientských eur řeší?

Půjčuje si od mezinárodních institucí, od velkých finančních klientů nebo na peněžním trhu. Důležitým zdrojem je rovněž převádění korunové likvidity na eura prostřednictvím finančních derivátů.

Kolik Česká spořitelna za likviditu v eurech platí?

Vždy záleží na horizontu. Velmi "krátké" prostředky je schopna získat dokonce za záporné sazby. To znamená, že získá eura, přičemž jí navíc ten, kdo si u ní peníze třeba přes noc uloží, musí zaplatit. To je dáno tím, že ECB drží nejkratší sazbu na úrovni -0,2 % p.a. Prostředky v řádu měsíců je Česká spořitelna schopna si půjčit zhruba za 0,1 % p.a.

Je úrok na nově otevřeném účtu v eurech pro firemní zákazníky zajímavý?

To ukáže až reakce klientů. Nabízená sazba 0,1-0,2 % p.a. se zdá být na první pohled nízká. Je ale důležité si uvědomit, jak dramaticky se změnila situace na finančním trhu a že v eurech jsou nyní běžné záporné sazby. A to nejen mezi bankami, například v Německu dostávají běžně firemní zákazníci v bankách záporné sazby. Z tohoto pohledu úročení na eurovém spořicím účtu v České spořitelně vypadá zajímavě.

Proč je na účtu omezení ve výši 2 milionů eur?

Logika řízení bilance je taková, že stabilnější peníze mají pro banku vyšší hodnotu, protože je schopna je rozpůjčovat na delší dobu. Vyšší stability lze docílit různými způsoby (top 3 garance, výpovědní lhůty, transakce atd.). Česká spořitelna se rozhodla jít cestou poskládání výsledného objemu z většího množství menších úložek. Pro banku má větší hodnotu miliarda eur posbíraná od tisíce klientů po milionu než od pěti klientů po 200 milionech eur. Důvodem je menší pravděpodobnost, že peníze "odejdou" najednou. Proto také na jednu firmu lze mít pouze jeden spořicí účet.

Kolik na tom vydělají firemní poradci a kolik klienti?

Interní cena (FTP), proti níž se bude poměřovat výnos pro poradce, je aktuálně 42 bazických bodů. Vzhledem k tržní situaci každý měsíc o něco klesá, ke konci roku bude toto interní ohodnocení zhruba na 31 bazických bodech. Pokud tedy klientovi poradce nabídne úrok 0,15 % p.a., zůstane po odečtení nákladů na příspěvek do Fondu pojištění vkladů pro obchodní místo marže 11 bazických bodů. Sazba na spořicím účtu je individuální a dle smluvní dokumentace ji lze vůči klientovi změnit formou oznámení.

včera v 14:52

Fyzické zlato: Investoři by měli vědět, co a kde nakupují, říká expert

Investoři, kteří nakupují zlaté cihly, slitky a mince, například i v rámci různých programů spoření do zlata, by měli...
Zlato Vzácné kovy Investiční alternativy
6. 4. 2020 12:00

Investorský magazín: Levné peníze, měnové riziko a český drobný investor

Tiskárny peněz jedou na historicky nejvyšší výkon. Co to znamená pro drobného investora, který se ještě navíc musí...
Investorský magazín Investiční strategie Centrální banky
4. 4. 2020 12:09

Roger Tooze: Deglobalizace probíhá, koronavirus ji může urychlit

Dodavatelské řetězce velkých nadnárodních korporací byla a stále jsou globální, pandemie COVID-19 a před ní i napětí...
Světová ekonomika Koronavirus Mezinárodní obchod
1. 4. 2020 17:21

Alternativní investice a panika na trhu: Proč se (ne)bát nemovitostí a spol.?

Pokud bude pandemie koronaviru dočasným faktorem v řádu týdnů či měsíců, alternativní investice v čele s realitami by...
Panika na trzích Koronavirus Rozhovor
31. 3. 2020 17:18

Tomáš Jandík (REICO): Dlouhodobé nemovitostní strategie koronavirus příliš nezasáhne, největší starosti budou mít hotely

Pandemie onemocnění COVID-19 a preventivní opatření vlád dopadají na globální ekonomiku. Budou cítit i na trhu s...
Nemovitosti Podílové fondy Komerční reality
30. 3. 2020 12:00

Investorský magazín: Současné tržní turbulence podle Jána Hájka, kolik nakupovat zlata a jak přežít home office

Investoři zažívají na trzích jedno z nejvíce volatilních období v historii. Jak touto dokonalou bouří proplout? S...
Investorský magazín Rozhovor Ján Hájek
30. 3. 2020 09:05

Semotan (J&T Banka): ČEZ a Avast jsou to nejlepší, co si teď na pražské burze můžete koupit

Pokles cen akcií bank na pražské burze se jeví jako atraktivní příležitost, ale pozastavení dividend bude zájem...
Akcie ČR Dividendy Rozhovor
26. 3. 2020 06:37

Sklenář (Saxo Bank): Podpora ekonomiky by mohla být pro stříbro jako průmyslový kov další vzpruhou

Cena trojské unce stříbra kvůli obavám z dopadů pandemie koronaviru rychle spadla, v posledních dnech ale našla...
Stříbro Komodity Průmyslové kovy
25. 3. 2020 09:16

Sklenář (Saxo Bank): Barel ropy okolo 25 USD dává smysl, počítejte ale s velkou volatilitou

Aktuální ceny barelu ropy mohou lákat kupce finančních nástrojů, například certifikátů, které mají černé zlato jako...
Ropa Komodity Ropa WTI
24. 3. 2020 06:26

Pilíšek (ZLATÉ REZERVY): Zlato srazily níže maržové obchody, vyhlížím kurz 2 000 USD za unci

Dolarová cena zlata až do začátku března rostla, a zdálo se tak, že žlutý kov potvrzuje pověst bezpečné investice v...
Zlato Investiční alternativy Komodity
23. 3. 2020 13:00

Investorský magazín: České nemovitosti v době (po)koronavirové

Co čeká české nemovitosti, až skončí karanténa? Scénářů je několik, ale ani jeden zatím neslibuje rychlý návrat...
Nemovitosti Realitní trh Česká republika
21. 3. 2020 07:06

Tlak na trhu s dluhopisy: Pohled portfoliomanažera

Výnosy některých vládních dluhopisů v souladu s defenzivním charakterem těchto cenných papírů v posledních týdnech...
Dluhopisový trh Státní dluhopisy Firemní dluhopisy
20. 3. 2020 06:35

Pražská burza: Oporou v krizi je po výsledcích ČEZ. Bankám by svědčil jiný přístup ČNB, říká makléř

Akcie ČEZ jsou v současnosti pro českou burzu oporou, investoři se mohou těšit možná i na dvojí dividendu v letošním...
Akcie ČR Panika na trzích Koronavirus
18. 3. 2020 12:19

Vácha (Conseq IM): Černí pasažéři v indexech, kteří se svezli vzhůru, mohou teď mít o to větší problémy

Poslední jedenáct let šly nahoru ceny většiny aktiv. V současných turbulencích se může jako problém ukázat například...
ETF Medvědí trh Uber
18. 3. 2020 06:23

Michal Šnobr (J&T Banka): ČEZ má potenciál zvyšovat dividendu, ve hře je i mimořádná výplata

Hospodaření ČEZ se podle očekávání vyvíjí solidně. Cena akcií tomu po plošných hlubokých výprodejích na trzích...
ČEZ Dividendy Akcie ČR
17. 3. 2020 09:45

Sýkora & Jaroš (WOOD & Company): Pandemii koronaviru zvládneme, nejvíce jsou teď na trhu potřeba klid a trpělivost

Prožili jsme hluboké krize, třeba bankrot Ruska nebo pád Lehman Brothers. Propady byly značné, důvěra v trhy se ale...
Koronavirus Světové akcie Medvědí trh
16. 3. 2020 12:11

Nový jaderný blok v Česku nic nevyřeší. Politici lžou, říká Šnobr

Spoléhání se na rozvoj jaderné energetiky v Česku působí jako nesmysl. Cena, ze kterou politici uvažují postavit nový...
Česká republika Česká ekonomika Energetika
13. 3. 2020 09:00

Investorský magazín: Černé pondělí a konec býka v Americe pohledem burzovního veterána

Akciové trhy po celém světě v druhém březnovém týdnu prudce oslabovaly. Začalo to výraznými pondělními propady, které...
Světové akcie Americké akcie Panika na trzích
13. 3. 2020 06:35

Vácha (Conseq IM): Výprodeje z posledních týdnů otevírají příležitosti, zajímavé jsou emerging markets

To, co zažíváme, je minimálně v rámci tržního momenta přehnaná reakce. Propady mohou pokračovat, to je jasné, ale...
Emerging Markets Investiční tipy Panika na trzích
11. 3. 2020 08:54

Tětek (TopMonks): Bitcoin bude za rok výše, volatilita ale může být výrazná

Výkon bitcoinu v letošním roce je zatím výrazně lepší než výkon amerických akcií, ale i zlata. V květnu navíc může...
Bitcoin Kryptoměny Výhled na rok 2020