Co musíte dnes vědět (6. února): Zlato vytlačuje dluhopisy

1. Americké akciové indexy ve čtvrtek odepsaly přes procento, dále výrazně ztrácely cenné papíry vývojářů softwaru

Hlavní americké akciové indexy ve čtvrtek klesly, všechny tři benchmarky přišly o více než procento. Náladu investorů srážely zprávy z trhu práce. Pokračoval výprodej akcií v dílčím sektoru vývoje softwaru. Index Dow klesl o 1,20 % na 48 908,72 bodu, širší S&P 500 odepsal 1,23 % a den zakončil na 6 798,40 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite spadl o 1,59 % na 22 540,59 bodu. Index volatility VIX vyskočil o 16,79 % na 21,77 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o devět bazických bodů na 4,188 %.

2. Evropské akcie ve čtvrtek oslabily, londýnská burza odepsala skoro procento

Západoevropské akciové indexy čtvrteční seanci zakončily pod nulou. Den patřil centrálním bankám – o nastavení měnové politiky jednaly Bank of England, Evropská centrální banka a Česká národní banka – a firemním výsledkům. Panevropský index STOXX Europe 600 klesl o 1,05 % na 611,65 bodu, britský FTSE 100 se snížil o 0,90 % na 10 309,22 bodu, německý DAX uzavřel se ztrátou 0,46 % na 24 491,06 bodu a francouzský CAC 40 odepsal 0,29 % a den zakončil na 8 238,17 bodu.

3. Pražská burza čtvrtek zakončila pod nulou, v plusu se udržely jen akcie Philip Morris ČR

Pražská burza ve čtvrtek čelila výběru zisků po předchozích růstech a poprvé v tomto týdnu oslabila. Index PX klesl ze středečního rekordu o 1,03 % na 2 775,94 bodu. V plusu skončily jen akcie Philip Morris ČR, naopak poměrně výrazný pokles ceny zaznamenaly akcie Erste nebo Doosan Škoda Power.

---

Kdo si v Česku (ne)může dovolit vlastní bydlení?

4. Očekávané události

Páteční ráno nabídne německou průmyslovou výrobu a obchodní bilanci nebo index cen britských rezidenčních nemovitostí od banky Halifax a odpoledne se investoři zaměří ve Spojených státech na předběžný únorový index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v burzovním kalendáři Investičního webu.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. ECB ponechala úrokové sazby beze změny, výhled zůstává nejistý

Evropská centrální banka (ECB) ve čtvrtek popáté v řadě nechala úrokové sazby beze změny. Základní sazba zůstává na úrovni 2,15 % a depozitní na hladině 2,00 %. ECB uvedla, že současný vývoj inflace ani širší ekonomické podmínky neodůvodňovaly změnu politiky na tomto zasedání, a varovala, že výhled zůstává těžko předvídatelný. Prezidentka ECB Christine Lagardeová na tiskové konferenci řekla, že banka bude nadále postupovat "zasedání po zasedání" na základě aktuálních dat a nebude se předem zavazovat ke konkrétní trajektorii sazeb.

6. ČNB ponechala úrokové sazby na stávajících úrovních. Na jednání rady se ale debatovalo i o možnosti jejich mírného snížení

Tuzemská měnová autorita také na únorovém jednání potvrdila sazby na stávajících úrovních. Základní úrok zůstává na 3,50 %. Rozhodnutí bankovní rady bylo jednomyslné, avšak guvernér Aleš Michl na tiskové konferenci po jednání řekl, že se debatovalo i o možnosti mírného snížení sazeb. Guvernér ČNB Aleš Michl na tiskové konferenci po jednání měnové autority uvedl, že bankovní rada rizika ve směru vyšší i nižší inflace vidí jako vyrovnaná.

7. Akcie Amazonu ve čtvrtečním after-marketu prudce oslabovaly po smíšených výsledcích

Cena akcií Amazonu se ve čtvrtečním after-marketu propadala o více než 10 % poté, co firma zveřejnila smíšené výsledky za čtvrté čtvrtletí a zároveň výrazně zvýšila výhled kapitálových výdajů na rok 2026 na 200 miliard dolarů. Zisk na akcii dosáhl 1,95 dolaru, byl tak mírně pod odhadem analytiků 1,97 dolaru, zatímco tržby překonaly očekávání a činily 213,39 miliardy dolarů. Investoři rovněž sledovali klíčové segmenty – cloudovou divizi AWS, která utržila 35,58 miliardy dolarů, a reklamní byznys s tržbami 21,32 miliardy dolarů. Oba tyto výsledky překonaly tržní konsenzus.

8. Bank of England potvrdila základní sazbu na úrovni 3,75 %, ekonomové čekají ještě tři její snížení

Britská centrální banka na únorovém zasedání v souladu s očekáváním potvrdila nastavení měnové politiky. Základní úroková sazba tak zůstává na úrovni 3,75 %. Guvernér Andrew Bailey na tiskové konferenci řekl, že očekává v nadcházejících měsících "poměrně prudký pokles inflace". Devítičlenný výbor pro měnovou politiku rozhodl těsným poměrem hlasů 5 ku 4 ve prospěch zachování sazeb, čtyři členové hlasovali pro snížení základní sazby o 25 bazických bodů. Analytici oslovení agenturou Reuters vyhlíželi jednoznačnější poměr hlasů 7 ku 2.

9. Masové propouštění ve Washington Post otevírá debatu o limitech médií vlastněných miliardáři

List Washington Post propustí zhruba třetinu zaměstnanců včetně více než 300 lidí v redakci a výrazně omezí celé sekce. Kritici krok spojují s rozhodnutími vlastníka Jeffa Bezose a upozorňují na širší proměnu médií kontrolovaných miliardáři.

10. CSG chce s tureckým Aselsanem představit systém PVO na kolové platformě Tatra

Společnost Excalibur International z Czechoslovak Group uzavřela strategickou dohodu s největším tureckým zbrojařem Aselsan. Jejím předmětem je spolupráce s cílem založit společný podnik v Evropské unii a představit systém protivzdušné obrany Aselsanu na kolové platformě Tatra Force 6x6 od Czechoslovak Group.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

Bonus

Centrální banky dávají přednost zlatu před americkým dluhem

Poprvé od roku 1996 centrální banky mimo USA drží ve svých rezervách více zlata než amerických státních dluhopisů. To představuje historický zlom v globálním řízení devizových rezerv. 

Mezi lety 2021 a 2025 centrální banky – zejména v rozvíjejících se ekonomikách, jako jsou Čína, Indie nebo Turecko – výrazně zvýšily své zásoby zlata, což odráží širší strategii snižování závislosti na americkém dolaru, jehož pozici oslabuje geopolitické napětí i vysoké zadlužení americké vlády.