James Altucher: Toto je jediná strategie, kterou vštěpujte svým dětem aneb Strach je nejlepší indikátor

Altucher na základě vlastních mnohaletých zkušeností nekompromisně tvrdí, že prakticky vše na akciovém trhu je podvod. A vlastně má pravdu. Společnosti žonglují se svými výsledky tak, aby vypadaly co nejlépe, obchodníci s cennými papíry, fondy a správcovské společnosti si účtují mnohdy nekřesťanské poplatky a finanční média do nás perou informace o tom, kam investovat, abychom za krátkou dobu vydělali tisíce procent.

Poté, co vyzkoušel různé investiční strategie, je Altucherovi jasné, že prakticky žádná z nich nemůže dlouhodobě fungovat. Ale jednu radu by svým dětem na smrtelné posteli přece jen dal - základem úspěchu je najít nesmyslný strach.

Strach jako pomocník

Altucher tvrdí, že se na trhu vždy najde nějaké odvětví, ve kterém panuje neopodstatněný strach. A investoři, kteří nemají nahnáno a nechovají se jako zbytek stáda, mohou těchto příležitostí využít ve svůj prospěch.

"Bojujte se strachem. Budete obklopeni solidními příležitostmi, které přinášejí obrovské slevy," říká doslova Altucher.

Ideální je najít aktiva, která zlevnila kvůli strachu v období, kdy na trhu nehrozí skutečné nebezpečí. Altucher uvádí několik příkladů z historie. Jedním z nich je čínská potravinářská společnost Zhongpin Inc, jejíž akcie v roce 2008 klesly za jeden den o 20 % jen kvůli tomu, že se na trzích rozšířila zpráva o možné prasečí chřipce. Společnost s tím neměla nic společného, ale to investory nezajímalo.

Podobné to bylo v témže roce, když se kvůli propadu cen ropy spekulovalo o možném bankrotu státu Texas. Šlo o neopodstatněný strach z toho, že by mohl zbankrotovat stát USA, což podle Altuchera dle ústavy USA není možné. Navíc výrazně ztratily dluhopisy měst a oblastí v Texasu, které s ropou a její produkcí neměly nic společného. Toto šíření strachu vytvářelo zajímavé příležitosti na nezdaněný příjem (výnosy těchto dluhopisů jsou osvobozeny od daně), jichž dokázali využít jen ti, kteří na ně byli připraveni.

"Pokud dokáži za 70 dolarů nakoupit akcie, jejichž hodnota je 100 dolarů, je to skvělá investice," říká Altucher. Dodává, že chce nakupovat investice se slevou oproti majetku, který představují, respektive vlastní. "Chci tuto zvláštní míru bezpečí. Je to vlastně dvojitá sleva na podkladová aktiva, přičemž nikdy nechci platit za své investice plnou cenu," říká známý kritik mainstreamu.

Takto to dělají nejbohatší a nejúspěšnější investoři na světě. Podle Altuchera ovšem není nutné mít miliardy, aby byl investor schopen se touto strategií řídit. Je to podle něj nejbezpečnější strategie, kterou mohou investoři na trzích využívat, a lze díky ní i dlouhodobě porážet většinu trhu.

Zdroj: The Crux