Michal Semotan (J&T Banka): V portfoliu doporučuji kombinovat dividendové a růstové tituly, vláda by s případným zestátněním části ČEZ neměla otálet a americké akcie letos ještě vystoupají na rekordy

Co zaznělo:

• Korekce na americkém akciovém trhu je již poměrně hluboká. Fed je čitelný, trhy se snaží nešokovat. Podle Semotana ještě trh nepochybně může klesat, nicméně již je vhodná doba na budování dlouhodobějších pozic.
• V týdnu reportují maloobchodní řetězce Costco, Macy's nebo Best Buy. Pokud by čísla byla špatná (a výsledky Walmartu a Targetu byla varující), může to trh "potrestat".
• Semotan: Některé velké (i technologické) tituly již dokupuji, ceny jsou zajímavé.
• Semotan: Věřím, že byznys Palantiru má budoucnost. Od vlády má firma velkou část zakázek. jde o sázku na další růst tržeb.
• Semotan: Poptávka po čipech se zhusta týká starších typů. Například v automobilovém průmyslu nechyběly ty nejmodernější a nejmenší komponenty. I proto věřím třeba i akciím Intelu.
• ČEZ je nadále hvězdou pražské burzy. Hospodářské výsledky byly nad odhady, výhled firmy byl vylepšen také nad očekávání. Možnost rozdělení firmy a odkup elektráren ze strany státu je velké téma, podle Semotana vláda nebude mít v dalších letech příhodnější podmínky než v současnosti (do výsledků se budou propisovat vysoké ceny elektřiny, což bude zvyšovat ocenění celého byznysu).
• Semotan: Komerční banka je podle mě zajímavá při cenách do 750 Kč za akcii. Dojde sice k poklesu úvěrové aktivity, nicméně banka bude mít kam ukládat peníze (ČNB, vládní dluhopisy).
• Semotan: MONETA Money Bank se (také) již obchoduje bez nároku na dividendu. Věřím, že ke spojení s aktivy PPF dojde.
• Ve fondech zaměřených na (české) dluhopisy nemá podle Semotana smysl panicky prodávat. Přecenění fondů ukazuje na poklesy (společně s růstem sazeb), o to větší potenciál je ale na výnosu do splatnosti.
• Semotan: Akcie Airbnb by měly těžit z obnovy poptávky po cestování. Za 110-120 USD podle mě atraktivní akcie.