Čtvrtek byl pro americké akciové indexy ztrátový. Za celý měsíc ale hlavní benchmarky stouply

Index Dow ve čtvrtek klesl o 0,74 % na 44 130,98 bodu, širší S&P 500 se snížil o 0,37 % na 6 339,39 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite uzavřel se ztrátou 0,03 % na 21 122,45 bodu. Index volatility VIX vyskočil o 8,01 % na 16,72 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o zhruba půl bazického bodu na 4,374 %.

V reakci na hospodářské výsledky zveřejněné po konci středeční seance výrazně zpevnily akcie společností Microsoft a Meta Platforms. Meta za uplynulé čtvrtletí reportovala zisk na akcii 7,14 USD, zatímco analytici oslovení agenturou LSEG očekávali jen 5,92 USD. Tržby dosáhly 47,52 miliardy dolarů oproti očekávání 44,80 miliardy. Ve středeční poobchodní fázi cena akcií Mety rostla až 10 % a ve čtvrtek nakonec stoupla dokonce o 11,25 %.

Microsoft dosáhl zisku na akcii 3,65 USD, zatímco odhad analytiků počítal s 3,37 USD. Tržby činily 76,44 miliardy dolarů oproti očekávaní 73,81 miliardy. Ve středečním after-marketu titul zpevňoval až o více než 9 %, díky čemuž se tržní kapitalizace společnosti dostala nad 4 biliony dolarů. Ve čtvrtek ale cena akcií stoupla "jen" o 3,95 % a market cap firmy se tak vrátil pod čtyřbilionovou hranici.

Na burze v New Yorku se ve čtvrtek začalo obchodovat s akciemi společnosti Figma, vývojáře webové aplikace pro úpravu grafiky a návrh uživatelského rozhraní webových stránek. Upisovací cena byla v IPO stanovena na 33 dolarů, obchodování ale začalo na ceně 85 dolarů a seanci titul zakončil na 115,50 USD. To znamená zhodnocení během burzovního debutu o 250 %.

Po konci čtvrtečního obchodování zveřejnily kvartální hospodářské výsledky mimo jiné společnosti Amazon (v řádném obchodování +1,70 %) a Apple (-0,71 %). Amazon překonal odhady, ale zklamal výhledem, Apple oznámil nejvýraznější růst tržeb od roku 2021.

Za celý červenec Dow přidal 0,08 %, S&P 500 se zvýšil o 2,17 %, Nasdaq Composite zpevnil o 3,70 % a Russell 2000 si připsal 1,68 %.

Donald Trump ve čtvrtek podepsal exekutivní příkaz, podle kterého 7. srpna začnou platit nová dovozní cla. Termín pro uzavření dohod s USA vyprší 1. srpna, začátek platnosti cel s několikadenním zpožděním proti tomuto termínu šéf Bílého domu vysvětluje snahou umožnit celním orgánům, aby se na věc po technické stránce připravily.

Ze zemí, které s USA uzavřely novou obchodní dohodu, se například na zboží z EU bude vztahovat dovozní poplatek 15 % (bez dohody hrozilo 30% clo), vůči britskému dovozu bude uplatňováno clo 10 % a na dovoz z Japonska dopadne 15% clo.

Ze zemí, které dohodu s USA neuzavřely, bude například dovoz z Mexika zatížen 35% clem, na dovoz z Kanady se bude vztahovat poplatek 30 % a dovoz indického zboží bude zatížen 25% tarifem.

Nejdůležitější čtvrteční události na amerických trzích

• Ministr financí Spojených států Scott Bessent ve čtvrtek uvedl, že jednání mezi USA a Čínou směřují k dohodě o nových obchodních podmínkách. "Věřím, že máme základy dohody," řekl v rozhovoru pro CNBC. "Ještě zbývá dořešit pár technických detailů na čínské straně. Jsem přesvědčen, že to zvládneme, i když zatím to není hotové na sto procent," dodal.
• Společnost OpenAI oznámila výstavbu datového centra na severu Norska. Do konce roku 2026 má disponovat až 100 000 grafickými procesory Nvidie a má být zcela napájeno z obnovitelných zdrojů. Projekt reaguje na rostoucí tlak Evropy na lokalizaci výpočetní infrastruktury pro umělou inteligenci.
• Čínská správa kyberprostoru (CAC) ve čtvrtek informovala, že NVIDIA byla vyzvána k objasnění a předložení dokumentace týkající se možných bezpečnostních zranitelností a zadních vrátek v čipech H20 určených pro čínský trh. Úřady upozornily, že tyto čipy údajně obsahují pokročilé technologie "sledování a lokalizace" a funkce "vzdáleného vypnutí".
• Britský regulační orgán poukázal na významnou tržní sílu Microsoftu a Amazonu v segmentu infrastruktury jako služby (IaaS), kde mají podle odhadů podíl mezi 30 a 40 %. Tento stav vytváří podle CMA překážky vstupu nových subjektů na trh a omezuje konkurenci prostřednictvím praktik, jako jsou vysoké poplatky za odchod a nevýhodné licenční podmínky.
• Spotřebitelské ceny v USA v červnu rostly rychleji, než očekával trh. Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (PCE), který je preferovaným ukazatelem inflace pro americkou centrální banku, vzrostl meziměsíčně o 0,3 %. To je sice v souladu s očekáváním, ale nad květnovým růstem tempem 0,2 %.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 26. července stoupl na 218 tisíc z 217 tisíc v předchozím týdnu, čekalo se 224 tisíc. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 19. července zůstal beze změny na 1,946 milionu (předchozí týden revidován z 1,955 milionu), když se čekal růst na 1,960 milionu.
• Index nákupních manažerů pro oblast Chicaga v červenci stoupl na 47,1 bodu z červnových 40,4 bodu, a překonal tak očekávání trhu 42 bodů. Přesto je pod hranicí 50 bodů, která odděluje expanzi od poklesu, už dvacet měsíců.

Výsledková sezóna

• Společnost Amazon výsledky za druhé čtvrtletí překonala očekávání analytiků na rovině zisku i tržeb. Její akcie ale ve čtvrtek v poobchodní fázi ztrácely až tři procenta, protože výhled na další období naopak zaostal za odhady trhu.
• Apple ve čtvrtek po konci obchodování zveřejnil hospodářské výsledky za třetí fiskální čtvrtletí, které překonaly očekávání analytiků na rovině zisku i tržeb. Celkové tržby firmě vzrostly meziročně o 10 %. Jde o nejvýraznější čtvrtletní růst příjmů od konce roku 2021. Tržby z prodeje iPhonů se ve čtvrtletí zvýšily o 13 %.
• Společnost CVS Health zveřejnila hospodářské výsledky za druhé čtvrtletí, které překonaly očekávání analytiků, a zvýšila výhled upraveného zisku na akcii pro fiskální rok 2025. Silnou oporou v druhém kvartálu byly maloobchodní farmaceutický segment a pojišťovací divize Aetna, která se potýká s vyššími náklady na zdravotní péči.
• Farmaceutická společnost Bristol Myers Squibb výrazně překonala očekávání trhu, když jí v druhém čtvrtletí vzrostly tržby i přes dopad ztráty patentů. Výrazně pomohly léky Eliquis, Opdivo a Revlimid, který odolává generické konkurenci lépe, než se čekalo.
• Americká mediální a telekomunikační skupina Comcast překonala odhady tržeb i zisku za druhé čtvrtletí. Tahounem byla návštěvnost nového zábavního parku Epic Universe, růst streamingové platformy Peacock a přírůstky v mobilních službách.
• Americká farmaceutická firma AbbVie překonala očekávání výsledků za druhé čtvrtletí a zvýšila celoroční výhled zisku. Tahouny výsledků byly rostoucí prodeje léků Skyrizi a Rinvoq, které mají nahradit slábnoucí Humiru po ztrátě patentové ochrany.
• Společnost Roblox ve čtvrtek oznámila výrazné zvýšení výhledu pro letošní tržby z prodejů (takzvané bookings), a to na 5,87 až 5,97 miliardy dolarů. Ještě dříve počítala s rozpětím 5,29 až 5,36 miliardy. K úpravě došlo po mimořádně silném druhém čtvrtletí, kdy firma vykázala 1,44 miliardy dolarů z bookings, zatímco analytici očekávali jen 1,24 miliardy.
• Společnost Reddit vydělala v druhém kvartálu 45 centů na akcii, čekalo se jen 19 centů. Tržby byly také vysoko nad očekáváním (500 milionů vs. 426 milionů dolarů). Meziročně tržby vzrostly o 78 %. Čistý zisk celkem dosáhl 89 milionů dolarů, loni za stejné období firma vykázala ztrátu 10 milionů, i v souvislosti s přípravou IPO. Počet denních aktivních uživatelů vzrostl meziročně o 21 % na 110,4 milionu (čekalo se 109 milionů). Reddit očekává tržby za třetí čtvrtletí 535 až 545 milionů dolarů, analytici čekali jen 473 milionů. V after-marketu cena akcií firmy rostla až o zhruba 20 %.
• Výsledky Coinbase Global v 2Q: Zisk na akcii 0,64 USD (odhad: 1,71 USD), tržby 1,50 miliardy USD (odhad: 1,53 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, MarketWatch