Akcie pohledem technické analýzy: Vstříc novým rekordům, ale s rizikem konsolidace

S&P 500

1 849 vrchol, 1 814 50denní (exponenciální) klouzavý průměr, 1 800 psychologická úroveň, 1 799 20denní (exponenciální) klouzavý průměr, 1 798 rostoucí (horní) trendová linie, 1 722 200denní (exponenciální) klouzavý průměr.

Index se přiblížil nedávnému historickému maximu (v pondělí, po sepsání technického komentáře, intradenně rekord překonal - pozn. red.). 10denní klouzavý průměr pokračuje v ostrém růstu a vrátil se nad 50denní. MACD pokračovalo v růstu. ROC20 se dostává přes nulovou hranici, naopak ROC60 lehce klesá. RSI se vyvíjí do strany okolo 60bodové hranice.

Technické indikátory jsou celkově mírně pozitivní. Pro tento týden je důležitá rezistence v podobě předchozího historického maxima okolo 1 850 bodů. V hlavním scénáři se přikláníme k pokračující konsolidaci pod touto úrovní.

DJ EuroStoxx 600

345 lokální vrchol, 328 20denní (exponenciální) klouzavý průměr, 327 50denní (exponenciální) klouzavý průměr, 312 200denní (exponenciální) klouzavý průměr, 308 Fibonacciho 61,8% úroveň zpětného pohybu (od 11/07), 300 psychologická úroveň.

Index se dostal až těsně pod letošní maximum. 20denní klouzavý průměr otočil těsně nad 50denním a začal růst. MACD pokračovalo v růstu a drží se nad signální linií. ROC20 se po překonání nulové úrovně skokově zvýšilo, ROC60 pokračovalo do strany. RSI pozvolna roste směrem k hranici pásma překoupenosti.

Technické indikátory jsou sice pozitivní, ale RSI v relativně brzké době hrozí překoupeností. Pro další vývoj bude důležité testování nejbližší úrovně odporu v podobě letošního maxima. Její překonání by poslalo index výše (dle nás scénář s mírně větší pravděpodobností), naopak neúspěšné testování by vyvolalo částečné vybírání nedávných zisků.

DAX

10 000 psychologická úroveň, 9 444 20denní (exponenciální) klouzavý průměr, 9 437 50denní (exponenciální) klouzavý průměr, 9 000 psychologická úroveň, 8 754 200denní (exponenciální) klouzavý průměr.

Index se uplynulý týden konsolidoval na dohled historického maxima. 20denní klouzavý průměr se po zaváhání vrací nad 50denní. MACD pokračovalo v růstu. ROC20 se skokově zvýšilo. ROC60 se vyvíjí do strany. RSI se pohybuje do strany okolo 60 bodů, tedy uprostřed pozitivního pásma.

Technické indikátory jsou celkově pozitivní. Pro další vývoj bude klíčové případné testování historického maxima okolo 9 750 bodů. Jeho překonání by indexu uvolnilo cestu k psychologické úrovni 10 tisíc bodů. Pokud by naopak bylo neúspěšné, vytvořil by se dvojitý vrchol, což by bylo pro následující týdny nepříznivé.