Objem majetku ve fondech v ČR bude do konce roku atakovat historická maxima. Čemu za to fondy vděčí?

Pokračující nárůst hodnoty majetku v podílových fondech má hned několik různých důvodů. Je potřeba si uvědomit, že hodnota fondu neroste pouze přílivem nových investic, ale zejména vývojem hodnoty jednotlivých cenných papírů zastoupených v portfoliu fondu. Vzhledem k tomu, že za sebou máme velmi úspěšné pětileté období, kdy se dařilo téměř všem typům investic, je jasné, že se to odráží i na hodnotě aktiv fondů.

Vzhledem ke slušným výnosům fondů je navíc pro investiční společnosti snazší zaujmout nové investory. To spolu s rostoucím povědomím o produktech finančního trhu zajišťuje přísun nových investorů a jejich peněz do fondů.

Třetím důvodem je odklon veřejnosti od jiných typů dlouhodobého spoření, zejména od investičního životního pojištění (IŽP). Tento efekt je však jen částečný, protože peníze plynoucí do rezervotvorné složky IŽP končí z velké části právě v podílových fondech.

V neposlední řadě může hrát roli i nejistota široké veřejnosti ohledně toho, jak dopadne reforma českého penzijního systému a snaha zajistit se na stáří raději z vlastních než státních peněz.

S oblibou investic do podílových fondů vyvstává pochopitelná otázka, jak vybrat ten nejlepší. Daleko důležitější než výběr jednoho konkrétního fondu je však správná diverzifikace, tedy sestavení investičního portfolia, které bude obsahovat tolik jednotlivých fondů v takové skladbě, která investora ochrání před poklesem hodnoty právě jednoho zvoleného fondu a zajistí, že portfolio bude respektovat investiční přání, zejména investorův vztah k riziku.

Se správně zvoleným portfoliem, které je v navíc v čase správně realokováno dle aktuálního vývoje jednotlivých složek, již zbývá jen sedět a trpělivě sledovat postupné plnění svých finančních cílů.

Autorem článku je Jan Macek, analytik ze Swiss Life Select.